5 biểu đồ cho thấy khả năng USD "rơi tự do" vào thời điểm cuối năm!

5 biểu đồ cho thấy khả năng USD "rơi tự do" vào thời điểm cuối năm!

Ngô Văn Thịnh

Ngô Văn Thịnh

Economic Analyst

16:08 22/12/2020

Đồng Bạc Xanh đang hướng đến giai đoạn dễ tổn thương vào cuối năm khi chu kỳ giảm mạnh đã định hình thị trường tiền tệ toàn cầu kể từ tháng Ba có thể sẽ được nới rộng.

Các xu hướng dài hạn trên biểu đồ kỹ thuật kéo dài trong thập kỷ qua cho thấy nhiều điểm kích hoạt (trigger points) có thể đưa đồng Bạc Xanh suy yếu so với một loạt các đồng tiền chính.

Tính thanh khoản kém, Trading Desk ít người trực, cơ chế tạo giá phòng thủ (defensive price-making engines) và nhu cầu suy yếu theo mùa làm tăng khả năng xảy ra những biến động lớn.

Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index (BBDXY) đã phá vỡ đường xu hướng tăng kéo dài nhiều năm và một mức Fibonacci quan trọng. Mức Fibo truy hồi 50% của nhịp tăng từ đáy năm 2011 đến mức đỉnh hồi đầu năm, đã ngăn cản đà giảm của USD hồi 2018, đang bị thử thách một lần nữa.

Chỉ số Bloomberg Dollar Index khung Monthly

USD/JPY có vẻ đã sẵn sàng đóng cửa bên dưới đường xu hướng tăng trên khung Monthly được hình thành từ đáy tháng 3 đến nay. USD/JPY đang tiến đến mức quan trọng 100.60 - mức Fibo thoái lui 50% của đà tăng từ 2011 đến 2015 và 99.02, mức đáy hồi tháng 6 năm 2016. Mức giá đóng cửa dưới 99.02 sẽ mở đường cho một đợt lao dốc sâu hơn trong năm 2021, mặc dù điều này có khả năng sẽ khiến các nhà chức trách Nhật Bản can thiệp vào thị trường tiền tệ.

Biểu đồ USD/JPY khung Monthly

Đồng Euro đã phá vỡ đường xu hướng giảm so với đồng USD được hình thành từ mức đỉnh tháng 7 năm 2008  tại 1.6038, được thiết lập trong cuộc Khủng hoảng tài chính toàn cầu (GFC). Điều này đưa mức đỉnh hồi tháng 2 năm 2018 tại 1.2555 vào tầm ngắm. Và liền kề với vùng giá này là 1.2517, mức Fibonacci 38.2% kẻ từ đỉnh năm 2008 xuống đáy năm 2017.

Biểu đồ EUR/USD khung Monthly

Đồng Bảng Anh đã kiểm tra mức 1.3620 so với đồng USD, mức Fibonacci thoái lui 38.2% của nhịp giảm năm 2014 đến năm 2020.

Một cây nến đóng cửa trên mức này sẽ đẩy tỷ giá lên vùng kháng cự cứng xung quanh hai đỉnh chính được thiết lập vào năm 2018 - 1.4345 vào tháng 1 và 1.4377 vào tháng 4. Bất chấp sự sụt giảm của các hợp đồng quyền chọn risk-reversals kỳ hạn ngắn và price action "bearish" gần đây, đồng Bảng Anh vẫn đang giao dịch theo kênh xu hướng tăng.

Biểu đồ GBP/USD khung Monthly

Đồng New Zealand Dollar đã tiến lên vùng 0.7156, mức Fibo thoái lui 50% kẻ từ đỉnh đến đáy của cặp tiền trong giai đoạn 2011 đến 2020. Nhịp điều chỉnh từ mức giá này là khá yếu. Việc giá đóng cửa nến Monthly cao hơn mức này sẽ đưa cặp tiền này lên mức đỉnh tháng 7 năm 2017 tại 0.7558, gần với mức 0.7555, cũng là Fibonacci truy hồi 61.8%.

Biểu đồ NZD/USD khung Monthly

Broker listing

Cùng chuyên mục

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.
Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.
Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.
Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Nasdaq và S&P 500 giảm nhẹ do áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sau giai đoạn tăng mạnh, trong khi Dow Jones được hỗ trợ nhờ dòng tiền vào các lĩnh vực nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Tâm lý thị trường bị chi phối bởi những đánh giá trái chiều về hiệu ứng của gói thuế chi tiêu mới, căng thẳng chính trị và kỳ vọng chính sách lãi suất từ Fed. Giới đầu tư đang theo dõi sát báo cáo việc làm sắp tới để định hình triển vọng chính sách tiền tệ.
Dự luật gây tranh cãi của Trump: Gánh nặng mới cho nền kinh tế Mỹ

Dự luật gây tranh cãi của Trump: Gánh nặng mới cho nền kinh tế Mỹ

Các thị trường ở châu Á mở cửa với một mắt hướng về Tokyo và mắt còn lại nhìn về Washington, nơi dự luật được gọi là 'Dự luật Lớn, Đẹp' của Trump đã vượt qua Thượng viện—nhưng không tránh khỏi việc để lại một loạt vết thương và phản ứng trái chiều.
Lo ngại USD suy yếu, giới đầu tư nước ngoài tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro với chứng khoán Mỹ

Lo ngại USD suy yếu, giới đầu tư nước ngoài tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro với chứng khoán Mỹ

Trước nguy cơ đồng đô la tiếp tục suy yếu và mất dần vai trò cân bằng trong danh mục đầu tư, các nhà quản lý tài sản quốc tế đang chủ động gia tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro ngoại hối đối với cổ phiếu Mỹ. Sự thay đổi này phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng về bất ổn chính sách tại Mỹ và tác động lan tỏa của biến động tiền tệ lên hiệu suất đầu tư toàn cầu.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ