Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) lưu ý rằng thị trường tài chính đang ngày một hy vọng nhiều hơn về một nền kinh tế 'hạ cánh mềm', nhưng lạm phát dai dẳng có thể gây ra sự bất ổn. Trong Báo cáo ổn định tài chính toàn cầu, IMF gợi ý rằng các NHTW nên tránh nới lỏng chính sách quá sớm.

• Ngành ngân hàng nhìn chung có vị thế tốt để vượt qua căng thẳng trong lĩnh vực bất động sản thương mại, nhưng một số công ty và khu vực có thể phải đối mặt với 'tổn thất nặng nề'
• Kêu gọi các công ty tài chính và cơ quan quản lý tiếp tục xây dựng các biện pháp bảo vệ chống lại tốc độ tấn công mạng ngày càng tăng
• Sự thiếu minh bạch và dữ liệu trong thị trường tín dụng tư nhân đang phát triển có thể gây ra rủi ro tiềm ẩn đối với hệ thống tài chính

• Chúng tôi tin rằng lãi suất đủ hạn chế và đang tác động lên lạm phát
• Dữ liệu tháng 4 và tháng 5 sẽ rất quan trọng để củng cố niềm tin giảm lạm phát
• Con đường hướng tới mục tiêu 2% không hề dễ dàng
• Chúng tôi kỳ vọng lạm phát sẽ dao động quanh mức giảm hiện tại
• Điểm khác biệt lớn nhất giữa Mỹ và EU là hành vi của người tiêu dùng
• gười tiêu dùng EU rất thận trọng và tiếp tục tiết kiệm, trong khi người tiêu dùng Mỹ vẫn thoải mái hơn
• Chính sách tài khóa ở Mỹ mở rộng đáng kể và hướng tới người tiêu dùng
• Chúng tôi phụ thuộc vào dữ liệu, chúng tôi không phụ thuộc vào Fed
• Chúng ta phải chú ý đến biến động tỷ giá và giá trị của đồng tiền
• Từ chối bình luận về việc liệu EUR và USD ngang giá là tốt hay xấu
• Chúng tôi sẽ tập trung vào việc ổn định giá cả và hướng lạm phát tới mục tiêu 2%

• Chúng tôi sẽ sớm cắt giảm lãi suất và tránh mọi bất ngờ lớn đến thị trường
• Mức độ tác động của các sự kiện địa chính trị đến giá hàng hóa cho đến nay không đáng kể
• Chúng tôi đang giám sát một quá trình giảm phát diễn ra theo đúng kỳ vọng của chúng tôi
• Nếu không có thêm cú sốc nào xảy ra, sẽ đến lúc phải điều chỉnh chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian ngắn một cách hợp lý
• Chúng tôi không cam kết trước về con đường cắt giảm lãi suất
• Vẫn còn nhiều rủi ro tiềm tàng và đáng kể ngoài kia
• ECB phải thận trọng và xem xét kỹ các dữ liệu
• Từ chối bình luận về định giá thị trường cho 3 lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024

• +0.4% so với tháng trước (dự báo: 0.4%, trước đó: điều chỉnh tăng từ 0.1% lên 0.4%) - ghi nhận tốc độ tăng lớn nhất kể từ tháng 8/2023
• Công suất hiệu dụng: 78.4% (dự báo: 78.5%, trước đó: điều chỉnh giảm từ 78.3% xuống 78.2%)
• Sản lượng sản xuất: +0.5% (dự báo: 0.3%, trước đó: điều chỉnh tăng từ 0.8% lên 1.2%)

Chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa trái chiều trong phiên thứ Ba. Chỉ số Dow Jones tăng 200 điểm (khoảng 0.6%) sau 6 phiên giảm liên tiếp khi các nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang loạt báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp mới nhất, nhưng hiện đã thu hẹp đà tăng xuống còn hơn 150 điểm (khoảng 0.4%)

• Cổ phiếu UnitedHealth tăng hơn hơn 7% trong các giao dịch trước giờ mở cửa nhờ doanh thu tốt hơn dự báo trong quý đầu tiên
• Cổ phiếu Johnson & Johnson giảm hơn 1% khi công bố báo cáo tài chính trái chiều
• Cổ phiếu Morgan Stanley tăng gần 4%, BofA tăng hơn 2% sau báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng 

Các doanh nghiệp Mỹ đã thúc đẩy tâm lý lạc quan tại Phố Wall trong những ngày đầu của mùa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh quý I. 

• Kỳ vọng các đợt cắt giảm lãi suất (sau khi bắt đầu nới lỏng tháng 6) sẽ được dần thực hiện một cách hiệu quả, phù hợp và nhanh chóng
• Hiển nhiên chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ và dự báo hậu quả có thể xảy ra với chiến sự tại Trung Đông

Việc hạ lãi suất vào tháng 6 đã được xác nhận, nhưng nếu Iran cắt giảm sản lượng dầu và giá dầu thô tăng đột biến sẽ trở thành mối lo ngại đối với ECB.

• Lạm phát ở Mỹ đã giảm đáng kể so với mức đỉnh, nhưng vẫn còn nhiều việc phải làm
• Kinh tế toàn cầu được hỗ trợ một phần nhờ sức mạnh của nền kinh tế Mỹ
• Thị trường lao động Mỹ rất mạnh mẽ
• Chúng tôi nhận thấy quá trình phục hồi toàn cầu không đồng đều và đang nỗ lực giảm thiểu rủi ro cũng như hỗ trợ tăng trưởng dài hạn

• Nếu dữ liệu đến cho thấy lạm phát dai dẳng hơn kỳ vọng thì việc duy trì lập trường chính sách thắt chặt hiện tại là phù hợp 
• Các dữ liệu về tăng trưởng việc làm cao hơn trong bối cảnh lạm phát vượt kỳ vọng
• Vào tháng 3, PCE toàn phần tăng 2.7% so với cùng kỳ, trong khi ước tính của nhân viên Fed về PCE lõi là 2.8%
• Mặc dù có tiến bộ đáng kể trong việc giảm lạm phát, nhiệm vụ của Fed vẫn chưa hoàn thành
• Đánh giá cơ bản của tôi là lạm phát sẽ giảm hơn nữa khi duy trì lãi suất chính sách ở mức hiện tại. Ngoài ra, thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, cung và cầu tiếp tục tái cân bằng

Cập nhật: 

• So với quý IV năm 2023, tôi dự đoán tốc độ tăng trưởng kinh tế quý I sẽ chậm lại, nhưng vẫn vững vàng như được phản ánh thông qua dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 2 và tháng 3.
• Hoàn toàn cam kết đưa lạm phát trở lại mức 2%

Phó Chủ tịch Fed Jefferson không đề cập đến việc nới lỏng chính sách. Trong bài phát biểu gần nhất vào ngày 22/2, ông nói rằng việc nới lỏng “có thể sẽ phù hợp vào cuối năm nay”.

• Tổng thống Nga Putin và Tổng thống Iran Raisi đã có một điện đàm. Theo các nguồn tin, ông Putin bày tỏ hy vọng tất cả các bên liên quan ở Trung Đông kiềm chế nhằm tránh căng thẳng leo thang. 
• Raisi cho biết ông không quan tâm đến việc căng thẳng leo thang hơn nữa ở Trung Đông.

Đây là một tin tốt, nhưng tất nhiên Israel có vẻ đang muốn trả đũa. 

Số đơn cấp phép xây dựng: 

• 1.458 triệu (dự báo: 1.515 triệu, trước đó: 1.523 triệu) 
• -4.3% so với tháng trước (trước đó: +1.9%)
• Giấy phép xây dựng nhà ở cho một gia đình: 973 nghìn - giảm 5.7% so với mức được điều chỉnh trong tháng 2 là 1.032 triệu
• Giấy phép xây dựng cho các căn hộ trong tòa có từ 5 căn hộ trở lên: 433 nghìn 

Lượng nhà khởi công xây dựng:

• 1.321 triệu (dự báo: 1.487 triệu, trước đó: điều chỉnh tăng từ 1.5231 lên 1.549 triệu) 
• -14.7% so với tháng trước (trước đó: 10.7%)
• Lượng nhà ở cho một gia đình khởi công xây dựng: 1.022 triệu - thấp hơn 12.4% so với mức được điều chỉnh trong tháng 2 là 1.167 triệu
• Số lượng các căn hộ khởi công xây dựng trong các tòa có từ 5 căn hộ trở lên: 290 nghìn

CPI toàn phần:

• +0.6% so với tháng trước (dự báo: 0.7%, trước đó: 0.3%)
• +2.9% so với cùng kỳ (dự báo: 2.9%, trước đó: 2.8%)

CPI lõi:

• CPI lõi của BoC: +2% so với cùng kỳ (trước đó: 2.1%)
• Cốt lõi của BoC: +0.5% so với tháng trước (trước đó: 0.1%)
• CPI lõi SA: -0.1% so với tháng trước (trước đó: điều chỉnh tăng từ -0.1% lên 0%)
• Cắt giảm 3,1% so với 3,2% trước đó (dự kiến ​​là 3,2%)

CPI điều chỉnh trung bình: 

• Trimmed CPI: 3.1% (dự báo: 3.2%, trước đó: 3.2%)
• Median CPI: 2.8% (dự báo: 3%, trước đó: 3%)
• Common CPI: 2.9% (dự báo 3.1%, trước đó: 3.1%)

Cập nhật FX: CAD giảm mạnh hơn 35pip sau tin

Tin tức chính:

• Đồng đô la tiếp tục giữ vững mốc 106.00
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp đà tăng trong phiên Châu Âu
• Quan chức ECB Rehn: Khẳng định lãi suất giảm vào tháng 6 nếu lạm phát không nóng trở lại
• Tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 2 của Anh cao hơn dự kiến
• Chỉ số giá bán buôn tháng 3 của Đức cao hơn tháng trước
• Chỉ số điều kiện hiện tại ZEW của Đức giảm so với dự báo
• Cán cân thương mại tại khu vực Euro thặng dư cao hơn trước đó
• Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Katherine Tai: Chúng tôi đang xem xét các biện pháp đối phó với Trung Quốc
• Chủ tịch nước Tập Cận Bình: Trung Quốc và Đức có nhiều tiềm năng để hợp tác đôi bên cùng có lợi

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, AUD suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu giảm; Chỉ số tương lai S&P 500 tăng 0.1%
• Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.636%
• Vàng giảm 0.4% xuống $2,373
• Dầu thô WTI giảm 0.77% xuống $84.93
• Bitcoin giảm 0.7% xuống $62,995

Đồng đô la không biến động quá nhiều trong phiên giao dịch châu Âu hôm nay. Tuy nhiên, đồng tiền này vẫn giữ vững đà tăng và hiện ở mức 106.1 ở thời điểm hiện tại. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn đang khiến USD/JPY tăng lên 154.65. Báo cáo thị trường lao động của Anh hôm nay khá trái chiều khi dữ liệu việc làm yếu nhưng trong khi số liệu tiền lương vẫn ở mức cao. Đồng GBP/USD biến động mạnh ngay sau khi tin tức được công bố và hồi phục nhẹ lên mức 1.24586. Trong khi đó, các đồng tiền hàng hóa như NZD và AUD là những đồng tiền có hiệu suất yếu nhất trong bối khẩu vị rủi ro suy yếu cùng ảnh hưởng từ một số hoạt động bán ra đồng CNY trong phiên giao dịch châu Á.

Ở thị trường chứng khoán, các chỉ số tại châu Âu đều giảm hơn 1% sau đà giảm của Phố Wall hôm qua. Nhưng chúng ta đang thấy tâm lý thị trường đang có một chút thay đổi khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ hiện đang tích cực, với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%.

Đối với hàng hóa, vàng giảm nhẹ trong bối cảnh kim loại quý có một khởi đầu đầy biến động. Bitcoin cũng giảm và kiểm tra mức hỗ trợ trong khoảng $61,000 USD trong ngày.

• Giá khí tự nhiên thể hiện sự nhạy cảm đối với tình hình ở Trung Đông.
• Thị trường bất ngờ trước tuyên bố của Israel về việc sẽ trả đũa Iran.
• Chỉ số DXY tiếp tục giữ vững mức 106

Giá khí tự nhiên (XNG/USD) hồi phục về mức $1.91 sau khi Israel đưa ra tuyên bố cứng rắn cho biết họ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc trả đũa lại Iran, bất chấp lời kêu gọi của các nhà lãnh đạo G7.

Với rủi ro leo thang căng thẳng địa chính trị vẫn hiện hữu, chỉ số DXY được hưởng lợi khi nhà đầu tư tìm đến USD như một tài sản trú ẩn an toàn. Bên cạnh đó, quan điểm chung của thị trường về lãi suất điều hành của Mỹ đang thay đổi, với việc các nhà đầu tư hiện cho rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian tới hoặc thậm chí tăng cao hơn ngay cả khi các quan chức Fed vẫn cho rằng việc cắt giảm lãi suất trong năm nay là hợp lý. Khoảng cách giữa kỳ vọng của thị trường và Fed là rất lớn, và có thể đồng nghĩa với việc đồng USD sẽ mạnh hơn nữa nếu Chủ tịch Fed Jerome Powell tối nay thừa nhận rằng quá trình nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ bị hõan lại.

Đà bán tháo trái phiếu tiếp tục diễn ra khiến lợi suất tăng trong phiên châu Âu.  Có thể thấy, thị trường trái phiếu đang phản ứng lại với sự suy yếu đáng kể về kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed trong vài tháng qua. 

Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed ban đầu được dự báo vào tháng 3, sau đó được chuyển sang tháng 6 và bây giờ là tháng 9. Thậm chí khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay đã không chắc chắn nếu tính đến triển vọng lạm phát. Trong khi đó, mức lãi suất được dự báo cắt giảm trong năm 2024 cũng giảm mạnh từ 1.56% vào tháng 12/2023 hiện chỉ còn 0.42%.

Có thể thấy, xu hướng của thị trường lúc này phụ thuộc phần lớn vào bức tranh lạm phát. Nếu lạm phát tiếp tục ở mức cao, đồng USD sẽ tiếp tục tăng giá và đà tăng của lợi suất cũng được hỗ trợ cho đến khi triển vọng lạm phát thay đổi

Trong tuần này, việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục tăng cao sẽ khiến cặp USD/JPY được chú ý. Cặp tiền này hiện đang tăng lên mức 154.6, khá gần với mốc 155.00 - vùng giá mà các biện pháp can thiệp thị trường ngoại hối của Nhật Bản có thể bắt đầu

• Thặng dư cán cân thương mại của khu vực ở mức 17.9 tỷ EUR sau khi điều chỉnh (Trước đó: 27.1 tỷ)
• Kim ngạch xuất khẩu giảm 0.2% so với tháng trước trong khi kim ngạch nhập khẩu tăng 4.2%.

• Chỉ số điều kiện hiện tại trong tháng Tư ở mức -79.2 (Dự báo: -76.0. Trước đó: -80.5).
• Chỉ số triển vọng kinh tế đạt 42.9 (Dự báo: 35.0. Trước đó: 31.7)

Các chỉ số trên khẳng định lại rằng các điều kiện cơ bản trong nền kinh tế Đức vẫn đang gặp khó khăn nhưng sự lạc quan vẫn hiện hữu khi mọi người vẫn kỳ vọng ECB sẽ cắt giảm lãi suất.

Một số trích đoạn từ phiên điều trần sắp tới của Đại diện Thương mại Mỹ Katherine Tai:

• Các chính sách của Trung Quốc đang gây ra lỗ hổng trong nhiều lĩnh vực.
• Điều này gây tổn hại cho người lao động và doanh nghiệp Mỹ và tạo ra những rủi ro thực sự cho chuỗi cung ứng của chúng tôi.
• Chính phủ sẽ xem xét nghiêm túc các công cụ thương mại nhằm đối phó với các mối đe dọa đến từ Trung Quốc
• Điều đó bao gồm việc áp đặt lại các chính sách thuế quan dưới thời Donald Trump đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc (các biện pháp thuế quan trong Mục 301).
• Chúng tôi muốn tạo sự cạnh tranh, không phải gây xung đột với Trung Quốc

Thực tế là Mỹ và Trung Quốc đang đi theo những con đường khác nhau và sẽ tiếp tục xa rời nhau hơn theo thời gian. Câu hỏi đặt ra là điều đó sẽ trở thành rủi ro cho thị trường chung và thế giới vào thời điểm nào trong tương lai?

Chứng khoán đỏ lửa sau phiên thứ Hai các chỉ số Hoa Kỳ bị bán tháo, trước rủi ro địa chính trị tại Trung Đông vào báo cáo Doanh số bán lẻ mạnh mẽ củng cố quan điểm Fed sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Chỉ số FTSE của Anh dẫn đầu đà giảm với hơn 1.7%.

Trên thị trường FX, GBP quét 2 chiều trong biên độ 40pip sau báo cáo việc làm Vương quốc Anh trái chiều. Dù lượng việc làm yếu hơn nhưng tốc độ tăng lương trung bình tuần vẫn vượt kỳ vọng. AUD dẫn đầu đà giảm, theo sau là JPY và CHF. USDJPY đã chạm mức đỉnh mới kể từ năm 1990 tại 154.60. Quan chức ECB Rehn đã lên tiếng khẳng định rằng nếu lạm phát không nóng trở lại (có thể do căng thẳng địa chính trị và giá dầu tăng), lãi suất rất có thể được cắt giảm trong tháng 6.

Trên thị trường hàng hóa, vàng và dầu thô đảo chiều giảm trong ngày khi lo ngại về chiến sự tại Trung Đông giảm bớt trong phiên. Israel chưa có động thái phản ứng ngược lại sau cuộc tấn công của Iran vào cuối tuần qua. Vàng điều chỉnh về $2362/oz, nhưng hiện đã hồi lên trên $2370/oz. Dầu thô duy trì dưới $85.50/thùng. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng cao hơn trong ngày cũng đang hạn chế động lực tăng của vàng, với lợi suất 10 năm tăng 3.7bp lên 4.64%. Lợi suất 2 năm tiệm cận mốc 5%.

Dự báo của Deutsche Bank với tổng mức cắt giảm là 75bp hiện rất phù hợp với kỳ vọng thị trường. Khi mọi thứ ổn định, các nhà đầu tư có thể kỳ vọng ECB cắt giảm tới 80bp.

• Nếu đánh giá trong tháng 6 xác nhận lạm phát giảm dần về mục tiêu, lãi suất có thể được cắt giảm
• Giá định rằng không có trở ngại nào trên con đường giảm lạm phát, ví dụ như căng thẳng địa chính trị hoặc giá năng lượng tăng vọt
• Các quyết định về lãi suất trong tương lai sẽ đảm bảo rằng chính sách vẫn đủ thắt chặt trong thời gian cần thiết

Dữ liệu tiền lương quý I được công bố trong tháng này có thể sẽ củng cố triển vọng ECB cắt giảm lãi suất trong tháng 6.

• CPI: +1.2% so với cùng kỳ (dự báo: 1.3%, trước đó: 0.8%)
• HICP: +1.2% so với cùng kỳ (dự báo: 1.3%, trước đó: 0.8%)
• Lạm phát cơ bản vẫn ổn định ở mức 2.3%

Tại Hoa Kỳ:

• Fed đã giữ nguyên lãi suất như kỳ vọng tại cuộc họp tháng 3 và về cơ bản không điều chỉnh định hướng chính sách. Dotplot vẫn cho thấy dự báo về 3 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, đồng thời nâng các dự báo về tăng trưởng, lạm phát và hạ dự báo tỷ lệ thất nghiệp.
• CPI vượt kỳ vọng tháng thứ 3 liên tiếp, trong khi PPI phù hợp với dự báo
• PMI sản xuất ISM cao hơn dự kiến, với các thành phần giá tiếp tục tăng, trong khi PMI dịch vụ ISM đã chạm đáy 4 năm.
• Thị trường hiện kỳ ​​vọng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 9

Tại Nhật Bản:

• BoJ cuối cùng đã thoát khỏi chính sách lãi suất âm như kỳ vọng tại cuộc họp tháng 3 khi tăng lãi suất thêm 10bp, đưa lãi suất về phạm vi mục tiêu trong khoảng từ 0.00-0.10%. Ngoài ra, BoJ cũng loại bỏ việc kiểm soát YCC và mua ETF, trong khi vẫn duy trì chính sách nới lỏng QE.
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 2 không đạt kỳ vọng mặc dù nó tiếp tục dao động quanh mức thấp trong chu kỳ, CPI Tokyo phù hợp với kỳ vọng.
• Thị trường kỳ vọng thêm một đợt tăng lãi suất khác từ BoJ trong năm nay, mặc dù vẫn chưa chắc chắn về thời điểm

Phân tích kỹ thuật:

Trên khung D1, USDJPY đã thoát khỏi biên độ sau báo cáo CPI bùng nổ của Mỹ, đồng thời thu hút thêm lực mua và hiện trước mắt kháng cự quan trọng vẫn là mốc 160. Phe mua hiện đang rất dày tại vùng hợp lưu được hình thành từ đường xu hướng tăng kéo dài từ đầu năm đến nay và hỗ trợ 151.91, với mức Fibo 38.2% của pha tăng từ đáy tháng 3 đến đỉnh tháng 4. Trái lại, phe bán có thế muốn thấy giá giảm sâu hơn, với mục tiêu tiếp theo là 146.

Đà giảm kéo dài từ đầu tháng 4 tiếp tục mở rộng trên thị trường chứng khoán. Căng thẳng địa chính trị tại Israel và Iran vẫn đang làm xói mòn tâm lý các nhà đầu tư. Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm nhẹ khoảng 0.2% trong ngày.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen cảnh báo hôm thứ Ba rằng:

• "Mỹ sẽ sử dụng các biện pháp trừng phạt và hợp tác với các đồng minh để tiếp tục ngăn chặn 'hoạt động ác độc và gây bất ổn' của Iran."
• Hành động của Iran đe dọa sự ổn định ở Trung Đông và có thể gây ra tác động lan tỏa về kinh tế
• Trách nhiệm của tất cả chúng ta tại các cuộc họp của IMF là chấm dứt nỗi đau của người dân Palestine
• Bộ Tài chính đã nhắm vào hơn 500 cá nhân và tổ chức có liên quan đến khủng bố của Iran và các lực lượng ủy nhiệm của nước này kể từ năm 2021

• Trung Quốc và Đức có tiềm năng để hợp tác sao cho đôi bên cùng có lợi 
• Hợp tác cùng có lợi sẽ đảm bảo cho quan hệ song phương ổn định
• Chuỗi cung ứng, công nghiệp của Trung Quốc và Đức gắn chặt với nhau
• Cả hai nước nên cảnh giác với chủ nghĩa bảo hộ và nên nhìn vấn đề năng lực sản xuất một cách “khách quan”

Với tình trạng nền kinh tế của hai nước, phương án tốt nhất lúc này là hợp tác đôi bên cùng có lợi, bất chấp Đức và châu Âu nói chung đang cố gắng đa dạng hóa quan hệ kinh tế với Trung Quốc trong những năm gần đây.

• Hợp đồng tương lai Eurostoxx -1.1% 
• Hợp đồng tương lai DAX -1.0%
• Hợp đồng tương lai FTSE -1.0%

Các chỉ số châu Âu đóng cửa ngày hôm qua hầu như không có nhiều biến động trong khi chứng khoán Mỹ sự sụt giảm nặng nề vào cuối phiên. Hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 vẫn giảm 0.15%.

• Chỉ số giá bán buôn tháng 3 của Đức: +0.2%
• Trước đó: -0.1%

Giá sỉ tháng 3 tăng nhẹ nhưng không có gì quá nổi bật. So với một năm trước, giá đã giảm 3.0%. Điều đó tiếp tục nhấn mạnh một số áp lực về giá của Đức đã giảm bớt.

Sau khi các dữ liệu về thị trường lao động ở Anh được công bố, GBP/USD đã có một nhịp giật lên trên 1.2446 rồi quay đầu giảm xuống 1.2422.

• Tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 2 của Anh: 4.2%
• Dự kiến: 4.0%
• Trước đó: 3.9%
• Thay đổi việc làm: -156k so với dự kiến là 58k
• Trước đó: -21k
• Thu nhập trung bình hàng tuần: +5.6% 3m/y so với +5.5% dự kiến ​​
• Trước đó: +5.6%
• Thu nhập trung bình hàng tuần (khong tính tiền thưởng): +6.0% 3m/y so với +5.8% dự kiến ​​
• Trước đó: +6.1%
• Thay đổi Bảng lương tháng 3: -67k
• Trước đó: 20k; sửa đổi thành: -18k

Đây là một báo cáo có phần trái chiều vì số lượng việc làm khá yếu trong khi tiền lương vẫn ở mức cao. Việc sửa đổi bảng lương tháng 2 cho thấy thị trường lao động Anh liên tục báo cáo bảng lương âm trong Quý 1. Đó là dấu hiệu cho thấy thị trường việc làm đang lỏng lẻo, với tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng cao.

Từ quan điểm đó, nó giúp củng cố quan điểm hướng tới việc cắt giảm lãi suất. Nhưng với những con số lương nóng hơn, BOE có thể cảm thấy được chứng minh là có lý khi tiếp tục củng cố kỳ vọng của thị trường về động thái của tháng 8.

Dữ liệu việc làm ở Vương quốc Anh sắp được công bố nhưng đồng bảng Anh có thể sẽ không bị ảnh hưởng quá nhiều. Việc cắt giảm lãi suất của BOE vẫn vẫn được kỳ vọng vào tháng 8.

• 13h: Chỉ số giá bán buôn tháng 3 của Đức
• 13h: Thay đổi bảng lương tháng 3 của Vương quốc Anh
• 13h: Tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 2 của Vương quốc Anh
• 13h: Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 2 của Vương quốc Anh
• 15h: Số liệu CPI tháng 3 chính thức ở Ý
• 16h: Dữ liệu cán cân thương mại tháng 2 của Eurozone
• 16h: Khảo sát điều kiện hiện tại, tâm lý kinh tế Tháng 4 của Đức

Không có nhiều điều cần lưu ý trong ngày. Do đó, tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục phụ thuộc nhiều hơn vào tâm trạng chung của thị trường. Và hiện tại, câu chuyện chính đang hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn khi thị trường hạ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed trong khi căng thẳng địa chính trị vẫn đang leo thang.

Các chỉ số kỹ thuật sẽ là lựa chọn tốt nhất trong việc đánh giá động lượng của những động thái này.

Theo Chánh văn phòng nội các Nhật Bản Hayashi:

• Sẽ không bình luận về mức độ của tỷ giá, can thiệp tiền tệ
• Điều quan trọng để tỷ giá hối đoái biến động ổn định phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Biến động của tỷ giá quá mức là điều không mong muốn
• Sẽ theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường FX
• Sẵn sàng thực hiện mọi biện pháp liên quan đến thị trường này

Chứng khoán châu Á lao dốc trong đợt bán tháo trên diện rộng, do lo ngại lãi suất của Mỹ có thể duy trì ở mức cao lâu hơn và dấu hiệu cho thấy sự phục hồi tăng trưởng của Trung Quốc đang bị đình trệ.

• Chỉ số chứng khoán ở Hồng Kông, Nhật Bản và Hàn Quốc giảm
• Hợp đồng tương lai của chứng khoán Mỹ và châu Âu ổn định trong phiên giao dịch châu Á sau khi S&P 500 xóa bỏ mức tăng trước đó và giảm hơn 1% trong một phiên đầy biến động.

Trung Quốc nới lỏng quyền kiểm soát đồng nhân dân tệ bằng cách giảm tỷ giá cố định khi đồng đô la tăng giá. 

• AUD/USD giảm xuống mức đáy trong 5 tháng
• EUR/USD xuống mức đáy trong 5 tháng
• GBP/USD xuống mức đáy trong 5 tháng
• NZD/USD giảm xuống mức đáy kể từ tháng 11
• JPY vẫn ở mức đáy trong 34 năm

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly phát biểu tại Viện Nghiên cứu Chính sách Kinh tế Stanford, cho biết không cần thiết phải cắt giảm lãi suất của Mỹ khi nền kinh tế và thị trường lao động mạnh mẽ và lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed. Bà cảnh báo về sự nguy hiểm của việc cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn.

Vàng đang đi ngang quanh 2,385 USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Dầu thô WTI đang giảm xuống 85.86 USD. BTC cũng giảm trong phiên xuống 62,560 USD.

Bình luận được đưa ra sau vụ tấn công Israel thất bại

Trước đó, Ngoại trưởng Trung Quốc đã bày tỏ sự ủng hộ trong cuộc điện đàm với người đồng cấp Iran.

Ngoại trưởng Iran cho biết Iran sẵn sàng kiềm chế và không có ý định làm tình hình leo thang thêm.

Các động thái nhằm đảm bảo vai trò của Hồng Kông như một trung tâm tiền điện tử

Theo Cơ quan truyền thông Trung Quốc Caixin:

• Ba nhà quản lý tài sản Trung Quốc đã nhận được sự chấp thuận ban đầu để cung cấp các quỹ ETF được hỗ trợ bởi các tài sản ảo giao ngay như Bitcoin ở Hồng Kông, như một phần trong nỗ lực không ngừng nhằm biến mình thành một trung tâm tiền điện tử toàn cầu.
• Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đã chấp thuận về nguyên tắc cho Harvest Global Investments Ltd., Bosera Asset Management (International) Co. Ltd. và China Asset Management (Hong Kong) Ltd., theo các thông báo riêng được công bố hôm thứ Hai. 
• Đây đều là công ty con ở Hồng Kông của các công ty quỹ tương hỗ lớn của Trung Quốc đại lục.

Cập nhật BTC, sự kiện halving sắp diễn ra trong khoảng tuần tới:

Chiều nay vào lúc 16:15, Phó thống đốc của Ngân hàng Trung ương Anh về chính sách tiền tệ, Clare Lombardelli, sẽ trả lời các câu hỏi từ các nhà lập pháp trong Ủy ban Tài chính của Quốc hội.

• Bà Lombardelli là Chuyên gia kinh tế trưởng của OECD và Phó Tài chính G20 kể từ tháng 5/ 2023 được bổ nhiệm làm Phó Thống đốc phụ trách Chính sách tiền tệ.
• Kế nhiệm Ben Broadbent sẽ đảm nhận vai trò của bà tại Ngân hàng vào ngày 1 tháng 7 năm 2024 với nhiệm kỳ kéo dài 5 năm.

Ngoài ra, vào lúc 0:00, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey sẽ nói chuyện với IMF thông qua một sự kiện trực tuyến.

• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%.

Việc thiết lập tỷ giá tham chiếu cách xa so với mức thị trường đang giao dịch cho thấy PBOC đang cố gắng hỗ trợ đồng nhân dân tệ đang yếu đi.