Chu kỳ tạo đáy của đồng USD

Chu kỳ tạo đáy của đồng USD

Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

09:44 05/06/2025

Nhận định bởi chuyên gia từ Investing.com

Chỉ số USD dường như đã kiểm tra đáy – dấu hiệu đầu tiên.
Nó vừa lùi về cụm hỗ trợ dài hạn cực mạnh – dấu hiệu thứ hai.
USDX cũng rớt điểm sau phát biểu của Trump, tương tự cú giảm đầu 2018 hậu bình luận của Mnuchin (sau đó tạo đáy lớn) – dấu hiệu thứ ba.

Điều đó có nghĩa USDX đã hoàn tất quá trình tạo đáy? Chưa hẳn.
Khả năng cao chỉ số sẽ đi ngang thêm trước khi bứt phá, phù hợp với chu kỳ 3-4 năm vốn lặp lại đều đặn. Hãy bóc tách kỹ hơn.

Biểu đồ Chỉ số USD – Khung thời gian hàng ngày

Từ đáy năm 2005, USDX tạo đáy lớn cách nhau đúng 3-4 năm:

- 2005

- 2008 (ba năm sau)

- 2011 (ba năm sau)

- 2014 (ba năm sau)

- 2018 (bốn năm sau)

- 2021 (ba năm sau)

- (rất có thể) 2025 (là bốn năm sau đáy trước)

Trong mọi lần (ngoại trừ hiện tại vì chưa ngã ngũ), thị trường cần thời gian để dòng tiền quay lại USD và hình thành đáy thứ hai:

Biểu đồ Chỉ số USD – Khung thời gian hàng ngày

Vào năm 2005, các đáy cách nhau 50 ngày giao dịch.

Biểu đồ Chỉ số USD – Khung thời gian hàng ngày

Vào năm 2008, các đáy cách nhau 86 ngày giao dịch.

Biểu đồ Chỉ số USD – Khung thời gian hàng ngày

Vào năm 2011, các đáy cách nhau 83 ngày giao dịch.

Biểu đồ Chỉ số USD – Khung thời gian hàng ngày

Vào năm 2014, các đáy cách nhau 137 ngày giao dịch.

Biểu đồ Chỉ số USD – Khung thời gian hàng ngày

Vào năm 2018, các đáy cách nhau 58 ngày giao dịch.

Điều này có nghĩa là các đáy cách nhau khoảng 50 ngày giao dịch là bình thường, và các đáy cách nhau khoảng 80 ngày giao dịch cũng vậy. Đáy 137 ngày hoặc những đáy ngắn hơn nhiều so với 50 ngày có thể được xem là một sự bất thường.

Biểu đồ Chỉ số USD – Khung thời gian hàng ngày

Hiện tại, chúng ta đang ở 32 ngày sau đáy đầu tiên – quá ngắn so với lịch sử. Nghĩa là dù USDX có thể bật lên sớm (khả năng cao), thị trường vẫn cần thêm 18-28 phiên để hoàn tất đáy hai, khớp chuẩn quá khứ.

USDX tạm dừng nhưng xu hướng tăng còn đó

Một đợt bứt phá muộn sẽ phản ánh bối cảnh địa-chính-trị (thuế quan tích cực cho USD) và rủi ro chứng khoán có thể bùng phát bất cứ lúc nào – lịch sử cho thấy những yếu tố này thường đẩy USD mạnh hơn. Vì vậy tôi ưu tiên kịch bản đáy hẹp (2 tháng).

Điều này hàm ý USDX vẫn giữ tiềm năng tăng trung hạn, nhưng có thể đi ngang phần còn lại tháng này – đúng như diễn biến hiện tại: dao động intraday mạnh, nhưng biên độ tuần khá hẹp.

Biểu đồ Chỉ số USD – Khung thời gian 4 giờ

Chỉ số lại thủng đáy 2023, song giống lần trước, cú phá vỡ này nhiều khả năng bị vô hiệu. USDX giảm, vàng liền bật lên.

Biểu đồ Hợp đồng tương lai vàng – Khung thời gian 4 giờ

Cú phá vỡ ngưỡng Fib. thoái lui 61.8% của vàng đã xác nhận hôm qua, mở ra mục tiêu 3,450-3,500 USD.

Cổ phiếu khai thác báo tín hiệu tiếp diễn đà tăng

Biến động “qua lại” của USD có thể gây nản, nhưng thực tế rất hữu ích: nó cho phép quan sát cách vàng và cổ phiếu mỏ phản ứng. Hiện tín hiệu tăng giá chiếm ưu thế – USDX lình xình nhưng cổ phiếu khai thác vẫn sinh lời, thậm chí mạnh hơn vàng.

Khi xuất hiện dấu hiệu suy yếu – tôi luôn cảnh giác – đó sẽ là lúc chốt lời vị thế mua. Hiện tại, ít nhất hai cổ phiếu mỏ đang trong thiết lập kỹ thuật hấp dẫn:

Một mã đã phá vỡ kháng cự then chốt, xác nhận đột phá, tương đối vượt trội so với GDX; dư địa tăng thêm ~25 % (không đòn bẩy) có thể đạt ngay trong tháng.

Mã khác sắp xác nhận đột phá dài hạn, hứa hẹn pha tăng mạnh hơn cả GDX hoặc GDXJ.

Investing

Broker listing

Thư mục bài viết

Cùng chuyên mục

JPY mất đà tăng - USD đang phục hồi trên diện rộng; xu hướng tăng giá của USD/JPY vẫn còn
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

JPY mất đà tăng - USD đang phục hồi trên diện rộng; xu hướng tăng giá của USD/JPY vẫn còn

Đồng Yên Nhật (JPY) ghi nhận một số lực bán trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, bất chấp áp lực bán có vẻ hạn chế. Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng cùng với sự bất ổn thương mại toàn cầu, JPY – tài sản trú ẩn an toàn – vẫn nhận được lực hỗ trợ. Tuy nhiên, sự phục hồi của đồng USD, kết hợp với sự khác biệt trong kỳ vọng chính sách tiền tệ giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), có thể góp phần làm chậm đà tăng của JPY.
AUD/USD mất giá do căng thẳng leo thang ở Trung Đông.
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

AUD/USD mất giá do căng thẳng leo thang ở Trung Đông.

Cặp tỷ giá AUD/USD suy yếu vào ngày thứ Sáu, do tâm lý né tránh rủi ro gia tăng giữa căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông. Trong khi đó, dữ liệu từ Mỹ cho thấy Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) trong tháng 5 chỉ tăng 0,1% so với tháng trước, thấp hơn so với kỳ vọng 0.2%.
Nhận định xu hướng cặp USD/CHF
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Nhận định xu hướng cặp USD/CHF

Cặp USDCHF vừa phá vỡ mốc hỗ trợ quan trọng 0.8170 – mức đã từng ngăn chặn hai đợt sóng giảm trước đó là sóng B và sóng 1. Cú phá vỡ này trùng khớp với sự xuyên thủng mô hình Tam giác Giảm dần trên khung thời gian ngày, hình thành từ cuối tháng 4 – một tín hiệu xác nhận cho xu hướng giảm.
Nhận định xu hướng bạch kim
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Nhận định xu hướng bạch kim

Giá bạch kim đang duy trì đà tăng vững chắc sau khi vượt qua vùng kháng cự quan trọng – nằm giữa mốc kỹ thuật then chốt 1200.00 và đường xu hướng kháng cự thuộc kênh tăng tốc hình thành từ tháng 5.
Nhận định xu hướng cặp EUR/CHF
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Nhận định xu hướng cặp EUR/CHF

EURCHF gần đây đã quay đầu giảm mạnh sau khi tiếp cận vùng kháng cự, bao gồm: mốc kỹ thuật 0.9410 (nơi từng đảo chiều giá từ tháng 4), dải Bollinger trên (daily), và mức điều chỉnh Fibonacci 50% của nhịp giảm từ tháng 4.
Nhận định xu hướng giá bạc
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Nhận định xu hướng giá bạc

Trong bài viết phân tích kỹ thuật hôm nay, chúng ta sẽ cùng xem xét một thiết lập giao dịch khác với Bạc (XAGUSD), dựa trên phương pháp Sóng Elliott. Công cụ hàng hóa này đã hoàn tất một pha điều chỉnh chính xác tại vùng Equal Legs — còn gọi là “Hộp Xanh”. Bài viết này sẽ đi sâu vào phân tích Dự báo Sóng Elliott cũng như lý giải cụ thể cơ sở logic đứng sau thiết lập giao dịch đó.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ