JPY CHF

USDJPY có biến động mạnh tuần trước với bình luận của bà Yellen về trần nợ, dù cái này không có gì quá ngạc nhiên, việc động lượng đã được xây dựng tương đối từ trong tuần đã khiến ta tăng lên mức tương đối cao. Ông Ueda cũng phát biểu vào cuối tuần qua rằng họ vẫn kỳ vọng lạm phát sẽ giảm dưới 2% vào giữa năm sau, cho thấy mục tiêu lạm phát của họ vẫn chưa đạt được. Quỹ tiền thật vẫn là những người bán JPY, đặc biệt là các quỹ nội địa, ngay cả đợt điều chỉnh vào thứ Sáu cũng không thể làm rũ được lực bán liên tiếp 10 phiên của đội giao dịch thuật toán. USDCHF đóng cửa dưới 0.90 và đội tư vấn hàng hóa đã bán 5 phiên liền khi họ cắt lệnh long từ trước. Bất chấp USDCHF biến động mạnh, EURCHF vẫn tiếp tục giảm, đe dọa mức 0.96. Tôi nghĩ với tâm lý cân bằng, JPY và CHF sẽ biến động tương đối tại thời điểm dữ liệu được công bố tuần này.

GBP AUD NZD;

Tất cả tin quan trọng dồn vào giờ cuối cùng của phiên Âu với vấn đề trần nợ cùng với việc bà Yellen tỏ ra thận trọng hơn đối với các ngân hàng nhỏ lẻ, trong khi chủ tịch Powell giữ nguyên giọng điệu như cuộc họp FOMC gần nhất. Thị trường co giật tương đối dữ dội (đặc biệt là trái phiếu) nhưng tôi đoán rằng đó là do tình hình lạc quan về các cuộc đàm phán đã được cải thiện trong suốt tuần - tuy nhiên, tin tức cuối tuần vẫn chưa xấu đi và sẽ có nhiều cuộc họp hơn được lên lịch vào hôm nay. Như tôi đã viết vào thứ Sáu, long USD là chiến lược phù hợp hiện tại khi câu chuyện tăng trưởng toàn cầu suy yếu nhưng vẫn cần theo dõi PMI tuần này, điều này sẽ rất quan trọng, đặc biệt với châu Âu, số liệu yếu tại đây sẽ củng cố đà tăng của đồng bạc xanh, vậy nên tôi chưa mở vị thế.

Tuy nhiên, vẫn còn một vấn đề nữa là các vị thế long GDP nhưng ta đã bắt đầu ghi nhận lực quay xe từ đội thuật toán với 3 phiên bán liên tiếp, nên dư địa bán vẫn còn. Ngoài PMI của Vương quốc Anh, ta cũng sẽ có CPI vào thứ Tư, và chúng tôi kỳ vọng hiệu ứng cơ sở sẽ bắt đầu khiến lạm phát giảm dần. Điều khá thú vị là BoE đã nâng dự báo lạm phát trong báo cáo chính sách tiền tệ nhiều đến nỗi mức họ dự báo đang ngang với những dự báo cao nhất, nên một bất ngờ vượt kỳ vọng sẽ tương đối khó xảy ra. Short GBP, mục tiêu trước mắt 1.2350/60.

Trong khi đó, ở các đồng Antipodean, AUDNZD suy yếu do quặng sắt giảm - câu chuyện chính là trái phiếu New Zealand hồi phục vào tuần trước, nhưng cùng với đso là lãi suất ngân hàng và ngân sách. RBNZ sẽ công bố quyết định chính sách vào thứ Tư với kịch bản cơ sở là tăng 25bp, cùng với đó là rủi ro tăng 50bp, thị trường đang định giá khoảng 20bp. Chúng tôi đã cố bán NZD lâu rồi, đặc biệt là khi dữ liệu lạm phát và kỳ vọng lạm phát giảm nhưng điều này thực sự chưa đi đến đâu, có khả năng chu kỳ thắt chặt của RBNZ sẽ kết thúc đột ngột nhưng chắc chưa phải bây giờ. Chúng tôi đã hạ bớt vị thế USD với các đồng Antipodean từ tuần trước, hiện chưa có mức nào để ta vào lại, tôi nghĩ ta nên chờ đánh theo câu chuyện kinh tế châu Âu đuối sức.

EUR

Sau khi thoát hết vị thế mua EURUSD tại 1.10, tôi đã khá bất ngờ với tốc độ mà cặp tiền điều chỉnh, nhưng rõ ràng là đã có lực mua đuổi trước câu chuyện tiêu cực về Mỹ nên chắc cũng không bất ngờ lắm. Từ đây, tôi thấy môi trường có vẻ tiêu cực hơn nhưng chưa bản đuổi vì tôi phải chờ số liệu châu Âu suy yếu đã. Phá qua 1.0760 sẽ gia tăng biến động, trở lại trên 1.0900/25 sẽ ổn định lại một chút.