Chứng khoán Mỹ chìm trong sắc đỏ vào thứ Năm, với chỉ số S&P 500 và Dow Jones giảm từ mức đỉnh kỷ lục sau khi dữ liệu kinh tế trái chiều tại Mỹ cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng nóng hơn dự kiến.

Chỉ số S&P 500 mất 0.3%, chỉ số Dow Jones giảm 90 điểm, tương đương 0.2%, chỉ số Nasdaq mất 0.5%.

Hiện tại, chưa thể xác định rõ Washington có sức ảnh hưởng như thế nào đến Israel. Nhưng rõ ràng là phần lớn các khu vực, ngoài trừ Israel, không mong muốn họ tấn công các mỏ dầu của Iran.

Iran đã cam kết sẽ tấn công các mỏ dầu trên toàn khu vực nếu ngành công nghiệp dầu mỏ của nước này bị tấn công.

Giá dầu thô đang tăng cao trở lại vào hôm nay, giá dầu WTI tăng 1.40 USD lên 74.65 USD.

Giá vàng biến động 2 chiều do dữ liệu trái chiều của Hoa Kỳ, hiện giá vàng đang quay đầu giảm xuống quanh 2620 USD/oz. 

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng vọt vào tuần trước giữa những gián đoạn do cơn bão Helene và tình trạng cắt giảm nhân sự ở Michigan. Helene xảy ra ngoài tuần tham chiếu cho báo cáo bảng lương tháng 10 nhưng một số ảnh hưởng của cơn bão này vẫn có thể kéo dài sang tuần tham chiếu.

Tuy nhiên, cơn bão Milton đã đổ bộ trong tuần tham chiếu, vì vậy báo cáo việc làm tháng 10 có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi tác động của hai cơn bão này.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng vọt 33 nghìn lên 258 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 10. Con số này cao hơn nhiều so với dự báo đồng thuận là 230 nghìn.
• Số đơn xin trợ cấp tăng nhiều nhất ở Michigan (9.5 nghìn), tiếp theo là Bắc Carolina (8.5 nghìn), California (4.5 nghìn), Ohio (4.3 nghìn), Florida (3.8 nghìn), Indiana (2.7 nghìn), Kentucky (2.0 nghìn) và Tennessee (1.8 nghìn).
• Bão Helene - đổ bộ vào đất liền vào ngày 26 tháng 9 - đã tấn công Bờ biển Vịnh Florida. Cơn bão cũng gây ra lũ lụt, dẫn đến thiệt hại về người và của ở Georgia và Carolinas, Tennessee, Virginia và Kentucky.
• Tại Michigan, tình trạng sa thải là một phần của động thái cắt giảm ca làm việc tại Stellantis. 
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp tăng vọt 42 nghìn lên 1861 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 9. Tỷ lệ thất nghiệp được bảo hiểm vẫn giữ nguyên.

Chỉ số DXY hiện đang giằng co quanh mức 102.80.

Giá vàng hiện đang duy trì đà tăng trên 2625 USD/oz, trong bối cảnh đồng USD sụt giảm sau dữ liệu kinh tế trái chiều tại Mỹ. 

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng nóng hơn dự kiến cho thấy thị trường lao động suy yếu - điều này khiến đồng USD suy yếu và thúc đẩy vàng tăng giá, trong khi CPI lõi và CPI toàn phần cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng - điều này lại khiến đồng bạc xanh tăng cao và đè nặng lên giá vàng. Tuy nhiên, hiện tại có vẻ dữ liệu việc làm đang tác động mạnh hơn đến thị trường.

Chỉ số DXY đã giảm xuống 102.72 trước khi tăng lên tiệm cận 102.30, và chỉ số này sau đó lại lao dốc xuống 102.75. Động thái quét 2 chiều của DXY được cho là phản ánh tâm lý của nhà giao dịch khi dữ liệu việc làm và dữ liệu làm phát được công bố cùng thời điểm.

Cả hai điểm dữ liệu đều không phải là tín hiệu tích cực đối với Cục Dự trữ Liên bang. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cho thấy thị trường lao động yếu hơn dự kiến ​​- điều này khiến đồng USD suy yếu, trong khi CPI lõi và CPI toàn phần cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng - điều này lại khiến đồng bạc xanh tăng cao. Tuy nhiên, hiện tại có vẻ dữ liệu việc làm đang được cân nhắc hơn và tác động mạnh hơn đến thị trường.

Các nhà giao dịch trái phiếu dường như không chắc chắn liệu có nên xem xét kỹ số liệu lạm phát nóng hơn dự kiến ​​hay số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tệ hơn dự kiến. Có vẻ dữ liệu thị trường lao động đang được cân nhắc hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm đang chạm đáy trong phiên và đồng USD đang suy yếu.

Cả hai điểm dữ liệu đều không phải là tín hiệu tích cực đối với Cục Dự trữ Liên bang. Số đơn xin trợ cấp cho thấy thị trường lao động yếu hơn dự kiến ​​- điều này cho thấy lợi suất sẽ thấp hơn, trong khi CPI lõi và CPI toàn phần cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng - điều này lại cho thấy lợi suất có thể sẽ cao hơn.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ: 258K, ước tính: 230K
• Tuần trước: 225K
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trung bình 4 tuần: 231K, trước đây: 224.25K
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.861 triệu, ước tính: 1.830 triệu
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp tuần trước: 1.826 triệu, được điều chỉnh thành 1.819 triệu
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp trung bình 4 tuần: 1.832 triệu, trước đó: 1.828 triệu

• Chỉ số CPI tháng 9 của Hoa Kỳ tăng 2.4% y/y, dự kiến ​là 2.3%
• Trước đó là +2.5% y/y
• CPI tháng 9: +0.2% m/m, dự kiến +0.1% 
• CPI lõi: +3.3% y/y, dự kiến ​​+3.2% y/y
• CPI lõi: +0.3% m/m, dự kiến: ​​+0.2% m/m
• Thu nhập thực tế hàng tuần: -0.1%, trước đó: +0.5% 

Tin tức:

• ECB công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9
• Trung Quốc áp đặt lệnh trừng phạt đối với các công ty quân sự Mỹ
• Phó thống đốc BoJ Himino: BoJ có đủ thời gian để giám sát chặt chẽ thị trường tài chính
• Phó thống đốc BoJ Himino: BoJ sẽ tăng lãi suất nếu nền kinh tế và lạm phát trong báo cáo tháng 7 đạt được triển vọng
• Doanh số bán lẻ tháng 8 của Đức tăng mạnh hơn so với dự kiến

Phiên giao dịch châu Âu diễn ra khá ảm đạm do không có dữ liệu kinh tế nào được công bố. Mọi người đều đang chờ đợi dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố vào lúc 19h30. Thị trường đã có một số động thái trước thềm CPI, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD tăng điểm.

Rõ ràng là có một số lo ngại rằng dữ liệu sẽ tăng bất ngờ, do đó, việc phòng ngừa rủi ro trước một báo cáo quan trọng như vậy trước thềm quyết định của Fed vào tháng 11 là điều dễ hiểu.

Thị trường đang kỳ vọng mức cắt giảm  43 điểm cơ bản vào cuối năm, với xác suất 20% ​​Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 11. Đối với năm 2025, thị trường dự kiến ​​Fed sẽ nới lỏng thêm 90 điểm cơ bả. Những kỳ vọng này có phần "hawkish" hơn so với dự báo mới nhất của Fed.

Các điểm chính:

• Lạm phát dự kiến ​​sẽ giảm về mục tiêu trong nửa cuối năm 2025.
• Còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng trước lạm phát.
• Lạm phát cơ bản và lạm phát dịch vụ có thể sẽ dai dẳng hơn và không giảm nhiều như dự kiến.
• Nhưng quá trình suy yếu của lạm phát vẫn đang diễn ra.
• Rủi ro trong việc đạt được mục tiêu khiến ECB thận trọng về vấn đề nới lỏng quá sớm
• Cần theo dõi cẩn thận xem lạm phát có ổn định bền vững ở mức mục tiêu một cách kịp thời hay không.

Theo Philip Wee, chuyên viên phân tích từ DBS, xu hướng ngắn hạn của đồng USD sẽ phụ thuộc vào dữ liệu CPI của Mỹ công bố tối nay:

• Dự báo của thị trường cho rằng lạm phát sẽ suy yếu và ở mức 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái
• Nếu dữ liệu thấp hơn dự kiến, chỉ số DXY có thể giảm về vùng 102.
• Kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất đã được điều chỉnh xuống chỉ còn hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản nữa cho phần còn lại của năm.
• Biên bản cuộc họp FOMC tháng 9 được công bố vào đêm qua cho thấy một số thành viên tin rằng việc cắt giảm 25 điểm cơ bản sẽ phù hợp hơn, mặc dù chỉ có quan chức Bowman bỏ phiếu chống lại việc cắt giảm 50 điểm cơ bản.

Philip Wee, chuyên viên phân tích của DBS, lưu ý:

• USD/JPY đã phục hồi về mức 149, sau khi Thủ tướng Ishiba giải tán Hạ viện vào hôm qua để chuẩn bị cho cuộc bầu cử vào ngày 27/10.
• Tân Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Kato đã cảnh báo vào hôm thứ Ba về tác động tiêu cực của những biến động đột ngột của JPY, cho thấy sự khó chịu với đà suy yếu mới của đồng tiền nay.
• Với việc vị thế bán khống vẫn chưa xuất hiện quá nhiều, can thiệp dường như không phải là rủi ro sắp xảy ra, và USD/JPY có thể vẫn nhạy cảm với lãi suất Mỹ trong thời điểm hiện tại.

Cục Thống kê Lao động (BLS) sẽ công bố dữ liệu CPI Mỹ vào lúc 19h30 tối nay.

Dữ liệu này được dự báo sẽ tăng ở mức 2.3% so với cùng kỳ trong tháng 9 (Trước đó: 2.5%). Trong khi đó, CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, dự báo sẽ đi ngang ở mức 3.2%. So với tháng trước CPI và CPI lõi dự kiến ​​sẽ tăng lần lượt 0.1% và 0.2%

Các chuyên viên phân tích từ TD Securities cho biết: “Động lượng của lạm phát có vẻ đã suy yếu. Dữ liệu chi tiết sẽ cho thấy lạm phát nhà ở có thể đã hạ nhiệt một cách khiêm tốn, kéo lạm phát dịch vụ xuống thấp hơn.”

Nhà đầu tư cần "thắt dây an toàn", vì bất kỳ bất ngờ nào từ báo cáo lạm phát của Mỹ có thể tác động đáng kể đến việc thị trường đánh giá triển vọng lạm phát từ Fed trong phần còn lại của năm.

Trung Quốc đã áp đặt lệnh trừng phạt đối với ba công ty quân sự của Mỹ do liên quan đến hành động bán vũ khí cho Đài Loan. Các biện pháp đối phó này sẽ có hiệu lực kể từ ngày hôm nay.

Ngoài ra, 10 pháp nhân khác tại Mỹ cũng bị trừng phạt như một phần của các biện pháp nhằm đối phó với vấn đề tương tự

Phân phối dự báo cho dữ liệu CPI

CPI Y/Y

• 2.4% (18%)
• 2.3% (71%)
• 2.2% (11%)

CPI M/M

• 0.2% (6%)
• 0.1% (85%)
• 0.0% (9%)

CPI lõi Y/Y

• 3.3% (4%)
• 3.2% (63%)
• 3.1% (31%)
• 3.0% (2%)

CPI lõi M/M

• 0.3% (26%)
• 0.2% (74%)

Có thể bỏ qua CPI chính vì thị trường sẽ tập trung vào các số liệu lõi. Có thể nhận thấy rằng xu hướng thiên về phía giảm, do đó, một sự nhảy vọt trong số liệu sẽ có tác động lớn hơn đến thị trường.

• Ueda nói với Thủ tướng Ishiba rằng BoJ có đủ thời gian để giám sát chặt chẽ thị trường tài chính
• Không có giải pháp toàn diện nào ngoài việc giao tiếp tốt hơn
• Mỗi cách tiếp cận đều có ưu và nhược điểm
• Không có sự đồng thuận rõ ràng giữa các nhà hoạch định chính sách về cách tiếp cận trong tương lai về giao tiếp tốt hơn
• Nhưng có một ý chí mạnh mẽ để học hỏi từ những gì đã xảy ra vào tháng 8

Đã có một chút nhầm lẫn trong thông điệp từ BoJ vào tháng 8. Sự việc xảy ra khi hoạt động tháo gỡ carry trade diễn ra quá mức và BoJ đã cố gắng xoa dịu thị trường trong bối cảnh biến động. Phó thống đốc Uchida đã lên tiếng nói rằng sự biến động của thị trường rõ ràng sẽ ảnh hưởng đến các kế hoạch của BoJ và điều đó đã gây ra một chút xáo trộn như đã đề cập ở đây tại thời điểm đó. Một số người cho rằng Uchida có suy nghĩ khác với thống đốc Ueda nhưng tất cả những điều đó đã được làm sáng tỏ. Tóm lại, đó thực sự là một cuộc náo loạn không vì điều gì cả.

• Chúng ta đang chứng kiến ​​mức tăng lương kỷ lục ở Nhật Bản
• Hội đồng chính sách sẽ xem xét tổng thể dữ liệu khi đưa ra quyết định
• Việc này sẽ được thực hiện theo từng cuộc họp
• Lãi suất thực tế vẫn ở mức âm
• Sẽ có thêm dữ liệu về việc tăng lương do lạm phát vào cuối năm
• Ngoài ra còn có thêm dữ liệu về tình hình đàm phán lương mùa xuân năm sau

Hiện tại, BoJ đang "cho và nhận". Một mặt, họ tuyên bố rằng thị trường vẫn còn bất ổn. Nhưng mặt khác, họ không muốn loại trừ rõ ràng việc tăng lãi suất thêm nữa. Tỷ giá USD/JPY hiện giảm 0.2% xuống mức 148.95, cho đến nay vẫn chưa có nhiều biến động trong ngày.

• Eurostoxx -0.1%
• DAX -0.1%
• CAC 40 -0.1%
• FTSE +0.3%
• IBEX đi ngang
• FTSE MIB +0.1%

Chỉ số châu Âu cho thấy dấu hiệu ảm đạm, với HĐTL của Hoa Kỳ cũng phản ánh tâm lý tương tự. HĐTL S&P 500 giảm 0.1%. Trên thị trường FX, các đồng tiền lớn được hỗ trợ bởi tâm lý tích cực hơn của Trung Quốc ngày hôm nay. Tất cả đang đổ dồn vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày.