Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan New York 18.10.2021: Thị trường trái phiếu sôi động ảnh hưởng thế nào đến các cặp tiền?

Anh Tùng

Anh Tùng

Currency Analyst

21:49 18/10/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York.

AUD, NZD – Donal O Cofaigh

Khởi đầu tuần mới khá lộn xộn đối với Antipodes khi lạm phát New Zealand đã khuấy đảo Kiwi nhưng ảnh hưởng này chỉ trên cặp chéo AUD/NZD hơn là so với USD, điều này làm nới rộng đà giảm mà AUD đang trải qua. Mức 0.7370/80 là vùng hỗ trợ đầu tiên mà tôi cho rằng hợp lý để mua AUD, trong đó ngưỡng 0.7300/30 được xem như hỗ trợ cứng cho các vị thế Long này. Tôi thừa nhận cây nến của ngày thứ Sáu có vẻ giống với Doji và không khiến tôi cảm thấy tự tin lúc này, nhưng bức tranh rộng lớn hơn là nhờ vào sự ủng hộ từ thị trường hàng hóa, miễn là chứng khoán vẫn trong môi trường tích cực. Tôi đã kỳ vọng mua Kiwi khi đồng này giảm về 0.6980 nhưng đến lúc này vẫn không có dấu hiệu nào để buy on dịp (trong suốt hai phiên gần nhất), và nếu hiện nay NZD/USD thực sự quay xuống dưới đó sau khi số liệu lạm phát công bố sáng nay, đó sẽ là một vấn đề đáng kể. Tôi ưa thích Long AUD/USD và AUD/JPY vào lúc này.

CAD – Robert Palladino

Tỷ giá USD/CAD đã chịu lực bán tháo về mức đáy từng thiết lập sau cuộc họp FOMC tháng Sáu (vùng 1.2250/1.2350) và vẫn giữ vững cho đến giờ. Sự biến động mạnh mẽ của lợi suất TPCP ngắn hạn đã ảnh hưởng đến CAD bởi kỳ vọng lãi suất sớm tăng đã ngày càng trở nên rõ nét tại nước này. Việc dừng ‘tapering’ vào tháng Mười đã hoàn toàn được phản ánh vào giá, nhưng phần lớn sức mạnh của CAD đã bị kiềm hãm vào cuối tuần trước (chủ yếu đối với AUD và NZD) khi giá đồng và các kim loại khác  đang bắt kịp đà tăng của giá dầu. Chúng tôi đã dần chuyển các vị thế Long CAD thành Long AUD vào đầu tuần trước và vẫn cảm thấy đây là điều phù hợp. Một nhịp tăng của USD/CAD lên 1.2500/1.26 sẽ là cơ hội để mở Short USD/CAD bởi quan điểm vẫn là CAD tiếp tục tăng. Hôm nay công bố Khảo Sát Triển Vọng Kinh Doanh quý III của Canada, là dữ liệu rất cần chú ý, cũng như CPI công bố vào thứ Tư tới.

EUR – Scott McMurray

Hành động giá của EUR/USD vẫn khá ảm đạm, khi tỷ giá chỉ chạy trong biên độ 1.1572/1.1602 vào phiên Á sáng nay. Trong khi các cặp chéo EUR/XXX tiếp tục vai trò dẫn dắt EUR/USD, việc không để quay lại kiểm tra vùng 1.1620/30 cho thấy khả năng quay lại vùng đáy gần đây (1.1522) là hoàn toàn có thể. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn tại 1.1546/61 (tương ứng đường Fibonacci lần lượt là 61.8% và 76.4%), tiếp theo đó là tại 1.1522. Một nhịp giảm phá vỡ vùng đáy của ngày 12/10 sẽ mở ra khả năng giảm sâu hơn, trong đó ngưỡng 1.1400/50 dễ dàng được nhắm tới. Ngược lại, nếu giá đóng cửa phía trên mức 1.1626 (đường trung bình 20 ngày) sẽ dẫn đến việc kiểm tra lại 1.1660/70 (là đáy của mô hình hai đáy cũ trước đó, và là đường Fibo 38.2% của biên độ giá 1.1522-1.1909), theo sau đó sẽ là kháng cự tại 1.1729 (đường trung bình 55 ngày). Tôi vẫn trung lập với EUR/USD khi biên độ giá hiện nay còn duy trì, cho đến khi nào có thêm thông tin mới như dữ liệu PMI châu Âu vào thứ Sáu tới.

JPY – Eileen McDonald

USD/JPY ban đầu giảm xuống 114.02 trong phiên châu Á trước khi hồi phục cùng với lợi suất tại Mỹ để giao dịch lên đến mức cao 114.45. Các dữ liệu kinh tế của Trung Quốc có đôi chút yếu kém khiến chứng khoán chịu áp lực, nhưng những bình luận hawkish của các NHTW trên toàn cầu đã củng cố lợi suất và tỷ giá. 113.50/70 là hỗ trợ ban đầu của USD/JPY và tôi sẽ Buy on dip. Vượt qua 114.65 sẽ giúp tỷ giá tiến lên 115.50. Động thái trên thị trường trái phiếu vẫn là yếu tố chính tác động lên USD/JPY.

GBP – Robert Palladino

Những bình luận của Bailey đã gây ra một cú sốc trên thị trường trái phiếu trong hôm nay, khi lợi suất các kỳ hạn ngắn đều tăng tới 26 điểm cơ bản. BoE đã quá hawkish vào thời điểm này, các nhà giao dịch đã đặt cược BoE tăng lãi suất thêm 19 điểm cơ bản vào tháng 11 và 35 điểm cơ bản vào tháng 12. Tôi không bất ngờ nếu BoE tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12, mà ban đầu tôi chỉ dự báo họ tăng lãi suất thêm 15 điểm cơ bản vào cuối năm. Xa hơn nữa, thị trường tin rằng lãi suất của BoE sẽ được tăng thêm 100 điểm cơ bản vào cuối năm 2022. Tuy vậy, GBP lại không chứng kiến nhiều sự biến động khi vẫn mắc kẹt trong phạm vi 1.34-1.38. Nếu lợi suất giảm, tôi nghĩ GBP sẽ có nhiều cửa để giảm hơn. Tôi đang nắm giữ một vị thế Short GBP nhỏ so với USD và EUR trong thời gian này, với dừng lỗ tại 1.3810/40 và 0.8370. 

JP Morgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ