Bản đồ nhiệt cổ phiếu bởi FinViz.com, thứ Sáu, 27/6/2025, 14:46:09 GMT

Thị trường chứng khoán hôm nay vẽ nên một bức tranh phân hóa, mang lại cơ hội và cả cảnh báo qua các ngành khác nhau. Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đang bứt phá, trong khi ngành tài chính đối mặt với áp lực giảm. Dưới đây là phân tích chi tiết về động thái thị trường hôm nay.

📈 Ngành Công nghệ: AI dẫn đầu

• Nvidia (NVDA) tăng vọt với mức +1.50%, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào tiến bộ AI.
• Oracle (ORCL) ghi nhận mức tăng khiêm tốn +0.34%, thể hiện sự quan tâm ổn định đến dịch vụ đám mây giữa các chuyển đổi công nghệ.
• Các công ty bán dẫn, thường biến động, lại cho thấy sự ổn định với Advanced Micro Devices (AMD) tăng +1.16%.

🔎 Ngành Tài chính: Bức tranh hỗn hợp

• Visa (V) tăng +0.80%, chứng tỏ khả năng chống chịu trong lĩnh vực xử lý thanh toán.
• JPMorgan Chase (JPM) giảm -0.66%, phản ánh sự thận trọng chung của ngành, có thể do lo ngại về lãi suất.
• Berkshire Hathaway (BRK-B) tăng +0.53%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng trong thời kỳ bất ổn.

📦 Ngành Tiêu dùng: Bán lẻ hứa hẹn

• Amazon (AMZN) gây ấn tượng với mức tăng +1.30%, nhờ nhu cầu thương mại điện tử mạnh mẽ.
• Apple (AAPL) duy trì đà tăng ổn định +0.28%, được thúc đẩy bởi lòng trung thành của người tiêu dùng.
• Home Depot (HD) cũng tiến +0.47%, khẳng định sức mạnh trong lĩnh vực cải thiện nhà ở.

📚 Phân tích tổng thể thị trường:

• Tâm lý chung thị trường phản ánh sự lạc quan thận trọng, đặc biệt trong các ngành công nghệ và tiêu dùng.
• Đầu tư vào AI tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng công nghệ, dù bị kìm hãm bởi khó khăn trong ngành tài chính.
• Nhà đầu tư nên cân nhắc điều chỉnh danh mục, ưu tiên công nghệ và cổ phiếu tiêu dùng ổn định để phòng ngừa biến động từ ngành tài chính.

• Dallas Fed: Chỉ số PCE lõi điều chỉnh tháng 5: 2.0% (Trước đó: 2.7%)
• Đọc số liệu hàng năm điều chỉnh của chỉ số PCE lạm phát từ Dallas tháng 5 là 2.0%, giảm từ 2.7% trong tháng 4.

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ tháng 6: 60.7 (Dự báo: 60.5; Trước đó: 60.5 - tháng 5)
• Dữ liệu chính thức tháng 4: 52.2
• Điều kiện hiện tại: 64.8 (Sơ bộ: 63.7)
• Kỳ vọng: 58.1 (Sơ bộ: 58.4)
• Lạm phát 1 năm: 5.0% (Sơ bộ: 5.1%)
• Lạm phát 5 năm: 4.0% (Sơ bộ: 4.1%)

S&P 500 đã đạt mức cao kỷ lục lần đầu tiên kể từ tháng 2, trong khi Nasdaq chạm mức cao kỷ lục lần đầu tiên kể từ tháng 12.

Đây là sự phục hồi đáng chú ý của Nasdaq kể từ tháng 4, và nếu đóng cửa ở mức cao mới, triển vọng phía trước sẽ rất lạc quan.

Nasdaq khung ngày

Điều thú vị tiếp theo cần theo dõi là Russell 2000, vốn vẫn cần tăng 13.5% để quay lại mức của tháng 10. Hôm qua, chỉ số này đã tăng mạnh 1.7%, nhưng vẫn chưa đủ để bứt phá lên mức cao trước đây.

Russell 2000 khung ngày

Chỉ số S&P 500 cần tăng 7 điểm để chạm mức cao kỷ lục mới và vượt đỉnh tháng 2 ở 6,147. Vài giờ trước, điều này dường như chắc chắn, nhưng hợp đồng tương lai đã giảm bớt đà và hiện cho thấy mức tăng 11 điểm khi mở cửa.

Cổ phiếu Nike sẽ dẫn đầu với mức tăng 10% trước giờ giao dịch, khi tác động của thuế quan lên biên lợi nhuận thấp hơn dự kiến.

• Dữ liệu chính thức cho đến nay chỉ ra tác động khiêm tốn của thuế quan lên giá cả, hoạt động kinh tế và thị trường lao động.
• Nếu Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và tác động của thuế quan xuất hiện muộn hơn, có thể tạm dừng các đợt cắt giảm.
• Sự gia tăng lạm phát có thể đến, nhưng dữ liệu lạm phát thực tế cho thấy tiến triển mới hướng tới mục tiêu 2%.
• Cần thêm thời gian để xác định liệu tác động của chiến tranh thương mại bị trì hoãn hay sẽ nhỏ hơn dự đoán.
• Phải tập trung vào lạm phát thực tế và dữ liệu kinh tế thực sự, không cam kết trước lộ trình nới lỏng chính sách nếu tác động của thuế quan bị chậm trễ.

Không có gì mới từ Kashkari ở đây.

GDP Canada tháng 4 : -0.1% m/m (Dự báo: 0.0% ;Trước đó: 0.1%) (Ước tính sơ bộ cho tháng 5 là -0.1%)

Các ngành sản xuất hàng hóa giảm 0.6% trong tháng 4, trong đó ngành sản xuất chiếm gần như toàn bộ mức suy giảm. Các ngành dịch vụ tăng nhẹ 0.1% trong tháng 4.

Ngành quản lý công, tài chính và bảo hiểm, cùng với nghệ thuật, giải trí và thể thao là những lĩnh vực đóng góp lớn nhất vào mức tăng trưởng, trong khi ngành thương mại bán buôn là yếu tố cản trở lớn nhất đối với tăng trưởng. Tổng cộng, 10 trong số 20 ngành công nghiệp mở rộng trong tháng 4

• Chỉ số PCE lõi Mỹ tháng 5: 0.2% m/m (Không làm tròn: +0.1788%; Dự báo: 0.1% ;Trước đó: 0.1%)
• Chỉ số PCE lõi y/y của Mỹ:+2.7% y/y (Dự báo: 2.6% ;Trước đó: 2.5%)
• Supercore (dịch vụ trừ shelter)
• Lạm phát dịch vụ

Chỉ số PCE tổng:

• Chỉ số PCE tổng +2.3% y/y so với dự báo +2.3%
• Deflator +0.1358% m/m so với dự báo +0.12%
• Chỉ số PCE tổng không làm tròn

Chi tiêu và thu nhập người tiêu dùng tháng 5:

• Thu nhập cá nhân -0.4% so với dự báo +0.3%. Tháng trước +0.8%
• Chi tiêu cá nhân -0.1% so với dự báo +0.1%. Tháng trước +0.2%
• Chi tiêu cá nhân thực tế -0.3% so với +0.1% trước đó
• Tỷ lệ tiết kiệm

USD/JPY giao dịch ở mức 144.58 trước khi dữ liệu được công bố.

Đây không phải là một báo cáo tốt trên một vài khía cạnh. Chỉ số tổng hợp (headline) phù hợp với dự báo (dù hơi cao một chút khi không làm tròn), nhưng chỉ số core lại nóng hơn dự kiến. Phía thu nhập yếu và chi tiêu cũng vậy, điều này phù hợp với một số nhận định từ các công ty mà chúng ta đã nghe (như Target).

• EUR dẫn đầu, JPY yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng; hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.4%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm tăng 2.2 điểm cơ bản lên 4.275%
• Vàng giảm 1.3% xuống 3,283.68 USD/ounce
• Dầu thô WTI tăng 0.4% lên 65.48 USD/thùng
• Bitcoin giảm 0.8% xuống 106,998 USD

Phiên giao dịch hôm nay tiếp tục trầm lắng với ít biến động lớn trong lĩnh vực ngoại hối. Đồng đô la giữ vững trong ngày, với những thay đổi nhẹ nhàng ở khắp nơi, nhưng nhìn tổng thể vẫn đang ở vị thế dễ tổn thương sau những khoản lỗ hôm qua.

Đây là thời điểm tích lũy hướng tới việc công bố chỉ số giá PCE của Mỹ và giao dịch cuối tháng.

EUR/USD giữ ổn định ngay trên 1.1700, trong khi USD/JPY cũng tăng nhẹ quanh mức 144.40-60 trong phần lớn thời gian. Trong khi đó, USD/CHF đang thử sức dưới 0.6800, còn AUD/USD vẫn nỗ lực phá vỡ ngưỡng kháng cự hàng ngày quanh 0.6537-50.

Điều này diễn ra trong bối cảnh tích cực hơn ở thị trường chứng khoán, khi nhà đầu tư hướng tới những đỉnh cao mới tại Phố Wall vào cuối ngày. Các chỉ số chứng khoán châu Âu mở cửa cao hơn và duy trì đà tăng, hy vọng giảm bớt một phần tổn thất trong tháng. Hợp đồng tương lai Mỹ tiếp tục được hỗ trợ, với S&P 500 tăng 0.4%, tiến gần đến mức cao nhất.

Trên các thị trường khác, vàng bị đẩy xuống dưới 3,300 USD và hiện giảm trong tháng này khi kim loại quý trượt giá hôm nay.

Trọng tâm thị trường hiện quay lại các diễn biến thương mại và kinh tế/ngân hàng trung ương, dù dòng vốn cuối tháng sẽ làm phân tâm một chút hôm nay và thứ Hai. Tất cả trước khi khởi đầu mới vào tháng Bảy, khi chúng ta chuyển qua hai tuần vừa qua của căng thẳng địa chính trị.

Trong khoảng nửa giờ đồng hồ nữa, chúng ta sẽ nhận được chỉ số giá PCE mới nhất của Mỹ, nơi các nhà dự báo chuyên nghiệp kỳ vọng chỉ số Core PCE Y/Y sẽ tăng lên 2.6% và con số M/M dự kiến ở mức 0.15%, có thể được làm tròn thành 0.1% hoặc 0.2% tùy thuộc vào chữ số thập phân cuối cùng.

Tuy nhiên, dữ liệu này sẽ không thay đổi gì đối với Fed hay thị trường vì nó gần như là "tin cũ". Các nhà dự báo (và Fed) có thể dự đoán đáng tin cậy chỉ số PCE dựa trên các báo cáo CPI và PPI. Đây là lý do tại sao CPI thường có tác động lớn hơn đến thị trường.

Các báo cáo NFP và CPI tiếp theo sẽ quan trọng hơn nhiều. Con số yếu hoặc nóng sẽ ảnh hưởng đến định giá thị trường và do đó tạo ra biến động trên thị trường.

Trung Quốc được cho là đang tính toán gắn chặt thỏa thuận cognac Pháp với đàm phán thuế quan xe điện (EV). Theo báo cáo, các nhà sản xuất cognac Pháp đã đạt được thỏa thuận tạm thời với Trung Quốc về giá cả, nhưng Bắc Kinh chỉ đồng ý hoàn tất khi EU có tiến triển trong vấn đề thuế áp lên xe điện do Trung Quốc sản xuất. Để làm rõ bối cảnh, Trung Quốc từng áp thuế tạm thời lên cognac châu Âu trong cuộc điều tra chống bán phá giá, như một đòn trả đũa sau khi EU tăng thuế nhập khẩu xe điện Trung Quốc.

Nếu không đạt được thỏa thuận trước hạn chót ngày 5/7, Trung Quốc có thể áp thuế vĩnh viễn lên tới 39% đối với cognac châu Âu. Điều này là đòn giáng mạnh vào các nhà sản xuất cognac Pháp, vốn đã lao đao, trong khi Trung Quốc là thị trường lớn nhất thế giới về loại rượu này. Dưới đây là dấu hiệu của khó khăn từ năm ngoái:

Các nguồn tin cho biết hiện có một thỏa thuận tạm thời, được đánh giá "tốt hơn nhiều" so với thuế hiện tại. Tuy nhiên, việc phê duyệt từ phía Trung Quốc vẫn đang chờ, với tin đồn rằng họ muốn gắn việc hoàn tất thỏa thuận cognac với bước đột phá trong vấn đề xe điện.

Rõ ràng, đây là một ván cờ cân não về lợi ích hai bên.

• Sẽ duy trì thanh khoản dồi dào.
• Hướng dẫn các tổ chức tài chính tăng cường cung cấp tín dụng.
• Sẽ tăng cường định hướng lãi suất chính sách của ngân hàng trung ương.
• Phát huy đầy đủ vai trò của cơ chế tự điều chỉnh định giá lãi suất thị trường.
• Tăng cường thực thi chính sách lãi suất.
• Hướng dẫn chi phí tài chính xã hội giảm xuống.
• Chú ý đến biến động của lợi suất dài hạn trên thị trường trái phiếu.
• Ngăn ngừa rủi ro vượt ngưỡng tỷ giá ngoại hối.
• Giữ tỷ giá đồng nhân dân tệ ổn định ở mức hợp lý, cân bằng.
• Tăng cường nỗ lực phục hồi nhà ở thương mại và đất đai hiện có.
• Củng cố xu hướng ổn định trên thị trường bất động sản.
• Mở rộng nhu cầu trong nước, ổn định kỳ vọng.
• Tăng cường thực hiện các chính sách bổ sung.
• Hỗ trợ các ngân hàng bổ sung vốn.
• Sử dụng dịch vụ tài chính để hỗ trợ kinh tế tư nhân.
• Nâng cao hiệu quả sử dụng quỹ, ngăn chặn tình trạng quỹ bị đình trệ.

Chúng ta đã nghe những điều này nhiều lần trước đây, nhưng họ vẫn duy trì lãi suất thực dương trong một môi trường giảm phát. Có lẽ PBoC nên cắt giảm mạnh mẽ và nhanh hơn.

Dầu thô đã xóa sạch toàn bộ đà tăng từ xung đột Israel-Iran sau khi căng thẳng địa chính trị chấm dứt, khiến phần bù rủi ro biến mất. Trọng tâm hiện chuyển về tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

Thị trường đã được hỗ trợ bởi kỳ vọng tăng trưởng tích cực trước khi xung đột xảy ra. Thực tế, với các đợt cắt giảm lãi suất sắp tới của Fed, “dự luật lớn và tuyệt vời” của Trump, cùng việc giảm căng thẳng trong chiến tranh thương mại, tất cả đều là động lực tích cực cho nhu cầu.

Tổng quan, thị trường có thể dao động trong biên độ 60-90 USD/thùng, nhưng xu hướng tăng vẫn là lựa chọn dễ dàng hơn.

Dầu thô khung ngày

Trên biểu đồ ngày, phe mua đang tham gia quanh vùng hỗ trợ quan trọng 64.00-65.00, nhắm đến một đợt tăng trở lại mức kháng cự 72.00. Phe bán sẽ chờ giá phá xuống dưới vùng này để nhắm mục tiêu 55.00 tiếp theo.

Dầu thô khung 1 giờ

Trên biểu đồ 1 giờ, đà giảm đã chững lại ngay tại vùng hỗ trợ. Thị trường có thể tiếp tục tích lũy tại đây cho đến khi xuất hiện chất xúc tác tăng hoặc giảm, nhưng vùng này sẽ là yếu tố then chốt.

Niềm tin kinh tế: 94.0 (thấp hơn kỳ vọng 95.1; kỳ trước: 94.8)

Niềm tin công nghiệp: -12.0 (thấp hơn kỳ vọng -9.9; kỳ trước:-10.4)

Niềm tin dịch vụ: 2.9 (cao hơn kỳ vọng 1.6; kỳ trước: 1.8)

Tâm lý kinh tế khu vực đồng euro suy yếu nhẹ trong tháng 6, chủ yếu do niềm tin trong lĩnh vực sản xuất giảm, phần nào bù đắp bởi sự cải thiện nhẹ trong lĩnh vực dịch vụ. Dù vậy, mức độ tổng thể vẫn khá ảm đạm kể từ năm ngoái, dù không tệ đi nhiều, nhờ nền kinh tế có phần ổn định hơn dự kiến, đặc biệt trong quý 4 năm 2024 và quý 1 năm 2025.

Thị trường hiện đang kỳ vọng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất trong suốt mùa hè, với chỉ khoảng 24 bps cắt giảm được định giá cho đến cuối năm.

• Niềm tin người tiêu dùng của Ý trong tháng 6 đạt 96.1, thấp hơn mức kỳ vọng là 97.0 và cũng giảm nhẹ so với mức 96.5 của tháng trước.
• Chỉ số niềm tin doanh nghiệp lại tăng lên 87.3, cao hơn dự báo (87.0) và cải thiện so với mức 86.6 của tháng 5.

Niềm tin doanh nghiệp đã có xu hướng phục hồi ổn định kể từ mức đáy ghi nhận vào tháng 4, phù hợp với xu hướng chung mà nhiều quốc gia khác cũng đang ghi nhận – phần lớn nhờ căng thẳng thương mại quốc tế hạ nhiệt.

Các cặp tiền liên quan đến đồng đô la Mỹ ghi nhận thay đổi nhẹ, khi đồng bạc xanh giữ được sự ổn định sau cú giảm trong ngày hôm qua. Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, USD vẫn đang ở vị thế dễ tổn thương kể từ phiên hôm qua.

Thị trường ngoại hối ngày 27/06:

• EUR/USD vẫn duy trì áp lực mua trên ngưỡng 1.1700.
• GBP/USD cũng đang được hỗ trợ tốt trên mốc 1.3700.
• USD/CHF tiếp tục dò ngưỡng hỗ trợ dưới mốc 0.8000.
• AUD/USD đang tiến gần đến khả năng phá vỡ vùng kháng cự quanh 0.6537–0.6550.

Về phần dữ liệu, chỉ số giá PCE của Mỹ có thể mang lại một số chất xúc tác giao dịch sau trong ngày. Tuy nhiên, có thể thấy hôm nay và đầu tuần tới sẽ là thời điểm khó khăn hơn cho nhà đầu tư trong việc cân bằng vị thế, do ảnh hưởng của dòng tiền cuối tháng.

Thị trường cần vượt qua giai đoạn này trước khi có thêm tín hiệu rõ ràng về triển vọng của đồng đô la, trước khi tâm điểm quay lại với các diễn biến thương mại và dữ liệu kinh tế Mỹ mới – tất cả đều sẽ đến trước giai đoạn giao dịch trầm lắng vào mùa hè.

Trong hôm nay, tâm lý rủi ro cũng đang nghiêng nhẹ về chiều hướng tích cực khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cho thấy khả năng Phố Wall sẽ một lần nữa hướng tới các mức đỉnh kỷ lục mới.

Các chỉ số chính tại châu Âu đồng loạt tăng điểm vào đầu phiên:

• Eurostoxx +0.8%
• DAX Đức +0.8%
• CAC 40 Pháp +0.8%
• FTSE Anh +0.3%
• IBEX Tây Ban Nha +0.4%
• FTSE MIB Ý +0.5%

Đây là khởi đầu thuận lợi khi các thị trường nỗ lực cắt giảm mức thua lỗ trong giao dịch tháng 6. Giờ đây khi căng thẳng địa chính trị tạm lắng xuống, sự chú ý chuyển hướng trở lại các vấn đề kinh tế và đàm phán thương mại với Mỹ. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.25%, cho thấy chứng khoán Mỹ vẫn đang hướng tới mức đỉnh mới trong tuần này.

Trung Quốc cho biết các cuộc đàm phán tại London đã giúp củng cố thêm các chi tiết liên quan đến “khuôn khổ” thỏa thuận.

Theo đó, Trung Quốc sẽ phê duyệt các đơn xin xuất khẩu đối với các mặt hàng thuộc diện kiểm soát, trong khi phía Mỹ cũng sẽ dỡ bỏ một loạt biện pháp hạn chế từng áp dụng với Trung Quốc.

Hai bên đã duy trì liên lạc chặt chẽ sau cuộc gặp tại London.

Dù không công bố chi tiết cụ thể, Trung Quốc đang cho thấy đây là một hành động mang tính thiện chí liên quan đến xuất khẩu đất hiếm – ít nhất là trong giai đoạn hiện tại. Tuy nhiên, một điều được Bắc Kinh nhấn mạnh là họ chỉ xem đây là một “khuôn khổ” chứ không phải một “thỏa thuận” chính thức.

Ông nói thêm rằng không thể loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa. Mức lãi suất hiện tại của ECB – được coi là trung lập – đang ở vị trí phù hợp. Hiện tại, rủi ro lạm phát là hai chiều.

Những bình luận này thực chất không có gì mới. ECB đã tạm dừng chính sách ít nhất đến tháng 9 để có thêm dữ liệu về tình hình kinh tế và lạm phát. Trong khi đó, thị trường hiện đang đặt xác suất cao hơn cho khả năng ECB cắt giảm thêm 25 bps vào tháng 12.

Trong phiên châu Âu, dữ liệu CPI sơ bộ của Pháp và Tây Ban Nha sẽ được công bố. Tuy nhiên, những số liệu này được cho là sẽ không ảnh hưởng nhiều đến chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), do ECB đang tạm "nghỉ hè" để có thêm thời gian đánh giá rõ hơn về lạm phát và hoạt động kinh tế.

Ở phiên Mỹ, thị trường sẽ đón nhận số liệu GDP của Canada, chỉ số giá PCE của Mỹ và báo cáo cuối cùng từ khảo sát tâm lý người tiêu dùng UMich. Tuy nhiên, những dữ liệu này cũng không được kỳ vọng sẽ làm thay đổi định hướng chính sách của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) hay Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). BoC hiện đang trong giai đoạn tạm dừng dài hơi để quan sát xu hướng dữ liệu trong những tháng tới, trong khi Fed và thị trường đang chú ý nhiều hơn tới báo cáo CPI tháng Sáu – sẽ được công bố trong hai tuần tới – hơn là dữ liệu PCE tháng Năm vốn đã được phản ánh phần lớn.

Báo cáo UMich cuối cùng được cho là sẽ không tạo ra nhiều biến động cho thị trường, nhưng nếu kỳ vọng lạm phát tiếp tục giảm, điều này sẽ hỗ trợ cho tâm lý tích cực hiện tại đối với các tài sản rủi ro.

13:45 – Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Pháp
14:00 – Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Tây Ban Nha

Trừ khi có bất ngờ xảy ra, các số liệu lạm phát dự kiến sẽ không gây nhiều tác động đến triển vọng trong mùa hè này. Hiện tại, các nhà giao dịch đang định giá khoảng 85% khả năng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất chính trong tháng 7, và khoảng 52% khả năng sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9.

Tính đến cuối năm, thị trường chỉ đang định giá tổng cộng khoảng 26 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất – tức là chỉ thêm một lần cắt giảm nữa. 

Iran khẳng định chưa có bất kỳ thỏa thuận nào nhằm nối lại các cuộc đàm phán hạt nhân, theo thông tin từ Đài Truyền hình Nhà nước. Trong một cuộc phỏng vấn với đài truyền hình địa phương, Ngoại trưởng Iran nhấn mạnh: "Thậm chí chưa có bất kỳ cuộc trao đổi nào về việc này."

Tuyên bố trên cho thấy không có tiến triển ngoại giao nào trong hồ sơ hạt nhân của Iran, bất chấp những kỳ vọng từ cộng đồng quốc tế về khả năng khôi phục đối thoại nhằm giảm căng thẳng và thúc đẩy giải pháp ngoại giao.

Thị trường quyền chọn hôm nay ghi nhận một vài mức đáo hạn có quy mô tương đối, nhưng nhiều khả năng sẽ không tạo ra tác động lớn trong phiên sắp tới. Các đồng tiền chủ chốt hiện giao dịch khá trầm lắng, trong khi đồng USD tiếp tục chịu áp lực sau phiên giảm trước đó.

Mặc dù mức đóng cửa không quá tệ, nhưng đủ để duy trì trạng thái mong manh của đồng bạc xanh, nhất là khi thị trường bắt đầu chuyển sự chú ý sang các dòng chảy cuối tháng.

Đây sẽ là yếu tố quan trọng cần theo dõi trong hôm nay và cả đầu tuần sau. Khi những dòng vốn cuối tháng đi qua, thị trường có thể có cái nhìn rõ hơn về vị thế thực sự của đồng USD cũng như xu hướng giá và tâm lý sau căng thẳng Iran-Israel.

Về lịch sự kiện, phiên hôm nay có thể sẽ khá yên ắng cho đến khi dữ liệu chỉ số giá PCE của Mỹ được công bố vào cuối ngày.

Thành viên Hội đồng điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), bà Isabel Schnabel, sẽ thu hút sự chú ý của giới quan sát kinh tế khi chủ trì một phiên thảo luận quan trọng tại hội nghị Petersberger Sommerdialog 2025, diễn ra vào Thứ Bảy tuần này tại Königswinter, gần Bonn (Đức). Sự kiện sẽ bắt đầu lúc 15:30 GMT (tức 22:30 giờ Việt Nam), với chủ đề được đánh giá là đầy hấp dẫn và mang tính thời sự: “Khủng hoảng, đối đầu và bất định – Kinh tế toàn cầu, thương mại quốc tế, chu kỳ kinh doanh và chính sách tiền tệ sẽ đi về đâu?”.

Trong bối cảnh thế giới vẫn còn vật lộn với dư âm của các cú sốc kinh tế và căng thẳng địa chính trị, phiên thảo luận do bà Schnabel chủ trì có thể hé lộ những tín hiệu mới về định hướng chính sách của ECB và viễn cảnh kinh tế toàn cầu thời gian tới.

Thị trường châu Á – Thái Bình Dương mở đầu phiên cuối tuần với nhiều diễn biến đáng chú ý xoay quanh dữ liệu kinh tế Nhật Bản, tình hình lợi nhuận doanh nghiệp tại Trung Quốc, phát biểu của Fed và một thỏa thuận mới giữa Mỹ và Trung Quốc.

Tại Nhật Bản, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Tokyo – vốn là chỉ báo sớm cho lạm phát toàn quốc – ghi nhận mức tăng 3.1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6, đánh dấu lần giảm đầu tiên sau bốn tháng nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Giá năng lượng có dấu hiệu hạ nhiệt, song giá thực phẩm tiếp tục leo thang mạnh mẽ, trong đó giá gạo tăng tới 90%, buộc chính phủ phải can thiệp. Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 giữ nguyên ở mức 2.5%, trong khi doanh số bán lẻ tăng 2.2%, thấp hơn dự báo 2.7%, cho thấy người tiêu dùng vẫn thận trọng.

Cùng lúc, Trung Quốc công bố lợi nhuận doanh nghiệp công nghiệp tháng 5 giảm mạnh 9,1% so với cùng kỳ, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Điều này kéo mức tăng lợi nhuận cộng dồn từ đầu năm xuống -1.1%, cho thấy các doanh nghiệp đang chịu áp lực kép từ giảm phát, nhu cầu yếu và mức thuế cao từ Mỹ. Các gói kích thích hiện tại của Bắc Kinh vẫn chưa đủ mạnh để vực dậy khả năng sinh lời.

Về phía Mỹ, phát biểu của Chủ tịch Fed Minneapolis, ông Neel Kashkari, nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn trên mức mục tiêu 2% và cần được kiểm soát. Ông cảnh báo tác động từ các chính sách thuế quan lên giá cả có thể chưa bộc lộ ngay, do đó Fed cần thận trọng và không nên vội vàng điều chỉnh chính sách trong bối cảnh còn nhiều bất định.

Trong khi đó, một thông tin bất ngờ đến từ cựu Tổng thống Donald Trump và Bộ trưởng Thương mại Lutnick khi tuyên bố đã đạt được một thỏa thuận mới với Trung Quốc. Thỏa thuận này nhằm xây dựng một khuôn khổ bổ sung cho hiệp định Geneva từng bị đình trệ, trong đó Trung Quốc cam kết đẩy nhanh xuất khẩu khoáng sản đất hiếm, còn Mỹ sẽ nới lỏng một số biện pháp kiểm soát xuất khẩu, bao gồm cả ethane – sản phẩm dẫn xuất từ khí đốt.

Trên thị trường tài chính, USD/JPY ít biến động sau khi chạm mốc 144.80 rồi điều chỉnh nhẹ. Các đồng tiền chủ chốt khác cũng giao dịch trầm lắng. Đáng chú ý, đồng đô la Đài Loan (TWD) tăng lên mức mạnh nhất so với USD trong hơn ba năm. Trong khi đó, giá vàng tiếp tục giảm, lùi về sát mức 3,300 USD/ounce, phản ánh đà điều chỉnh sau chuỗi tăng trước đó.

18:30 (6 giờ 30 tối) – Chủ tịch Fed New York, ông John Williams, có mặt tại Basel, Thụy Sĩ. Ông điều phối một phiên thảo luận với phần phát biểu chính của Giáo sư Carmen Reinhart tại Hội nghị thường niên lần thứ 24 của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS).

20:15 (8 giờ 15 tối) – Chủ tịch Fed Cleveland, bà Beth Hammack, và Thống đốc Fed, bà Lisa Cook, tham gia một phiên thảo luận trong chương trình “Fed Listens” về thị trường lao động, lạm phát và lãi suất, tại Hội nghị chính sách “Xây dựng cộng đồng vững mạnh và bền vững” năm 2025 do Fed Cleveland tổ chức.

Một phóng viên của Axios đưa tin:

• Ba quan chức cấp cao của Israel, những người nắm rõ thông tin tình báo về chương trình hạt nhân của Iran, nói rằng kho dự trữ Uranium Làm giàu Cao (HEU) đang ở trong các đường hầm ngầm tại Fordow và Isfahan, và đã "bị niêm phong" khỏi thế giới bên ngoài do các cơ sở hạt nhân đã bị ném bom.

• Các quan chức Israel tin rằng họ sẽ phát hiện bất kỳ nỗ lực nào của Iran nhằm thu hồi số HEU này.

• Lợi nhuận ngành công nghiệp Trung Quốc giai đoạn tháng 1 - 5 năm 2025: giảm 1.1% so với cùng kỳ (kỳ trước: tăng 1.4%)
• Lợi nhuận ngành công nghiệp Trung Quốc tháng 5 giảm 9.1% so với cùng k

Sự sụt giảm mạnh lợi nhuận của các công ty công nghiệp Trung Quốc trong tháng 5 diễn ra trong bối cảnh nền kinh tế tiếp tục suy yếu, đang phải vật lộn với thuế quan cao của Mỹ và áp lực giảm phát dai dẳng.

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng ANZ-Roy Morgan tăng 6 điểm lên 98.8 trong tháng 6
• Kỳ vọng lạm phát đã tăng 0.3 điểm lên 4.9%, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023. Điều này có thể liên quan nhiều đến lạm phát giá lương thực, vốn đang ở mức 4.4%.

PBoC thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY ở mức 7.1627 (Trước đó: 7.1671)

Chứng khoán Mỹ tiếp tục kết phiên trong sắc xanh, trong khi đồng USD giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba năm trong bối cảnh thị trường ngày càng lo ngại về sự độc lập của Fed.

Các chỉ số chính của Phố Wall tăng điểm, với chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite tiếp cận mức đỉnh mọi thời đại. Đà tăng của cổ phiếu công nghệ nói chung và ngành bán dẫn nói riêng góp phần dẫn dắt thị trường

• Dow Jones tăng 0.94%
• S&P 500 +0.80%
• Nasdaq Composite +0.97%

Một báo cáo của Wall Street Journal cho biết Tổng thống Donald Trump - người đã thúc giục Fed cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn - đang cân nhắc ý tưởng lựa chọn người thay thế Chủ tịch Jerome Powell trong vài tháng tới, trước khi nhiệm kỳ của ông kết thúc vào tháng 5 năm sau.

Ông Powell vừa kết thúc hai ngày điều trần trước Quốc hội Hoa Kỳ, với phát ngôn nổi bật nhất rằng ngân hàng trung ương sẽ cẩn thận trong việc xem xét cắt giảm lãi suất thêm vì họ dự kiến thuế quan của ông Trump sẽ khiến giá cả tăng lên vào mùa hè này.

Việc ông Trump bổ nhiệm người kế nhiệm cho ông Powell trước thời hạn có thể sẽ làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư vào sự độc lập của ngân hàng trung ương, điều này đang góp phần vào sự suy yếu của đồng USD

Chỉ số DXY, hiện đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022 sau đà giảm trong năm nay. Nếu đà giảm của đồng bạc xanh được giữ cho đến cuối tháng, đây sẽ là mức giảm lớn nhất trong nửa đầu năm kể từ khi bắt đầu kỷ nguyên tỷ giá hối đoái thả nổi tự do vào đầu những năm 1970. Đồng EUR hiện đang ở mức mạnh nhất so với đồng USD kể từ tháng 9 năm 2021 và các cuộc đàm phán về thuế quan thương mại với Washington sắp diễn ra vào tuần tới, trước thời hạn toàn cầu ngày 9 tháng 7 do ông Trump áp đặt. Đồng bạc xanh cũng mất giá mạnh so với đồng CHF, khi USD/CHF chạm ngưỡng đáy gần 15 năm.

• Chỉ số DXY: -0.37%
• EURUSD: +0.36%
• GBPUSD: +0.47%
• AUDUSD: +0.50%
• NZDUSD: +0.29%
• USDJPY: -0.56%
• USDCAD: -0.62%
• USDCHF: -0.57%

Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ giảm 4.5 điểm cơ bản xuống 4.248%, rơi xuống mức thấp nhất trong bảy tuần. Lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm của Hoa Kỳ, thường diễn biến cùng chiều với kỳ vọng lãi suất, đã giảm 5.8 điểm cơ bản xuống 3.721%, mức thấp nhất kể từ ngày 2 tháng 5. Các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 25% khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong cuộc họp cuối tháng 7, so với 12.5% vào tuần trước, theo công cụ FedWatch của CME.

Giá dầu đang trên đà tăng phiên thứ hai liên tiếp sau đợt sụt giảm mạnh sau thỏa thuận ngừng bắn do ông Trump làm trung gian vào đầu tuần này giữa Israel và Iran. Ông Trump cũng đã công bố kế hoạch tổ chức các cuộc đàm phán với Iran vào tuần tới để tìm kiếm cam kết từ Tehran về việc hạn chế tham vọng hạt nhân của mình. Hợp đồng tương lai dầu thô Brent chốt phiên tăng 0.07% lên 67.73 USD/thùng. Dầu thô WTI của Mỹ tăng 0.49% lên 65.24 USD/thùng.

Giá vàng tăng khi đồng USD mất giá. Hợp đồng vàng tương lai của Mỹ chốt phiên cao hơn 0.2% ở mức 3,348 USD. Giá vàng giao ngay ít thay đổi ở mức 3,330.20 USD/ounce.

Tổng quan các nhóm ngành

Bản đồ nhiệt thị trường chứng khoán hôm nay cho thấy một bức tranh năng động, với ngành công nghệ dẫn đầu. Ngành bán dẫn tỏa sáng, dẫn đầu bởi Nvidia (NVDA) tăng 1.53% và Broadcom (AVGO) tăng 1.76%. Các công ty khác như AMD và Qualcomm (QCOM) cũng cho thấy đà tăng tích cực. Trong khi đó, ngành y tế đối mặt với thách thức, với các công ty lớn Abbott Laboratories (ABT) và Johnson & Johnson (JNJ) lần lượt giảm 1.59% và 0.14%. Ngành điện tử tiêu dùng, dẫn đầu bởi Apple (AAPL), ghi nhận mức giảm nhẹ 0.77%.

Tâm lý thị trường chủ đạo là lạc quan, được thúc đẩy bởi sự lạc quan trong lĩnh vực công nghệ và dịch vụ truyền thông. Các nhà đầu tư thể hiện sự tin tưởng vào các gã khổng lồ truyền thông như Meta (META) và Netflix (NFLX), lần lượt tăng 1.69% và 1.28%, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào các xu hướng chuyển đổi số. 

Tâm lý thị trường chủ đạo hiện tại là lạc quan, được thúc đẩy bởi sự lạc quan trong các lĩnh vực công nghệ và dịch vụ truyền thông. Các nhà đầu tư thể hiện sự tin tưởng vào các gã khổng lồ truyền thông như Meta (META) và Netflix (NFLX), với mức tăng lần lượt là 1.69% và 1.28%,) tăng 1.55%, trong khi Visa (V) giảm nhẹ 0.25%. Ngành bất động sản đối mặt với áp lực khi các công ty hàng đầu như Simon Property Group (SPG) giảm 0.45%.

Đối với chỉ số S&P, mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào tháng 2 là 6,147.43. Mức giá cao nhất hôm nay đạt 6,117.36. Đối với chỉ số NASDAQ, mức giá cao nhất mọi thời đại của nó đã đạt được vào tháng 12 năm 2024 là 20,204.58. Mức giá cao nhất hôm nay đạt 20,074.33.

• Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 248 điểm, tương đương 0.57%, lên 43,229.98
• Chỉ số S&P tăng 25.58 điểm, tương đương 0.42%, lên 6,117.67
• Chỉ số NASDAQ tăng 60 điểm, tương đương 0.30%