BoJ mua trái phiếu bất thường ngày thứ ba, quyết tâm bảo vệ mục tiêu lợi suất

BoJ mua trái phiếu bất thường ngày thứ ba, quyết tâm bảo vệ mục tiêu lợi suất

Lê Nhật Thanh

Lê Nhật Thanh

Junior Analyst

11:52 30/12/2022

Các hoạt động diễn ra vào Thứ Sáu bao gồm mua trái phiếu với số lượng cố định và không giới hạn. BOJ đã công bố các khoản vay không lãi suất kỳ hạn 2 năm vào thứ Năm.

BOJ tiếp tục đối đầu phe gấu với ngày mua trái phiếu thứ ba
BOJ tiếp tục đối đầu phe gấu với ngày mua trái phiếu thứ ba

Ngân hàng trung ương Nhật Bản tuyên bố mua trái phiếu bất thường ngày thứ 3, phủ nhận những đồn đoán cho rằng họ đang tiến tới việc chấm dứt chính sách tiền tệ siêu nới lỏng.

BOJ chào mua số lượng không giới hạn trái phiếu kỳ hạn hai năm với lợi suất 0.04% và trái phiếu 5 năm với lợi suất 0.24%. Tổng giá trị trái phiếu kỳ hạn từ 1 đến 10 năm ngân hàng này chào mua rơi vào khoảng 700 tỷ JPY (5.3 tỷ USD) và kỳ hạn 10 đến 25 năm là 300 tỷ JPY. Tất cả con số đó là hoạt động bất thường, bên cạnh việc mua không giới hạn trái phiếu & hợp đồng tương lai trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lượi suất 0.5% hàng ngày.

Trong tháng này, kết hợp cả việc mua trái phiếu lãi suất cố định và khối lượng cố định BoJ đã mua 17 nghìn tỷ JPY (128 tỷ USD) trái phiếu, một kỷ lục mới.

Nỗ lực giữ lợi suất trái phiếu trong giới hạn của BoJ có thể gây hậu quả toàn cầu khi các nhà đầu tư trong nước nắm giữ hơn 2.4 nghìn tỷ USD trái phiếu nước ngoài. Lợi suất trong nước cao hơn có thể thúc đẩy các nhà đầu tư Nhật Bản mang thêm tiền về nước, nhưng cũng làm trầm trọng thêm áp lực với trái phiếu toàn cầu.

Các nhà giao dịch hoán đổi thấy lợi suất trái phiếu 10 năm tiếp tục tăng

“Những động thái của BOJ tiếp tục tác động đến thị trường,” Martin Whetton, trưởng bộ phận chiến lược tiền tệ và trái phiếu tại Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia, đã viết trong một báo cáo nghiên cứu. “Chi phí phòng hộ vẫn ở mức cao. JPY có thể phục hồi, khiến những người mua không phòng hộ mất tiền và lợi suất trong nước tất nhiên sẽ trở nên hấp dẫn.”

Lợi suất trái phiếu Nhật Bản kỳ hạn 10 năm suy yếu sau khi hoạt động này được công bố, giảm 4.5 điểm cơ bản xuống 0.41%. USD/JPY giảm 0.4% mặc dù những nỗ lực kiểm soát lợi suất trái phiếu là tin tiêu cực đối với đồng tiền này.

BOJ đang mua nợ với tốc độ kỷ lục

Eisuke Sakakibara, giáo sư tại Đại học Aoyama Gakuin ở Tokyo, cựu Thứ trưởng Bộ Tài chính, cho biết BoJ có thể gây bất ngờ cho thị trường một lần nữa bằng cách thắt chặt chính sách tiền tệ ngay trong tháng tới.

Quyết định của BOJ về việc tăng trần lãi suất 10 năm nhằm mục đích cải thiện hoạt động của thị trường, nhưng động thái này đã gây ra tình trạng bán tháo trái phiếu, yêu cầu họ phải mua nhiều hơn và nghiêm trọng hóa vấn đề thanh khoản.

“Thành thật mà nói, tôi không hiểu ý định của BOJ,” Kazuhiko Sano, chiến lược gia trưởng bộ phận trái phiếu tại Tokai Tokyo Securities Co., cho biết. “Biên độ giao dịch rộng hơn chỉ thúc đẩy các đồn đoán về việc có nhiều thay đổi chính sách hơn nữa và việc mua trái phiếu nhiều hơn có nguy cơ tiếp tục làm giảm thanh khoản của thị trường.”

Bloomberg

Broker listing

Cùng chuyên mục

Trung Quốc siết chặt kiểm soát xuất khẩu với nhiều loại đất hiếm hơn
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Trung Quốc siết chặt kiểm soát xuất khẩu với nhiều loại đất hiếm hơn

Trung Quốc đang mở rộng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu vượt ra ngoài danh sách đất hiếm và nam châm chính thức, gây gián đoạn sâu rộng hơn cho chuỗi cung ứng toàn cầu. Mặc dù Bắc Kinh và Washington đã đạt thỏa thuận nhằm thúc đẩy vận chuyển đất hiếm, nhiều lô hàng vẫn bị giữ lại do yêu cầu kiểm tra và phân tích bổ sung từ hải quan Trung Quốc.
Nghị viện châu Âu can thiệp vào cuộc đàm phán thương mại với Trump
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Nghị viện châu Âu can thiệp vào cuộc đàm phán thương mại với Trump

Khi thời hạn ký kết thỏa thuận thương mại giữa EU và Mỹ đang cận kề, căng thẳng không chỉ đến từ lập trường cứng rắn của Tổng thống Donald Trump mà còn từ chính nội bộ Liên minh châu Âu. Nghị viện châu Âu ngày càng thể hiện rõ vai trò giám sát, lo ngại Ủy ban châu Âu có thể đưa ra những nhượng bộ mờ ám – đặc biệt là trong việc thực thi Đạo luật Thị trường Kỹ thuật số, điểm nóng trong đàm phán. Trước sức ép từ cả hai phía, các nhà lập pháp EU đang cảnh báo không được để luật pháp châu Âu trở thành “vật trao đổi” trong bàn cờ thương mại xuyên Đại Tây Dương.
Châu Âu khởi đầu tuần tích cực nhờ kỳ vọng vào thỏa thuận thương mại; doanh số bán lẻ Đức gây lo ngại

Châu Âu khởi đầu tuần tích cực nhờ kỳ vọng vào thỏa thuận thương mại; doanh số bán lẻ Đức gây lo ngại

Cổ phiếu châu Âu tăng nhẹ trong phiên đầu tuần, nhờ kỳ vọng ngày càng tăng về việc đạt thêm các thỏa thuận thương mại, đặc biệt khi thời hạn áp thuế ngày 9/7 theo tuyên bố của Tổng thống Mỹ Donald Trump đang đến gần, chỉ số DAX (Đức) tăng 0.5%, CAC 40 (Pháp) tăng 0.2%, và FTSE 100 (Anh) tăng 0.1%.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ