• Eurostoxx: -0.3%
• DAX:  -0,2%
• CAC 40 -0.4%
• FTSE:  -0.3%
• IBEX: +0.2%
• FTSE MIB: -0.2%

 Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1% trong ngày.

• HĐTL DAX -0.1%
• HĐTL FTSE -0.1%

Hợp đồng tương lai của Mỹ đang đi ngang, do đó, điều đó không còn nhiều cơ hội cho các nhà giao dịch châu Âu làm việc vào lúc này. Mọi con mắt đều đổ dồn vào thị trường trái phiếu để xem liệu có chất xúc tác mới cho tuần này hay không.

• Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 12 tại Đức: -27.8
• Dự kiến: -27.9
• Trước đó: -28.1

Tâm lý người tiêu dùng Đức hầu như không cải thiện khi bước vào kỳ nghỉ lễ và không có dấu hiệu phục hồi bền vững và đáng chú ý nào. 

• Cần chú ý USD/JPY ở mức 148.50. Mức này không thực sự có nhiều ý nghĩa kỹ thuật nhưng có thể góp phần ngăn chặn đà tăng của cặp tiền trong phiên tới. Tuy nhiên, khẩu vị rủi ro sẽ được quyết định bởi diễn biến trên thị trường trái phiếu. Cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 7 năm sẽ có tác động lớn đến cặp tiền.

Giá dầu tăng vào thứ Ba, chấm dứt chuỗi giảm giá kéo dài nhiều phiên trước cuộc họp quan trọng của OPEC+, thị trường dự đoán OPEC+ sẽ cắt giảm sản lượng dầu sâu hơn và kéo dài trong bối cảnh lo ngại nguồn cung cao hơn nhu cầu.

Reuters đưa tin:

• Công đoàn công nhân kim loại Nhật Bản được cho là đang xem xét yêu cầu tăng mức lương cơ bản hàng tháng kỷ lục trước các cuộc đàm phán lương mùa xuân.
• Công đoàn được cho là đang yêu cầu tăng ít nhất 3% trong bối cảnh đang đàm phán với các công ty lớn như nhà sản xuất ô tô và điện tử. Tuy nhiên, các nguồn tin được trích dẫn nói rằng đây "vẫn chưa phải là một thỏa thuận được thực hiện" và "vẫn còn mâu thuẫn về mức độ tăng lương".

USD hồi phục nhẹ:

• DXY tăng 0.01%, hiện ở 103.20
• AUDUSD tăng 0.14% lên 0.6615 trong khi NZDUSD tăng 0.01%, hiện ở 0.6099
• USDJPY duy trì trên 148.00

• BOJ công bố chỉ số CPI lõi của Nhật Bản: +3.0% y/y
• Dự kiến: +3.4% y/y
• Trước đó: +3.4% y/y

• 22:00 Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee phát biểu khai mạc tại Hội nghị Nông nghiệp Trung Tây do Fed Chicago tổ chức
• 22:05: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu về triển vọng kinh tế trước sự kiện của Viện Doanh nghiệp Mỹ
• 22:45: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman phát biểu về "Chính sách tiền tệ và nền kinh tế" trước Hiệp hội Ngân hàng Utah
• 1:05 rạng sáng mai: Phó Chủ tịch Giám sát Fed Michael Barr phát biểu về Đạo luật Tái đầu tư Cộng đồng
• 2:30 rạng sáng mai: Chủ tịch lâm thời Fed St. Louis Kathleen O'Neill Paese và Giám đốc điều hành Dịch vụ Tài chính Dự trữ Liên bang Mark Gould tham gia thảo luận trực tuyến với chủ đề "Đối thoại với Fed - FedNow: Những điều bạn cần biết"

Thống đốc PBoC Phàn Công Thắng cho biết: 

• Kinh tế Trung Quốc tiếp tục đà tăng trưởng
• CPI đang dần chạm đáy ở Trung Quốc
• CPI tháng 11 giảm do giá lương thực giảm, đặc biệt thịt lợn
• Trung Quốc nên tập trung hình thành động lực tăng trưởng mới
• Tập trung tăng trưởng bền vững với chất lượng cao
• Tự tin Trung Quốc sẽ tăng trưởng bền vững vào năm 2024
• Sẽ tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ phù hợp
• Sẽ tạo điều kiện dễ dàng hơn cho các tổ chức tài chính nước ngoài tại Trung Quốc

Nhu cầu tiền mặt ở Hồng Kông đang tăng cao, dẫn đến môi trường thanh khoản thắt chặt. Hiệp hội Ngân hàng Hồng Kông báo cáo rằng:

• Lãi suất liên ngân hàng Hồng Kông kỳ hạn một tháng và sáu tháng (Hibor) đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2000, tức là cao nhất trong 23 năm
• Lãi suất Hibor là cơ sở để định giá lãi suất thế chấp ở Hồng Kông. Nếu trần lãi suất thế chấp được nâng lên, thị trường bất động sản vốn đã chịu nhiều áp lực sẽ phải đối mặt với một thách thức khác.

Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường cho biết

• Trung Quốc sẵn sàng xây dựng mối liên kết chuỗi cung ứng chặt chẽ hơn với tất cả các nước
• Phản đối mọi hình thức cắt đứt chuỗi cung ứng

Thống đốc RBA Bullock đang có bài phát biểu với khuynh hướng diều hâu dưới tư cách là thành viên của một hội thảo về "Lạm phát, ổn định tài chính và việc làm". 

• Chính sách tiền tệ đang thắt chặt
• Lãi suất tăng đang làm giảm nhu cầu
• Lượng người nhập cư tăng thúc đẩy nhu cầu, điều này góp phần gây ra tác động vòng 2 của việc tăng chi phí
• Lạm phát dịch vụ dai dẳng

• Tăng trưởng về lợi nhuận dự kiến ​​​​sẽ mở rộng
• Các công ty thuộc S&P 500 báo cáo mức tăng trưởng lợi nhuận tích cực hàng năm dự kiến ​​sẽ tăng lên
• Ít cổ phiếu có khả năng EPS bị giảm đáng kể so với cả năm 2023 và mức trung bình 5 năm trước đại dịch
• “Chúng tôi tiếp tục tập trung vào khả năng lợi nhuận phục hồi, bất chấp những lo ngại còn sót lại về triển vọng kinh tế kém khả quan hơn do các báo cáo và bình luận liên quan đến người tiêu dùng có phần yếu kém”
• “Việc EPS của S&P 500 thoát đáy là một rủi ro đuôi. Nền tảng cơ bản linh hoạt hơn sẽ hỗ trợ chỉ số tăng cao hơn ngay cả khi tâm lý và khẩu vị rủi ro xấu đi”
• Rủi ro chính đối với thị trường chứng khoán nằm ở việc nhiều nhà đầu tư chỉ nhìn vào EPS, thay vì bản thân các yếu tố cơ bản, đặc biệt trong trường hợp suy thoái kinh tế trở nên rõ ràng.

Những lo ngại về kinh tế vĩ mô dự kiến ​​sẽ tiếp tục tồn tại, đặc biệt là xoay quanh người tiêu dùng trong thời gian tới và xung lực tài chính trong dài hạn.

Theo Reuters, Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) và các đồng minh do Nga dẫn đầu sẽ tổ chức họp trong tuần này (bắt đầu vào ngày 30/11).

Theo một nguồn tin giấu tên, bài báo nói rằng OPEC + đang xem xét việc cắt giảm sản lượng dầu sâu hơn:

• Dự báo sẽ có một lựa chọn cắt giảm sản lượng đồng loạt, nhưng không cung cấp thêm thông tin chi tiết
• Điều này sẽ phù hợp với quan điểm của một số nhà phân tích khi mong đợi OPEC+ gia hạn hoặc cắt giảm nguồn cung sâu hơn vào năm tới, do giá dầu giảm gần đây.

Các cuộc họp của OPEC + sẽ bắt đầu lúc 20:00 giờ VN vào thứ Năm với cuộc đàm phán trong nội bộ Ủy ban Giám sát chung của các Bộ trưởng. Cuộc họp đã bị trì hoãn từ ngày 26/11 và nguyên nhân được cho là do sự bất đồng về mức sản lượng của các nhà sản xuất châu Phi. Đến cuối ngày thứ Năm, lúc 21:00 giờ VN, toàn bộ nhóm hoạch định chính sách gồm các bộ trưởng OPEC+ sẽ tổ chức họp.

Phó Thống đốc BoE Ramsden:

• Chính sách tiền tệ có thể cần phải được thắt chặt trong một khoảng thời gian dài để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%
• Lạm phát ở Anh là lạm phát nội địa

Thống đốc RBA Bullock đang có bài phát biểu với tư cách là thành viên của một hội thảo về "Lạm phát, ổn định tài chính và việc làm". Ngoài ra, trong hội thảo còn có Phó Thống đốc BoE Ramsden và Thống đốc Ngân hàng Tây Ban Nha đồng thời là thành viên Hội đồng ECB de Cos. Bà Bullock cho biết:

• RBA phải cẩn trọng hơn khi đẩy lãi suất lên cao để chống lại lạm phát mà không làm tăng tỷ lệ thất nghiệp
• Việc làm ở mức cao đang giúp người dân chi trả các khoản thế chấp đắt đỏ
• Con đường lạm phát của Úc tương tự như các quốc gia khác
• Tái khẳng định kỳ vọng lạm phát sẽ giảm xuống chỉ dưới 3% vào năm 2025, nhưng lại tỏ ra không chắc chắn về hướng đi lạm phát tiếp theo.

Cập nhật FX: AUD/USD đã chạm mức cao nhất kể từ tháng 8

Hồi đầu tháng, Trung Quốc tuyên bố sẽ thắt chặt kiểm soát xuất khẩu đất hiếm. Các nhà xuất khẩu sẽ phải báo cáo loại đất hiếm và điểm đến của hàng hóa sẽ xuất khẩu. Những hạn chế mới này sẽ có hiệu lực từ thứ Sáu tuần này và kéo dài cho đến cuối tháng 10/2025.

Truyền thông Nhật Bản lưu ý rằng các doanh nghiệp của nước này đang tìm kiếm nguồn nguyên liệu than chì mới cho xe điện (than chì rất cần thiết cho pin lithium-ion) và gali & germani cho chất bán dẫn tại Úc, Canada, Mozambique, Na Uy và một số khu vực khác. Được biết, Trung Quốc hiện cung cấp 80% nguồn cung than chì cho Nhật Bản.

Chỉ số Beijing's Stock Exchange 50% của Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh đã giảm 6% do các cổ đông lớn được khuyên không nên bán chứng khoán.

Tờ Financial Times đã đưa tin Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã có bài phát biểu tại phiên điều trần trước quốc hội châu Âu, cho biết:

• Ngân hàng có thể sẽ thảo luận về việc đẩy nhanh quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán bằng cách kết thúc đợt mua trái phiếu cuối cùng sớm hơn dự kiến.

Bình luận mới nhất của bà Lagarde đã làm rõ động thái thắt chặt chính sách thông qua việc giảm mua trái phiếu vào năm tới. Phần lớn hoạt động mua trái phiếu của ECB đã dừng lại vào năm ngoái, nhưng ngân hàng vẫn tiếp tục tái đầu tư số tiền thu được từ chứng khoán đáo hạn vào các danh mục đầu tư của mình.

•  -0.2% m/m (dự báo: ​​+0.1%, trước đó: +0.9%)
• +1.2% y/y

Dữ liệu gần đây chịu ảnh hưởng bởi các sự kiện theo mùa như Black Friday. Cục Thống kê Úc (ABS) vẫn đang theo dõi các sự kiện bán hàng mới và cho biết giá bia bán lẻ giảm có thể là do người tiêu dùng trì hoãn đợt giảm giá cho đến cuối tháng 11.

Vương quốc Anh đã lần đầu tiên phát hiện một chủng virus cúm thường thấy ở lợn lây sang người.

• Cơ quan An ninh Y tế Vương quốc Anh (UKHSA) đã xác nhận phát hiện một trường hợp nhiễm cúm A (H1N2) duy nhất ở người
• Đây là một chủng tương tự như vi-rút cúm hiện đang gây bệnh ở lợn tại nước này.
• Cơ quan chính phủ trong một tuyên bố: “Ca bệnh này được phát hiện thông qua hoạt động giám sát bệnh cúm quốc gia định kỳ do UKHSA và Trường Cao đẳng Bác sĩ Đa khoa Hoàng gia thực hiện”.
• UKHSA cho biết thêm: “Bệnh nhân ghi nhận triệu chứng nhẹ và đã bình phục hoàn toàn. Nguồn lây nhiễm vẫn chưa được xác định chắc chắn và đang tiếp tục được điều tra”.

Cuộc khảo sát hàng tuần của ANZ-Roy Morgan về niềm tin của người tiêu dùng Úc:

• Đạt 76.7 điểm (trước đó: 74.7 điểm)

Bình luận của ANZ:

• Chỉ số phụ 'Đã đến lúc mua một món đồ gia dụng lớn' chạm mức cao nhất kể từ đầu tháng 2
• Tâm lý mua hàng lạc quan hơn trong tuần Black Friday
• Chỉ báo này ghi nhận sự cải thiện nhưng vẫn rất yếu và cực kỳ bi quan do thấp hơn nhiều mức trung bình dài hạn là 111 điểm.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1528
• PBOC bơm 415 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 193 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 96 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Volkswagen của Đức dự kiến sẽ cắt giảm hàng nghìn việc làm trong một nỗ lực làm giảm chi phí do năng suất thấp. 
• Các khoản chi tiêu sẽ bị cắt giảm khoảng 10 tỷ EUR trong 3 năm

Theo tờ nhật báo Yomiuri của Nhật Bản, Liên đoàn Doanh nghiệp (tổ chức vận động hành lang doanh nghiệp) lớn nhất Nhật Bản Keidanren sẽ thảo luận về tác động tiêu cực tiềm tàng của JPY yếu đối với nền kinh tế trong cuộc họp ngày 4/12 sắp tới.

Liên đoàn Keidanren bao gồm các doanh nghiệp lớn như các nhà sản xuất ô tô và các công ty điện tử hàng đầu. Trong quá khứ, những doanh nghiệp này đã ủng hộ JPY suy yếu và kêu gọi Chính phủ ngăn chặn JPY tăng mạnh khiến hàng xuất khẩu của Nhật Bản trở nên kém cạnh tranh hơn ở nước ngoài.

Những thay đổi trong cuộc thảo luận của nhóm vận động hành lang về nhược điểm của JPY yếu đã làm nổi bật độ nhạy mới với biến động ngoại hối và tác động của nó lên nền kinh tế.

Những lo ngại này liên quan đến việc khu vực kinh doanh kêu gọi BoJ chấm dứt chính sách lãi suất âm vốn được cho là nguyên nhân đẩy nhanh sự sụt giảm của JPY.

Trang Nikkei đưa tin:

• Chính sách lãi suất âm của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sắp kết thúc.
• BoJ sẽ xác định xem có nên loại bỏ chính sách sớm nhất là vào nửa đầu năm 2024 hay không sau khi theo dõi các xu hướng trong các cuộc đàm phán quản lý lao động và chi tiêu tiêu dùng vào mùa xuân.
• Nếu chính sách này được loại bỏ, đây sẽ là lần tăng lãi suất đầu tiên sau 17 năm, đánh dấu bước ngoặt trong hướng đi của chính sách tiền tệ vốn chỉ tập trung vào việc nới lỏng nhằm nỗ lực khắc phục tình trạng giảm phát.
• Đây không chỉ là quyết tâm của BoJ mà còn là cả chính phủ và doanh nghiệp trong việc thoát khỏi chu kỳ lãi suất cực thấp và quay trở lại với cuộc đua tăng trưởng.

Cập nhật FX: USDJPY hiện đang giảm hơn 50pip xuống gần 148.10

Chứng khoán giảm bất chấp lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm mạnh khắp các kỳ hạn. Kho Bạc đã đấu thầu trái phiếu 5 năm và chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ. Doanh số bán nhà mới của Mỹ giảm vượt kỳ vọng trong tháng 10 (679K so với dự báo 724K) do lãi suất thế chấp ở mức cao làm giảm nhu cầu. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ một loạt dữ liệu kinh tế khác trong tuần này, bao gồm cả thước đo lạm phát PCE ưa thích của Fed được công bố vào thứ Năm tuần này. Nhóm cổ phiếu chăm sóc sức khỏe và dịch vụ dẫn đầu đà giảm, theo sau là công nghiệp. Tiện ích và tiêu dùng không thiết yếu là 2 nhóm ngành duy nhất tăng điểm. Kết phiên, chỉ số Dow Jones và S&P 500 giảm trở lại sau 2 phiên tăng liên tiếp:

• Dow Jones -0.16%
• S&P 500 -0.19%
• Nasdaq -0.07%

Trên thị trường FX, USD tiếp tục chịu áp lực trước những suy đoán ôn hòa về hướng đi tiếp theo của Fed và thị trường tỏ ra thận trọng trước thềm công bố báo cáo PCE tháng 10 tại Hoa Kỳ. Chốt phiên, USD giảm phiên thứ 2 liên tiếp. JPY dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiền chính, theo sau là AUD và CHF.

• Chỉ số DXY -0.21%
• EURUSD +0.13%
• GBPUSD +0.20%
• AUDUSD +0.34%
• NZDUSD +0.19%
• USDJPY -0.52%
• USDCHF -0.28%
• USDCAD -0.16%

Lợi suất đồng loạt giảm mạnh khắp các kỳ hạn tạo ra chất xúc tác giúp vàng tăng vọt trong điều kiện thanh khoản mỏng đầu phiên Á, lên $2018/oz, trước khi thoái lui và dao động trong biên độ tương đối rộng cho đến cuối ngày. Chốt phiên, vàng tăng $11.54 lên $2013.64/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 6.5bp và 8.4bp xuống 4.89% và 4.39%. Lợi suất đồng loạt giảm mạnh khắp các kỳ hạn không hỗ trợ được nhiều cho vàng. Dầu thô hồi mạnh lên $75.40/thùng đầu phiên Mỹ, nhưng đảo chiều giảm xuống $74.86/thùng khi đóng cửa ngày giao dịch, ghi nhận đà giảm gần $0.7 trong ngày.

• Doanh số nhà mới của Hoa Kỳ đã giảm 5.6% trong tháng 10 xuống còn 0.679 triệu so với dự kiến ​​0.723 triệu.
• Doanh số nhà mới trong tháng 9 đã được điều chỉnh từ 0.759 triệu xuống còn 0.719 triệu.
• Số lượng nhà ở để bán của Mỹ vào cuối tháng 10 là 0.439M căn so với 0.433M căn vào tháng 9
• Nguồn cung nhà ở mới là 7.8 tháng trong tháng 10 so với 7.2 tháng trong tháng 9
• Giá bán trung vị là 409,300 đô la, giảm 17.6% so với tháng 10 năm 2022

Theo vùng miền:

• Đông Bắc -13.2%
• Trung Tây -16.4%
• Nam +2.1%
• Tây -23.3%

Lợi suất giảm sau báo cáo, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm là 4.924%, giảm 3.6 điểm cơ bản. Lãi suất 10 năm là 4.433%, giảm 5.1 điểm cơ bản.

Các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đang giảm nhẹ đầu phiên giao dịch.

• Chỉ số Dow Jones giảm 42.0 điểm, tương đương 0.12% xuống còn 35,349
• Chỉ số S&P 500 giảm 12.35 điểm tương đương 0.27% xuống còn 4,547.10
• Chỉ số NASDAQ giảm 44 điểm tương đương 0.32% xuống còn 14,205.89

Nhìn vào thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, lợi suất giảm ở tất cả các kỳ hạn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm là 4.939%, -1,9 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm là 4.468%, -3.4 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm là 4.450%, -3.5 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm là 4.589%, -2.7 điểm cơ bản

Nhìn vào các thị trường khác:

• Dầu thô đang giảm 0.36 đô la xuống còn 75.16 đô la
• Vàng đang tăng 9.53 đô la tương đương 0.48% lên 2,011.74 đô la
• Bạc giảm 0.42 đô la tương đương 1.73% xuống còn 24.73 đô la
• Bitcoin đang giao dịch dưới mức 37,000 đô la ở mức 36,847 đô la