• Dự đoán: 7.3138
• Giá đóng cửa hôm qua: 7.3322
• PBOC bơm 4 tỷ nhân dân tệ vào thị trường thông qua Reverse Repo 7 ngày với lãi suất 1.5%. Có 19 tỷ nhân dân tệ trái phiếu đáo hạn hôm nay

PBOC thông báo vào thứ Sáu rằng sẽ tạm ngừng mua trái phiếu chính phủ do thiếu hụt nguồn cung, dẫn đến lợi suất trái phiếu tăng ở khắp các kỳ hạn.

PBOC cho biết sẽ xem xét việc tiếp tục mua trái phiếu tùy thuộc vào điều kiện cung cầu trên thị trường trái phiếu chính phủ.

Quyết định này được đưa ra sau những cảnh báo liên tiếp của PBOC về nguy cơ bong bóng trên thị trường trái phiếu của Trung Quốc, nơi mà lợi suất dài hạn đã liên tiếp đạt mức thấp kỷ lục.

Ngay sau thông báo, lợi suất trái phiếu đã tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng 5 điểm cơ bản trong phiên giao dịch đầu tiên, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản.

• Chi tiêu hộ gia đình so với tháng trước: +0.4% (dự báo +0.7%, kỳ trước +0.8%).
• Chi tiêu hộ gia đình so với cùng kỳ năm trước: +2.4% (dự báo +2.5%, kỳ trước +2.8%).

Dữ liệu cho thấy chi tiêu của hộ gia đình Úc tăng chậm hơn kỳ vọng, cả ở mức hàng tháng và hàng năm.

ANZ kỳ vọng RBA sẽ giảm lãi suất 0,25%. Trước đây, chỉ có Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia dự đoán điều này, nhưng hiện tại ANZ cũng đồng tình với dự báo đó.

• Chính phủ vẫn giữ nguyên quan điểm phối hợp chặt chẽ với BoJ về chính sách kinh tế, tập trung vào tăng trưởng và giá cả.
• Nhật Bản nỗ lực để chấm dứt hoàn toàn tình trạng giảm phát
• Khi có thể tuyên bố chấm dứt giảm phát, chúng ta sẽ không còn phải sử dụng các biện pháp đặc biệt để đối phó với nó.
• Hiện tại, nền kinh tế Nhật Bản đang ở "giai đoạn quyết định" để thay đổi hoàn toàn tâm lý tin rằng nền kinh tế đang giảm phát, chuyển sang giai đoạn tăng trưởng được thúc đẩy bởi tăng lương và đầu tư.

Hôm qua, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã đóng cửa trong ngày quốc tang, tưởng nhớ cựu Tổng thống Hoa Kỳ Jimmy Carter. Trong khi đó, thị trường trái phiếu đóng cửa vào lúc 2:00 sáng thứ Sáu. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm khi nhà đầu tư chờ dữ liệu kinh tế NFP công bố hôm nay. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.5%, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0.6%. Hợp đồng tương lai Dow Jones cũng giảm 0.3%. Động thái này diễn ra khi Phố Wall chuẩn bị đón nhận báo cáo việc làm NFP tháng 12, dự kiến công bố lúc 20h30 thứ Sáu. Các nhà kinh tế được khảo sát bởi Dow Jones dự đoán nền kinh tế Mỹ sẽ tăng thêm 155,000 việc làm, thấp hơn so với mức tăng 227,000 trong báo cáo tháng 11. Tỷ lệ thất nghiệp được kỳ vọng giữ nguyên ở mức 4.2%. Cả ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán đều đang trên đà giảm trong tuần này. S&P 500 giảm 0.4%, Nasdaq Composite giảm 0.7%, và chỉ số Dow Jones dự kiến giảm 0.2% trong tuần. Kết phiên hôm thứ Tư:

• Dow Jones: +0.25%
• S&P 500: +0.16%
• Nasdaq: -0.06%

Điểm nhấn trong phiên hôm qua là phát biểu của các quan chức Fed. Nhiều quan chức đưa ra quan điểm Fed có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất trong thời gian dài, chỉ cắt giảm lãi suất khi lạm phát hạ nhiệt đáng kể. DXY giữ mức tăng từ phiên trước. Sự phục hồi nhẹ của thị trường trái phiếu giúp kiềm chế đà giảm của cặp USD/JPY. Cặp tỷ giá này ổn định quanh mức 158. Các nhà giao dịch cảnh giác trước khả năng Nhật Bản sẽ can thiệp hỗ trợ đồng yen, đặc biệt khi báo cáo việc làm Mỹ sắp công bố có thể gây biến động mạnh trên thị trường ngoại hối. Tâm lý chung trên thị trường vẫn thận trọng trước dữ liệu việc làm NFP của Mỹ vào thứ Sáu, dự kiến cho thấy tăng trưởng việc làm chậm lại nhưng thị trường lao động vẫn mạnh mẽ. Trong khi đó, GBP là đồng tiền với mức tụt giảm rõ rệt, tiếp tục chịu áp lực từ đầu năm. Cặp GBP/USD giảm mạnh, chạm mức 1.2300 vào đầu phiên trước khi tiếp tục lao dốc xuống mức thấp nhất là 1.2240. Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh giảm mạnh do lo ngại chính phủ Lao động sẽ gặp khó khăn trong việc kiểm soát thâm hụt khi lãi vay tăng cao.

• Chỉ số DXY: +0.05%
• EURUSD: -0.04%
• GBPUSD: -0.08%
• AUDUSD: -0.08%
• USDJPY: -0.09%
• USDCAD: +0.02%
• USDCHF: -0.01%

Giá vàng tăng trong hôm nay khi lợi suất TPCP toàn cầu tăng do lo ngại về lạm phát. Giá dầu tăng ngày thứ hai liên tiếp nhờ tồn kho dầu thô Mỹ giảm, bù đắp cho những dấu hiệu kinh tế yếu hơn từ Trung Quốc – quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới. Bitcoin tái kiểm định mức hỗ trợ 92,000 USD, tiếp tục bị ảnh hưởng bởi động thái rút vốn từ quỹ ETF và dữ liệu từ CryptoQuant thể hiện lượng tiền chảy vào stablecoin giảm, làm suy yếu đà mua vào. 

• Triển vọng kinh tế hiện tại đề xuất cách tiếp cận từ từ và thận trọng đối với việc giảm lãi suất.
• Bà đã ủng hộ quyết định cắt giảm lãi suất của Fed trong tháng 12, nhưng đó là một lựa chọn khó khăn.
• Chính sách tiền tệ không theo lộ trình cố định, hiện đang ở mức độ phù hợp.
• Triển vọng hiện tại nhất quán với các dự báo của Fed vào tháng 12.
• Nền kinh tế đang ở "vị trí tốt" nhưng vẫn tồn tại nhiều bất ổn đáng kể.
• Còn quá sớm để xác định tác động của cuộc bầu cử đối với nền kinh tế.
• Kỳ vọng lạm phát sắp tới sẽ cao hơn so với thời điểm trước đó.
• Việc giảm lãi suất vào tháng 12 mang tính phòng ngừa, ổn định thị trường lao động.
• Thị trường lao động hiện không phải là nguyên nhân chính gây ra lạm phát.
• Giá bất động sản vẫn là động lực chính dẫn đến lạm phát.
• Đã không còn quá nhiều lo ngại khi thị trường lao động đã dần vững chắc. 
• Nền kinh tế đang trên lộ trình dần dần và nhiều biến động để đạt mục tiêu lạm phát 2%.              

Những nhận định này phù hợp với cách tiếp cận thận trọng của Fed. Vào tháng 12, Fed đã giảm số lần dự kiến tăng lãi suất từ bốn xuống hai trong dự báo tháng 9. Dù nền kinh tế nhìn chung ổn định, nhưng vẫn có lo ngại rằng đà giảm của lạm phát đang chậm lại. Nhận xét của Collins mang ít lập trường dovish hơn so với phát biểu của Waller trước đó.

Theo Patrick Harker, Chủ tịch Philadelphia, với lập trường "không quá hawkish":
Fed có thể tạm dừng lộ trình lãi suất một thời gian ngắn và tiếp tục theo dõi diễn biến dữ liệu kinh tế

Tuy nhiên, các bình luận từ các quan chức Fed trong tuần này có xu hướng dovish hơn, đặc biệt là từ Thống đốc Fed Christopher Waller hôm qua. 

Theo Patrick Harker, Chủ tịch Philadelphia: 

• Thị trường lao động đã ổn định và ở trạng thái tốt hơn.
• Tốc độ việc làm mới đã trở lại mức bình thường.
• Fed đã thành công trong việc kiểm soát lạm phát từ mức đỉnh.

Harker, người sẽ nghỉ hưu vào tháng 6 tới, hiện đang thu hút sự chú ý của thị trường liên quan đến khả năng có thêm một đợt cắt giảm lãi suất nữa trước khi ông rời vị trí. Tuy nhiên, ông không nằm trong danh sách có quyền bỏ phiếu tại FOMC trong năm nay.

Hôm nay, Hoa Kỳ tổ chức quốc tang tưởng nhớ cựu Tổng thống Jimmy Carter, người qua đời vào ngày 29 tháng 12. Điều này đã khiến lịch kinh tế bị điều chỉnh, với các cuộc đấu giá trái phiếu được dời lên sớm hơn và lịch công bố dữ liệu kinh tế cũng thay đổi.

Hiệp hội SIFMA khuyến nghị thị trường trái phiếu đóng cửa sớm vào lúc 2:00 sáng thứ Sáu (giờ Việt Nam). Chính vì vậy, một số tín hiệu về lộ trình lãi suất vẫn được đưa ra. Lợi suất TPCP đã giảm từ 3-5 điểm cơ bản trên toàn đường cong lợi suất trong ngày hôm nay.

Tình hình thị trường:                            

• Thị trường chứng khoán và quyền chọn tại Mỹ hôm nay đóng cửa.
• Giao dịch HĐTL sẽ tạm ngừng trong giờ giao dịch chính và mở lại lúc 8:15 sáng thứ Sáu (giờ Việt Nam) 

Phát biểu từ các quan chức Fed:
Dù có ngày quốc tang, năm quan chức Fed vẫn được lên lịch phát biểu. Tuy nhiên, có khả năng một số bài phát biểu sẽ được dời lịch.

Lịch phát biểu: 

• Patrick Harker (Chủ tịch Fed Philadelphia) đã phát biểu vào 9:00 (giờ Việt Nam). Ông có thể sẽ nói về lãi suất và cách tiếp cận dần dần trong chính sách tiền tệ.
• Michelle Bowman (thành viên hội đồng thống đốc Fed) sẽ phát biểu lúc 1:35 sáng thứ Sáu tại Laguna Beach, California. Bài phát biểu có thể bị hoãn do lễ tang hoặc rủi ro mất điện tại khu vực này do cảnh báo cháy rừng.

Các phát biểu này sẽ được chú ý để tìm manh mối về lộ trình lãi suất của Fed.                                     

Bitcoin đã chạm tới mức 92,000 USD - mức thấp nhất trong năm, tổng cộng sáu lần kể từ khi lần đầu tiên vượt qua 100,000 USD. Hiện tại, đồng tiền này đang kiểm tra lại mức hỗ trợ quan trọng đó, và giao dịch gần mức thấp trong ngày.

Bitcoin đã phá vỡ mức thấp của ngày hôm qua tại 92,724 USD. Đây là mức thấp nhất trong năm nay.

Nếu các mức này bị xuyên thủng, có thể hình thành một mô hình "vai-đầu-vai" không hoàn hảo, hướng xuống mức 78,000 USD.

Cụ thể: 

• JPY mạnh nhất, GBP yếu nhất 
• Chứng khoán châu Âu trái chiều; HĐTL S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 3.4 điểm cơ bản xuống 4.658%
• Vàng tăng 0.4% lên 2,673.22 USD
• HĐTL WTI tăng 0.3% lên 73.56 USD
• Bitcoin giảm 1.1% xuống 93,409 USD

Đồng USD vững đà tăng trong phiên giao dịch sáng tại châu Âu, chỉ yếu hơn so với đồng JPY trong ngày. Trong khi đó, GBP là đồng tiền với mức tụt giảm rõ rệt, tiếp tục chịu áp lực từ đầu năm.

Cặp GBP/USD giảm mạnh, chạm mức 1.2300 vào đầu phiên trước khi tiếp tục lao dốc xuống mức thấp nhất là 1.2240. Sau đó, cặp tiền này đã hồi phục nhẹ lên 1.2275. Tuy nhiên, GBP/USD vẫn giảm 0.7% trong ngày.

Ở các cặp tiền khác, đồng USD giữ mức tăng nhẹ bất chấp lợi suất TPCP giảm. Sự phục hồi nhẹ của thị trường trái phiếu giúp kiềm chế đà giảm của cặp USD/JPY, hiện giảm xuống dưới 158.00, giao dịch ở mức 157.70.

Chứng khoán châu Âu khởi đầu năm mới với mức tăng khiêm tốn. Trong khi đó, giá vàng tiếp tục tăng, vượt mốc 2,670 USD/oz, đạt mức cao nhất trong gần bốn tuần. Mốc 2,700 USD/oz có thể là mục tiêu tiếp theo.

Toàn bộ sự chú ý giờ đây hướng đến báo cáo NFP vào ngày mai, sự kiện quan trọng có thể định hình thị trường trong tuần này.

Theo Challenger:
Tỷ lệ cắt giảm việc làm tháng 12: 38.79k (Trước đó: 57.73k) 

Con số này đã giảm so với tháng trước. Tuy nhiên, dữ liệu này đã cao hơn 11.4% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 26.8%)

Tổng số lượng việc làm bị cắt giảm trong năm 2024 đã lên tới 761,358, cao hơn đáng kể so với con số 721,677 của năm 2023. Nếu loại trừ mức tăng đột biến trong giai đoạn Covid năm 2020, đây sẽ là tổng số lượng sa thải cao nhất trong một năm kể từ năm 2009.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sẽ đóng cửa trong ngày quốc tang, tưởng nhớ cựu Tổng thống Hoa Kỳ Jimmy Carter.

Trong khi đó, thị trường trái phiếu sẽ đóng cửa vào lúc 2:00 sáng thứ Sáu (giờ Việt Nam). Về dữ liệu kinh tế, báo cáo cắt giảm việc làm từ Challenger sẽ được công bố như thường lệ trước khi chuyển sang báo cáo NFP vào ngày mai.

Nga cho biết Tổng thống Putin chắc chắn sẽ hoan nghênh ý tưởng trò chuyện với Tân Tổng thống Mỹ Donald Trump. Tuy nhiên, hiện tại, chưa có bất kỳ yêu cầu chính thức nào được đưa ra. Điện Kremlin nhấn mạnh rằng sẽ phù hợp hơn nếu chờ đợi đến lễ nhậm chức của Trump trước khi thảo luận thêm.

Đây chắc chắn là một điều sẽ thu hút sự chú ý, đặc biệt sau khi Trump đã đưa ra phát biểu rằng "Tôi hiểu Putin" và bày tỏ sự đồng cảm với lập trường của Nga về nguyện vọng gia nhập NATO của Ukraine.

Vào thứ Năm, Bộ trưởng Tài chính Anh Darren Jones khẳng định rằng chi tiêu công sẽ tuân theo kế hoạch đã được nêu trong Ngân sách Mùa Thu và không cần Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves phải thực hiện bất kỳ biện pháp can thiệp khẩn cấp nào.

Những phát biểu chính:

• “Chính phủ không bình luận về các biến động thị trường cụ thể.”
• “Việc giá TPCP biến động là bình thường.”
• “Thị trường tài chính Anh vẫn tiếp tục hoạt động có trật tự.”
• “Chúng tôi đã đặt ra các quy tắc tài khóa nghiêm ngặt.”

Phản ứng của thị trường: Những bình luận này không giúp phục hồi giá GBP. Hiện tại, cặp GBP/USD giảm 0.55% trong ngày, giao dịch ở mức 1.2290.