Tổng quan ngành

Thị trường chứng khoán tương đối năng động, chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi hiệu suất của các lĩnh vực khác nhau. Lĩnh vực công nghệ là nhóm ngành tăng mạnh nhất, được dẫn dắt bởi mức tăng trưởng của cổ phiếu cơ sở hạ tầng phần mềm. Đáng chú ý, Oracle (ORCL) đã tăng 14.15%, thể hiện sự tự tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Tương tự, Nvidia (NVDA) và Broadcom (AVGO) lần lượt tăng 0.99% và 1.70%, phản ánh động lực tích cực trong ngành bán dẫn.

Trong khi đó, lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng phải đối mặt với những trở ngại đáng kể, với việc Boeing (BA) giảm mạnh 5.40%. Những mức giảm này nhấn mạnh những thách thức, có thể do căng thẳng địa chính trị hiện tại ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Tâm lý và xu hướng thị trường

Thị trường thể hiện một tâm lý trái chiều, với sự phân hóa giữa các lĩnh vực. Trong khi cổ phiếu công nghệ được hưởng sự lạc quan, thì cổ phiếu phòng thủ tiêu dùng và cổ phiếu công nghiệp đang chịu áp lực, phản ánh ở việc Walmart (WMT) giảm 1.31% và General Electric (GE) giảm 1.68%.

Phản ứng của các nhà đầu tư có vẻ thận trọng, có thể bị ảnh hưởng bởi các dữ liệu kinh tế ngắn hạn được công bố và những bất ổn vĩ mô rộng lớn hơn. Làn sóng hoạt động theo từng lĩnh vực này có thể báo hiệu các xu hướng mới nổi có thể định hình các chuyển động trong tương lai.

• Tổng thống Trump cho biết ông không muốn trục xuất những người lao động nhập cư bất hợp pháp

Tổng thống Trump đưa ra một thông điệp mới về nhập cư báo hiệu rằng ông không tìm cách trục xuất những người nhập cư bất hợp pháp tuân thủ luật pháp. Điều này trái ngược với một số báo cáo gần đây - đặc biệt là ở California - về việc vây bắt hàng loạt tất cả những người nhập cư bất hợp pháp:

"Những người nông dân tuyệt vời và những người trong ngành kinh doanh Khách sạn và Giải trí của chúng ta đã nói rằng chính sách rất quyết liệt của chúng ta về nhập cư đang lấy đi những người lao động tốt, lâu năm khỏi họ, và những công việc đó gần như không thể thay thế. Trong nhiều trường hợp, những tên tội phạm được phép vào Quốc gia của chúng ta bởi Chính sách Biên giới Mở RẤT Ngu ngốc của Biden đang ứng tuyển vào những công việc đó. Điều này không tốt. Chúng ta phải bảo vệ Nông dân của mình, nhưng phải loại bỏ TỘI PHẠM ra khỏi HOA KỲ. Những thay đổi đang đến!

Có những tác động kinh tế thực sự ở đây khi các bộ phận lớn của nền kinh tế Hoa Kỳ phụ thuộc rất nhiều vào những người lao động nhập cư bất hợp pháp có thu nhập thấp trong đó bao gồm xây dựng, chế biến thực phẩm, bảo dưỡng & bảo trì và chăm sóc trẻ em."

• EUR/USD hiện tăng 135 pip trong ngày.

Mức cao nhất trong ba năm rưỡi xuất hiện khi đồng đô la Mỹ suy yếu trên diện rộng, nhưng cũng có một số yếu tố cụ thể của đồng euro đang diễn ra. Dưới đây là bảy điều thúc đẩy động thái này:

1. Đà tăng mới nhất diễn ra sau khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ đjat mức cao nhất kể từ tháng 10. Đáng chú ý, đây là tuần thứ ba liên tiếp số đơn xin trợ cấp tăng cao, bắt đầu khiến nó trông giống một xu hướng.

2. ECB đã báo hiệu vào tuần trước rằng họ có thể sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất trong mùa hè. Các đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản liên tiếp khiến thị trường nghĩ rằng họ đang ở - hoặc gần - đáy chu kỳ.

3. Fed có thể đang chậm hơn ECB trong việc cắt giảm lãi suất. Thuế quan đã khiến các nhà hoạch định chính sách Hoa Kỳ do dự về việc cắt giảm lãi suất vì chúng có thể làm lạm phát tăng trở lại. Nhưng có nhiều khả năng tất cả những biến động xung quanh thuế quan có thể làm tổn hại đến tăng trưởng và nếu Fed phản ứng chậm, cuối cùng họ có thể phải cắt giảm nhiều hơn.

4. Khuôn khổ cuộc đàm phán Mỹ-Trung là một sự thất vọng. Hai ngày đàm phán đã dẫn đến một số hy vọng về một điều gì đó lớn hơn một cái bắt tay để thực hiện một số điều đã được thống nhất trước đó tại Geneva. Các quan chức Hoa Kỳ cũng cho biết mức thuế quan hiện tại sẽ không thay đổi, vì vậy triển vọng cải thiện thực sự đang bị thu hẹp.

5. Châu Âu đã mở van chi tiêu. Nhân tố thay đổi cuộc chơi của đồng EUR năm nay là Đức tạm ngừng chương trình phanh nợ để xây dựng lại năng lực quân sự. Hiện nay, các quan chức châu Âu đồng ý rằng rằng cần phải chi tiêu công cao hơn

6. Chiến tranh đang gây áp lực cho đồng USD. Động lực ngắn hạn cho sự suy yếu của đồng USD là Mỹ có thể sớm thấy mình rơi vào một cuộc chiến tranh ở Iran. Ngân sách của Hoa Kỳ đã đang "chênh vênh" và Iran không phải là mục tiêu dễ dàng. Chiến tranh ở Iraq có thể tiêu tốn khoảng 3,000 tỷ USD ngân sashc Mỹ.

Các cuộc đàm phán Mỹ-Iran dự kiến diễn ra vào Chủ nhật tuần này rõ ràng vẫn sẽ được tiến hành nhưng bức tranh đang ngày càng trở nên ảm đạm.

"Chúng tôi sẽ tiếp tục làm giàu và sẽ tiếp tục con đường của mình và sẽ không đi chệch khỏi xu hướng hiện tại," Tổng thống Iran phát biểu với Sky News Arabia.

Dầu đã giảm so với mức đỉnh của phiên châu Á, trong khi vàng tiếp tục giữ được đà tăng giá mạnh.

• Dữ liệu PPI so với tháng trước tăng 0.1% (Dự báo: +0.2%, Tháng trước: -0.5% - được điều chỉnh thành -0.2%)
• Dữ liệu PPI lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) so với tháng trước tăng 0.1% (Dự kiến: +0.3%)
• PPI lõi (không bao gồm thực phẩm, năng lượng và thương mại) so với tháng trước: +0.1% (Tháng trước: -0.1%)

Việc điều chỉnh dữ liệu tháng trước đã che giấu phần nào sự hạ nhiệt của lạm phát, nhưng nhìn chung, những con số này chỉ thấp hơn một chút so với dự kiến. Đồng USD tiếp tục suy yếu

Đối với Fed, họ đang chịu áp lực phải cắt giảm lãi suất mặc dù những dữ liệu này vẫn cao hơn mức mục tiêu lạm phát 2%.

EUR/GBP đã tăng đều đặn trong vài tuần qua. Nguyên nhân chính là sự chênh lệch ngày càng rõ rệt giữa ECB và BoE đối với thị trường, bên cạnh các lực lượng cơ bản dài hạn đang đóng vai trò.

ECB hiện đang gần kết thúc chu kỳ nới lỏng, trong khi BoE có thể còn nhiều dư địa để giảm lãi suất nếu dữ liệu kinh tế Anh tiếp tục yếu. Thực tế, chỉ trong tuần này, cặp tiền đã có hai đợt tăng mạnh sau báo cáo thị trường lao động Anh yếu và dữ liệu GDP Anh gây thất vọng hôm nay.

Ngay cả khi BoE buộc phải tăng lãi suất vào một thời điểm nào đó, điều này có thể đẩy kinh tế vào suy thoái, và điều đó sẽ có lợi cho đồng euro. Về phía các yếu tố cơ bản dài hạn, EU hiện đang trải qua một số thay đổi quan trọng, từ việc tăng chi tiêu tài khóa đến cắt giảm "red tape" (giảm gánh nặng quan liêu và đơn giản hóa quy định).

Hơn nữa, EU đang đón nhận AI, điều này sẽ thúc đẩy đầu tư và năng suất tổng hợp. Tất cả cho thấy châu Âu là một điểm đến hấp dẫn để đầu tư trong vài năm tới.

Biểu đồ EUR/GBP tháng

Trên biểu đồ tháng, chúng ta thấy cặp tiền này đã bị mắc kẹt trong một phạm vi kể từ năm 2016, khi cuộc trưng cầu dân ý Brexit làm sụp đổ GBP trên diện rộng. Gần đây, chúng ta đã bật lên từ đáy của phạm vi này, và xét đến các yếu tố cơ bản, một động thái hướng tới đỉnh của phạm vi trông rất thuyết phục.

Biểu đồ EUR/GBP tuần

Trên biểu đồ tuần, chúng ta thấy giá đã phá vỡ đường xu hướng giảm kéo dài hai năm vào tháng 4. Đây có thể là tín hiệu thay đổi xu hướng. Giá sau đó đã kéo về để kiểm tra lại đường xu hướng và tiếp tục tăng. Về mặt kỹ thuật, một động thái vào mức 0.89 ít nhất có xác suất cao.

Biểu đồ EUR/GBP khung 4 giờ

Tập trung vào biểu đồ 4 giờ, chúng ta thấy có một vùng hỗ trợ tốt quanh mức 0.8450, nơi cũng có đường xu hướng tăng để tạo sự giao thoa. Nếu giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ này, người mua có thể tham gia với rủi ro xác định dưới đường xu hướng để định vị cho đợt tăng giá hướng tới mức 0.89 trước, và cuối cùng nhắm đến mức 0.92 tiếp theo. Ngược lại, người bán sẽ tìm kiếm sự phá vỡ xuống để vô hiệu hóa setup tăng giá và định vị cho một đợt giảm trở lại mức thấp 0.8360.

Biểu đồ EUR/GBP khung 1 giờ

Cuối cùng trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta thấy có một đường xu hướng tăng nhỏ định hình đà tăng trên khung thời gian này. Về mặt quản lý rủi ro, người mua sẽ có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt hơn quanh đường xu hướng để định vị cho đà tăng tiếp theo, trong khi người bán sẽ tìm kiếm sự phá vỡ xuống để nhắm đến một đợt điều chỉnh sâu hơn vào vùng hỗ trợ 0.8450 tiếp theo.

Thành viên Hội đồng Quản trị ECB Madis Müller phát biểu:

• Lạm phát dự kiến duy trì quanh mức 2% trong tương lai gần.

Ông không đưa ra điều gì mới so với các bình luận trước đây. ECB đã tổ chức các buổi “vinh danh chiến thắng” tuần trước và hiện sẽ tạm nghỉ, chờ dữ liệu mùa hè trước khi quyết định bước tiếp theo.

Reuters đưa tin một máy bay Air India chở hơn 200 người đã gặp tai nạn gần sân bay ở thành phố Ahmedabad, phía tây Ấn Độ. Máy bay liên quan là Boeing 787-8 Dreamliner, theo dữ liệu từ Flightradar. Boeing hiện chưa phản hồi ngay lập tức yêu cầu bình luận từ Reuters.

Cổ phiếu Boeing ($BA) giảm hơn 7% trong phiên giao dịch tiền thị trường,

• Lạm phát lõi khu vực đồng euro vẫn ở mức cao, nhưng đang đi đúng hướng.
• Lạm phát tổng thể khu vực đồng euro sẽ tiếp tục giảm trong quý 1/2026 do hiệu ứng cơ sở giá năng lượng, và sẽ trở lại mức 2% trong trung hạn.
• ECB đang ở vị trí tốt về chính sách tiền tệ.
• Chúng tôi cách rất xa việc kỳ vọng lạm phát bị thả neo theo hướng giảm.
• Tỷ giá euro mạnh được thúc đẩy bởi cú sốc niềm tin tích cực trong EU, chứ không phải do chênh lệch lãi suất.

Một lần nữa, không có gì mới ở đây, nhưng ECB thể hiện sự tự tin rõ rệt hơn rằng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu, so với các bình luận của bà trong những tháng trước.

EUR/USD khung ngày

Cặp EUR/USD gặp khó khăn trong việc vượt qua ngưỡng 1.1500 kể từ tháng 4, nhưng người mua đang nỗ lực mạnh mẽ để chinh phục mức này. Nếu phá vỡ mức cao tháng 4 là 1.1572, cặp tiền này sẽ đạt mức cao nhất kể từ năm 2021. Với việc thuế quan của Trump dường như chuyển thành một chiến lược thương mại mang tính tạm thời, lạc quan gần đây về triển vọng kinh tế châu Âu chắc chắn đang ủng hộ đồng euro, đặc biệt khi kết hợp với tâm lý bi quan về nền kinh tế Mỹ.

Về phần đồng USD, nó vẫn không nhận được nhiều sự ủng hộ giữa bối cảnh mất niềm tin và sự thiếu nhất quán trong chính sách của chính quyền Mỹ.

Hãy chú ý theo dõi EUR/USD để xem liệu nó có kích hoạt các lệnh dừng lỗ khi phá vỡ xu hướng tăng. Nếu vượt qua, cặp tiền này có thể dễ dàng chạm mức 1.1600 một cách nhanh chóng trước khi ổn định lại một chút.

• Chu kỳ chính sách tiền tệ sắp kết thúc.
• Triển vọng tăng trưởng ổn định bất chấp xung đột thương mại.
• Lạm phát trung hạn ổn định ở mức mục tiêu.
• Điều kiện tài chính không còn hạn chế.
• Tiêu dùng tư nhân đang hỗ trợ tăng trưởng.
• Chi tiêu cho quốc phòng và cơ sở hạ tầng chống lại tác động của thuế quan.
• Giá năng lượng và đồng euro có thể biến động theo cả hai chiều.
• Tôi kỳ vọng chỉ có sự chuyển hướng thương mại hạn chế từ Trung Quốc sang EU.
• Vai trò toàn cầu của đồng euro mạnh mẽ, có thể tăng thêm.

Schnabel thường giữ lập trường trung lập và thay đổi quan điểm khi có dữ liệu mới. Cô không đưa ra nhiều thông tin mới ở đây, chỉ xác nhận lại những gì các thành viên ECB khác đã nói. ECB dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất lần cuối, nhưng sẽ xem xét lại sau mùa hè để thu thập thêm thông tin về tình hình kinh tế và diễn biến lạm phát.

Cắt giảm lãi suất trước cuối năm:

• Fed: 51 bps (99% xác suất giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• ECB: 25 bps (90% xác suất giữ nguyên)
• BoE: 58 bps (92% xác suất giữ nguyên)
• BoC: 29 bps (72% xác suất giữ nguyên)
• RBA: 74 bps (60% xác suất cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tới)
• RBNZ: 27  bps (85% xác suất giữ nguyên)
• SNB: 52 bps (69% xác suất cắt giảm lãi suất, phần còn lại là xác suất cho mức cắt 50 bps)

Tăng lãi suất trước cuối năm:

• BoJ: 16 bps (100% xác suất giữ nguyên tại cuộc họp sắp tới)

So với thời điểm đầu tuần, kỳ vọng thị trường gần như không thay đổi đáng kể. Dù CPI Mỹ thấp hơn dự báo, định giá của thị trường chỉ dịch chuyển nhẹ, từ 46 bps lên 51 bps cắt giảm trước cuối năm. Một phần nguyên nhân có thể do CPI tháng 5 chưa phản ánh đầy đủ tác động từ các mức thuế mới, hoặc do một số thành phần cấu thành Core PCE vẫn còn khá vững.

Sự điều chỉnh đáng chú ý nhất diễn ra trên thị trường hoán đổi lãi suất GBP. Sau báo cáo thị trường lao động yếu kém và dữ liệu GDP của Anh, giới giao dịch đã nâng kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ 40 điểm cơ bản lên 58 điểm cơ bản (tại thời điểm hiện tại). Điều này phù hợp với kế hoạch của Ngân hàng Trung ương Anh, dự kiến sẽ giảm 25 bps mỗi quý.

• Viện Ifo dự báo kinh tế Đức sẽ tăng trưởng 0.3% trong năm 2025, cao hơn so với mức 0.2% trước đó
• Tăng trưởng năm 2026 được điều chỉnh mạnh lên 1.5%, so với mức dự báo trước đó là 0.8%
• Lạm phát dự kiến đạt 2.1% vào năm 2025 và giảm nhẹ xuống 2.0% trong năm 2026
• Ifo cho biết các biện pháp mới của chính phủ sẽ đóng góp thêm 0.1 điểm phần trăm vào tăng trưởng năm nay và 0.7 điểm trong năm tới, qua đó hỗ trợ đà phục hồi kinh tế mạnh hơn dự kiến.

• Giá vàng đã quay đầu giảm trong phiên sau khi chạm mức cao nhất trong một tuần, do đồng USD phục hồi nhẹ.

• Chỉ số CPI của Mỹ yếu hơn dự kiến làm gia tăng kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất, qua đó hạn chế đà tăng của USD và hỗ trợ giá vàng.

• Những bất ổn trong thương mại và căng thẳng địa chính trị gia tăng cũng có thể góp phần hạn chế đà giảm của XAU/USD.

Theo thông báo chính thức:

Vào ngày 11 tháng 6, Bộ Ngoại giao Mỹ đã ra lệnh rút các nhân viên chính phủ không thuộc diện khẩn cấp khỏi Iraq do căng thẳng khu vực gia tăng. Công dân Mỹ được khuyến cáo không nên đến Iraq vì lý do khủng bố, bắt cóc, xung đột vũ trang, bất ổn dân sự và khả năng hỗ trợ khẩn cấp hạn chế của chính phủ Mỹ tại nước này. Không đến Iraq vì bất kỳ lý do gì.

• Không có lập trường cố định về các quyết định lãi suất sắp tới.
• Các quyết định sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế.
• Ông nhấn mạnh sự linh hoạt và thực dụng trong chính sách tiền tệ.

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.5%
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0.8%
• Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.4%
• Chỉ số FTSE của Anh ở mức tham chiếu
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha giảm 0.4%
• Chỉ số FTSE MIB của Ý giảm 0.5%

Diễn biến này nối tiếp đà giảm từ phiên hôm qua, trong khi hợp đồng tương lai của Mỹ cũng đang thể hiện sự thận trọng. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.2% khi thị trường châu Âu bắt đầu giao dịch. Nhà đầu tư nên lưu ý khả năng xuất hiện bình luận từ các quan chức Trung Quốc, thường là ngay sau đầu giờ giao dịch.

• Giá vàng giữ xu hướng tích cực gần mức cao nhất trong tuần có thể tiếp tục tăng nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn.

Trong phiên châu Âu, tâm điểm là dữ liệu GDP của Vương quốc Anh. Kết quả gây thất vọng và kéo đồng bảng Anh giảm giá. Ngoài ra, không có nhiều tin tức đáng chú ý khác trong lịch, ngoại trừ loạt bài phát biểu từ các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

Trong phiên Mỹ, tâm điểm sẽ chuyển sang dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ. Dự báo chỉ số Core PPI theo năm giữ nguyên ở mức 3.1%, trong khi chỉ số theo tháng được kỳ vọng tăng 0.3% so với mức giảm 0.4% trước đó. Trước đó, dữ liệu CPI Mỹ công bố hôm qua thấp hơn kỳ vọng, khiến đồng USD suy yếu. Nếu PPI tiếp tục mềm, xu hướng này có thể được duy trì.

Dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tiếp tục là một chỉ báo quan trọng hàng tuần về tình hình thị trường lao động. Số đơn xin lần đầu hiện vẫn dao động trong vùng 200,000–260,000 kể từ năm 2022, trong khi số đơn tiếp tục có xu hướng tăng dần. Lưu ý rằng vào mùa hè, các số liệu này thường tăng do yếu tố mùa vụ. Do đó, cần có sự đột biến vượt mốc 260,000 để tạo ra lo ngại thực sự về thị trường lao động. Dự báo số đơn xin lần đầu là 240,000 (so với 247,000 kỳ trước), trong khi số đơn tiếp tục được kỳ vọng ở mức 1,910,000 (so với 1,904,000 trước đó).

Ngoài ra, cuối phiên Mỹ sẽ diễn ra phiên đấu giá trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm. Nếu dữ liệu PPI yếu, khả năng cao cuộc đấu giá sẽ diễn ra thuận lợi.

Giá dầu thế giới đã tăng mạnh lên mức cao nhất kể từ tháng 4, nhưng hiện đang chững lại khi tiến sát đường MA 200 ngày ở mức 68.45 USD/thùng. Đợt tăng này xuất phát từ lo ngại địa chính trị khi Mỹ ra lệnh rút nhân sự khỏi Trung Đông và xuất hiện thông tin Israel chuẩn bị phát động một chiến dịch quân sự toàn diện vào Iran. Tuy nhiên, căng thẳng đã dịu lại phần nào sau khi có tin Mỹ và Iran sẽ nối lại đàm phán vào Chủ nhật tới.

Dù vậy, giới đầu tư vẫn không khỏi lo ngại về nguy cơ Iran trả đũa bằng các cuộc tấn công vào căn cứ Mỹ tại Iraq – quốc gia sản xuất dầu lớn thứ hai trong OPEC. Bối cảnh hiện tại càng thêm bất ổn khi các cuộc đàm phán rơi vào bế tắc và cựu Tổng thống Donald Trump, người thường hay phô trương thành tích, cũng lên tiếng cảnh báo.

Trong lúc thị trường chủ yếu tập trung vào các vấn đề thương mại, giới phân tích cho rằng những diễn biến tại Trung Đông sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý nhà đầu tư, đặc biệt trong thời điểm nhạy cảm trước cuối tuần.

Trong phiên giao dịch ngày 12/6, thị trường ngoại hối đang theo sát các quyền chọn đáo hạn, với tâm điểm là cặp EUR/USD tại các mức 1.1500 và 1.1525. Cặp tiền này hiện đang thử thách các đỉnh cao của tháng Tư, và mốc 1.1500 được xem là ngưỡng kháng cự quan trọng. Các quyền chọn đáo hạn lớn có thể tạo lực cản, giúp neo giá quanh khu vực này trong ngắn hạn. Tuy nhiên, rủi ro từ các tin tức vẫn chiếm ưu thế, đặc biệt là khi cựu Tổng thống Trump tiếp tục thay đổi quan điểm về chính sách thuế quan, khiến môi trường chính sách trở nên khó đoán. Tâm lý tiêu cực đối với đồng USD đang lan rộng do sự thiếu nhất quán trong định hướng chính sách và bất ổn thương mại, và nếu xu hướng này kéo dài, nó hoàn toàn có thể làm lu mờ tác động từ các quyền chọn đáo hạn.

Ở chiều khác, cặp AUD/USD cũng ghi nhận quyền chọn đáng chú ý tại mức 0.6500 – một ngưỡng tâm lý đã chứng kiến nhiều lần thất bại từ phía người mua. Diễn biến này có thể tiếp tục giữ cho AUD/USD dao động trong biên độ hẹp quanh mốc này trong phiên tới.

TD Securities đặt mục tiêu giá vàng trong một tháng tới ở mức 3,650 USD/ounce.

Động thái này được đưa ra trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông đang leo thang, làm gia tăng nhu cầu phòng ngừa rủi ro trên thị trường.

Theo TD, vàng tiếp tục là một tài sản trú ẩn an toàn với rủi ro thấp, đặc biệt trong những giai đoạn bất ổn khu vực, và điều này có thể hỗ trợ đà tăng giá của kim loại quý trong ngắn hạn.

Các nhà giao dịch đồng AUD cần đặc biệt chú ý vào chiều nay, khi một quan chức cấp cao của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ có bài phát biểu có thể tác động đến thị trường.

Cụ thể, ông David Jacobs – Trưởng bộ phận Thị trường Nội địa của RBA – sẽ trình bày tại Diễn đàn trái phiếu chính phủ Úc diễn ra tại Tokyo. Bài phát biểu mang chủ đề "Thị trường trái phiếu Úc trong một thế giới đầy biến động", hứa hẹn cung cấp thêm góc nhìn về định hướng chính sách tiền tệ của RBA trong bối cảnh toàn cầu nhiều bất ổn.

Thị trường sẽ theo dõi sát sao các phát biểu của ông Jacobs để tìm manh mối về lập trường lãi suất và triển vọng kinh tế, những yếu tố có thể ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá AUD.

Truyền thông nhà nước Trung Quốc đưa tin – có lẽ nhằm tạo sự đối lập với các biện pháp kiểm soát nhập cảnh cứng rắn đang được áp dụng tại Mỹ.

Cục Quản lý Xuất nhập cảnh Quốc gia Trung Quốc thông báo rằng, kể từ ngày 12/6, công dân Indonesia sẽ đủ điều kiện tham gia chính sách quá cảnh miễn thị thực trong 240 giờ của nước này. Việc bổ sung Indonesia nâng tổng số quốc gia được áp dụng chính sách này lên 55 nước.

Chính sách cho phép hành khách đủ điều kiện – có giấy tờ hợp lệ và vé máy bay nối chuyến đã xác nhận đến quốc gia thứ ba – được quá cảnh tại Trung Quốc trong tối đa 240 giờ mà không cần thị thực.

Chính sách này áp dụng tại 60 cửa khẩu được chỉ định trên toàn quốc, thuộc 24 khu vực, bao gồm các thành phố lớn như Bắc Kinh, Thượng Hải.

Một quan chức Mỹ xác nhận với Axios rằng đặc phái viên Nhà Trắng Steve Witkoff sẽ gặp Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi tại Muscat (Oman) vào Chủ nhật tới.

Cuộc gặp dự kiến sẽ tập trung vào phản hồi của Iran đối với đề xuất mới nhất từ phía Hoa Kỳ, trong bối cảnh căng thẳng khu vực leo thang và đàm phán hạt nhân đứng trước bước ngoặt quan trọng.

Đà suy yếu của USD tiếp tục mở rộng

Đồng USD tiếp tục giảm giá trong phiên giao dịch mới nhất, khi nhiều yếu tố kết hợp gây áp lực lên đồng bạc xanh:

• Tâm lý thương mại tích cực hơn – Dù chưa có bước tiến đột phá, căng thẳng thương mại Mỹ - Trung không leo thang thêm, giúp thị trường bớt lo ngại rủi ro địa chính trị.
• Kỳ vọng Fed sớm cắt giảm lãi suất – Dữ liệu CPI yếu hơn dự kiến củng cố khả năng Fed hành động sớm hơn, với thị trường hiện định giá gần 75% khả năng cắt lãi suất vào tháng 9.

EUR/USD đã tăng lên mức cao nhất trong 7 tuần, trong khi JPY và CHF cũng tăng mạnh nhờ nhu cầu trú ẩn.

CAD, AUD, NZD đều giảm do lo ngại về tăng trưởng toàn cầu và biến động giá hàng hóa.

• Dự đoán: 7.1703
• Giá đóng cửa trước đó: 7.1890
• PBOC bơm 119.3 tỷ nhân dân tệ  vào thị trường thông qua hợp đồng reverse repos kỳ vọng 7 ngày
  • 126.5 tỷ nhân dân tệ đáo hạn trong ngày hôm nay
  • Lượng thanh khoản thực tế rút ròng khỏi hệ thống là 7.2 tỷ nhân dân tệ.

• Nguy cơ Israel tấn công Iran đang được đánh giá là rất cao, đặc biệt nhắm vào các cơ sở quân sự của Iran.
• Phái đoàn ngoại giao Mỹ tại Iraq đã bắt đầu sơ tán khẩn cấp một phần nhân sự.
• Lầu Năm Góc đang chuẩn bị sơ tán binh sĩ và nhân viên quân sự Mỹ tại Kuwait và Bahrain.
• Bộ trưởng Quốc phòng Hegseth đã phê duyệt việc rút quân tự nguyện của thân nhân quân nhân Mỹ tại các căn cứ thuộc Bộ Tư lệnh Trung tâm (CENTCOM) trên toàn khu vực.

Một luồng quan điểm khác cho rằng toàn bộ động thái này có thể chỉ là “màn khói” nhằm tạo đòn bẩy trong đàm phán hạt nhân với Iran của chính quyền Trump. Dù giả thuyết này gây tranh cãi, nhưng nó vẫn đang được giới quan sát cân nhắc.

Dù ông Trump đưa ra tuyên bố rằng sẽ thiết lập mức thuế đơn phương trong hai tuần tới, nhưng với danh tiếng "TACO" (Trump Always Changes Opinion – Trump luôn thay đổi ý kiến), khả năng thực hiện đúng thời hạn vẫn là một dấu hỏi lớn.

Rick Rieder, Giám đốc Đầu tư mảng Thu nhập cố định toàn cầu của BlackRock, nhận định rằng việc CPI của Mỹ tiếp tục thấp hơn kỳ vọng “làm tăng đáng kể khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay, đặc biệt nếu thị trường lao động tiếp tục suy yếu rõ rệt hơn.”

Tóm tắt thông tin:

• Lạm phát tại Mỹ thấp hơn dự báo tháng thứ tư liên tiếp, cả ở mức CPI toàn phần và CPI lõi.
• Lạm phát dịch vụ lõi hiện đang ở mức thấp nhất tính theo tốc độ thường niên 3 và 6 tháng kể từ giữa năm 2021.
• Lạm phát giá nhà ở đã quay về mức tương đương trước đại dịch.

Mặc dù thuế quan vẫn là rủi ro tiềm ẩn đối với lạm phát, nhưng sự kết hợp giữa áp lực lạm phát dịu lại và thị trường lao động hạ nhiệt nhưng vẫn ổn định đang củng cố lập luận cho việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay, đặc biệt nếu tình trạng tăng trưởng việc làm tiếp tục suy yếu.

Chứng khoán Mỹ quay đầu giảm vào phiên giữa tuần, khi căng thẳng leo thang tại Trung Đông và sự thiếu chắc chắn xoay quanh việc thực thi thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung khiến nhà đầu tư trở nên thận trọng. Mặc dù dữ liệu CPI yếu hơn kỳ vọng giúp giảm bớt áp lực lạm phát do thuế quan, qua đó hỗ trợ kỳ vọng về khả năng Fed sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ trong năm nay.

Theo các nguồn tin, Mỹ đang chuẩn bị sơ tán một phần Đại sứ quán tại Iraq do rủi ro an ninh. Cùng lúc, một quan chức cấp cao Iran cảnh báo sẽ tấn công căn cứ Mỹ trong khu vực nếu đàm phán hạt nhân thất bại. Những diễn biến này khiến dòng tiền rút khỏi tài sản rủi ro.

Về phía thương mại, Tổng thống Donald Trump tuyên bố thỏa thuận với Trung Quốc đã hoàn tất, bao gồm việc Bắc Kinh dỡ bỏ hạn chế xuất khẩu đất hiếm và Mỹ cho phép sinh viên Trung Quốc tiếp tục học tập tại các trường đại học Hoa Kỳ. Dù vậy, thị trường vẫn hoài nghi về khả năng thực thi đầy đủ.

Thị trường chứng khoán Mỹ kết phiên giảm điểm. Amazon giảm 2%, Nvidia mất 0.8%, trong khi Tesla nhích nhẹ 0.1% sau khi CEO Elon Musk thừa nhận các phát ngôn gần đây về Trump là “đã đi quá xa”. GameStop giảm 5.3% sau báo doanh thu kém.

• S&P 500 giảm 0.27% còn 6,022.24 điểm
• Nasdaq mất 0.50% xuống 19,615.88 điểm
• Dow Jones gần như đi ngang ở 42,865.77 điểm

Dữ liệu CPI tháng 5 tăng 0.1%, thấp hơn dự báo 0.2%, trong khi lạm phát lõi cũng chỉ tăng 0.1%. Tính theo năm, CPI toàn phần đạt 2.4%, thấp hơn dự báo 2.5%. Điều này giúp thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng lãi suất, theo đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 0.25% vào tháng 9 đã tăng lên 70%, từ mức 57% trước đó. Kỳ vọng tổng mức giảm lãi suất trong năm cũng tăng lên 50 điểm cơ bản.

• Chỉ số DXY -0.30%
• USD/JPY -0.20%
• USD/CAD -0.16%
• USD/CHF -0.30%
• NZD/USD +0.11%
• AUD/USD +0.19%
• EUR/USD +0.50%
• GBP/USD +0.30%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5.8 điểm cơ bản còn 4.416%, khi đợt phát hành 39 tỷ USD trái phiếu nhận được lực cầu mạnh. Điều này cho thấy thị trường vẫn quan tâm đến trái phiếu Mỹ bất chấp lo ngại về thâm hụt ngân sách và chính sách thuế chưa rõ ràng.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu tăng mạnh do lo ngại rủi ro địa chính trị và triển vọng nhu cầu giữ vững. Giá dầu Brent tăng hơn 4%, lên 69.77 USD/thùng – mức cao nhất trong hơn hai tháng. Giá vàng giao ngay tăng 0.76% lên 3,347 USD/ounce, trong bối cảnh nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn.

Phát biểu trên CNBC:

• Trung Quốc sẽ phê duyệt tất cả đơn xin nhập khẩu nam châm từ các công ty Mỹ
• Trump và Chủ tịch Tập sẽ là người phê duyệt cuối cùng về ngôn từ trong thỏa thuận
• “Tôi thực sự hào hứng về cách thỏa thuận này sẽ mang lại lợi ích cho nước Mỹ.”
• Trung Quốc luôn muốn gỡ bỏ kiểm soát xuất khẩu, và thỏa thuận lần này là chỉ dành riêng cho Mỹ, không áp dụng cho các nước khác
• Mỹ sẽ dỡ bỏ các biện pháp trả đũa
• Có thể nói rằng mức thuế hiện tại của Mỹ với Trung Quốc sẽ được giữ nguyên từ thời điểm này
• Xác nhận mức thuế 55% đối với hàng hóa Trung Quốc
• Trung Quốc cũng tuyên bố rằng việc dừng xuất khẩu fentanyl không nằm trong thỏa thuận lần này
• Chúng ta đang cạnh tranh với Trung Quốc về trí tuệ nhân tạo (AI) và chip.
• Chúng ta sẽ không cung cấp cho họ những con chip tốt nhất của mình.

Bộ trưởng Tài chính Bessent đã trở lại Washington và tham gia buổi điều trần theo kế hoạch tại Quốc hội. Ngoài việc nói về thỏa thuận với Trung Quốc, ông còn cho biết: "Khi dự luật thuế và chi tiêu được thông qua, các doanh nghiệp sẽ bắt đầu tăng đầu tư mạnh hơn."

Sắp tới, Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick sẽ có buổi phỏng vấn trên CNBC.

Dữ liệu tồn kho dầu hàng tuần từ EIA Mỹ:

• Dầu thô: -3,644 nghìn thùng (dự báo: -1,960 nghìn thùng; kỳ trước: -4,304 nghìn thùng)
• Xăng: tăng 1,504 nghìn thùng (dự báo: +853 nghìn thùng)
• Nhiên liệu chưng cất: tăng 1,246 nghìn thùng (dự báo: +824 nghìn thùng)

Dữ liệu API (tối qua):

• Dầu thô: -370 nghìn thùng
• Xăng: +3,969 nghìn thùng
• Distillates: +3,712 nghìn thùng

Giá dầu WTI trước thời điểm công bố báo cáo đã tăng $1.57 lên $66.55/thùng, đạt mức cao nhất trong vòng 2 tháng.

Nếu Trung Quốc làm đúng những gì đã cam kết trong thỏa thuận Geneva ban đầu, thì Mỹ và Trung Quốc có thể đạt được một sự “tái cân bằng lớn” trong quan hệ kinh tế.

Trump trước đó đã tham gia một podcast của New York Post và cho biết ông "kém tự tin hơn nhiều" về khả năng đạt được thỏa thuận hạt nhân với Iran.

Điều này đã khiến giá dầu thô WTI tăng mạnh, thêm 1.25 USD lên 66.23 USD/thùng.

Trump nói: “Họ dường như đang trì hoãn, và tôi nghĩ điều đó thật đáng tiếc. Tôi bây giờ kém tự tin hơn nhiều so với vài tháng trước. Có điều gì đó đã xảy ra với họ, nhưng tôi thực sự không còn tin tưởng vào khả năng đạt được thỏa thuận.”

Khi được hỏi điều gì sẽ xảy ra với Iran, Trump trả lời: “Nếu họ không đạt được thỏa thuận, họ sẽ không có vũ khí hạt nhân. Nếu họ có thỏa thuận, thì họ cũng sẽ không có vũ khí hạt nhân, bạn biết đấy? Nói cách khác, họ sẽ không có vũ khí hạt nhân mới, nên xét từ góc độ đó thì cũng không khác biệt nhiều. Nhưng sẽ tốt hơn nếu điều đó không dẫn đến chiến tranh.”

 Như vậy, Trump ngầm đưa khả năng chiến tranh vào bàn đàm phán