Nhận định USD/JPY: Chỉ số giá sản xuất tại Nhật Bản báo hiệu khả năng tăng lãi suất

Nhận định USD/JPY: Chỉ số giá sản xuất tại Nhật Bản báo hiệu khả năng tăng lãi suất

Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

08:37 12/06/2024

Vào thứ Tư (ngày 12 tháng 6), chỉ số giá sản xuất (PPI) từ Nhật Bản đã thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Cuối phiên giao dịch thứ Tư, thị trường sẽ cần tập trung vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ, quyết định lãi suất của FOMC, Dự báo Kinh tế và cuộc họp báo để có thêm thông tin định hướng.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ)

Chỉ số PPI vừa công bố sáng nay ngày 12 tháng 6 tăng 0.7% trong tháng 5 cao hơn mức 0.5% trong tháng 4, cao hơn mức dự báo 0.4%. Ngoài ra, Chỉ số PPI tăng 2.4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5 cao hơn mức tăng 1.1% trong tháng 4, và con số dự kiến 2.0%.

Các nhà sản xuất tăng giá khi nhu cầu cao hơn, chuyển gánh nặng chi phí sang người tiêu dùng. Các số liệu mới nhất có thể báo hiệu nhu cầu cải thiện và khả năng gia tăng áp lực lạm phát do cầu kéo.

Vào thứ Sáu, BoJ có thể xem xét các số liệu giá sản xuất, tuy nhiên ngân hàng trung ương này có thể cần thêm dữ liệu để bắt đầu các cuộc họp quan trọng. Chi tiêu của hộ gia đình giảm 1.2% trong tháng 4 sau khi tiêu dùng khu vực tư nhân giảm 0.7% trong quý 1 năm 2024. Xu hướng giảm trong chi tiêu của hộ gia đình có thể khiến BoJ phải duy trì chính sách hiện tại trong ngắn hạn.

Hơn nữa, BoJ cũng cần xem xét ảnh hưởng của đồng Yên suy yếu đối với chi phí nhập khẩu và giá sản xuất. Giá sản xuất cao hơn do đồng Yên yếu hơn có thể làm tăng giá tiêu dùng và ảnh hưởng thêm đến chi tiêu hộ gia đình.

Phó Thống đốc BoJ, ông Ryozo Himino, trong một bài phát biểu gần đây đã bày tỏ lo ngại về đồng Yên, ông nói: "Biến động tỷ giá ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế theo nhiều cách khác nhau. Điều này cũng tác động đến lạm phát một cách rộng rãi và bền vững, vượt ra ngoài tác động trực tiếp đến giá nhập khẩu."

Báo cáo CPI của Mỹ, Dự báo của FOMC và bình luận của ông Powell

Sau phiên giao dịch vào thứ Tư, Báo cáo CPI của Hoa Kỳ sẽ thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Các nhà kinh tế dự báo tỷ lệ lạm phát hàng năm của Mỹ vẫn ở mức 3.4% trong tháng 5, lạm phát cơ bản sẽ giảm từ 3.6% xuống 3.5% trong tháng 5. Số liệu cao hơn dự kiến có thể làm giảm kỳ vọng của nhà đầu tư về việc Fed hạ lãi suất nhiều lần trong năm 2024.

Báo cáo Việc làm gần đây của Mỹ và các số liệu lạm phát có thể dẫn đến các dự báo kinh tế theo hướng hawkish hơn và đồng USD tăng vọt. Lộ trình lãi suất Fed cao hơn và kéo dài có thể làm tăng chi phí đi vay và giảm thu nhập khả dụng. Thu nhập khả dụng thấp hơn có thể hạn chế chi tiêu của người tiêu dùng và làm giảm lạm phát do cầu kéo. Chúng tôi dự đoán đồng USD sẽ nhạy cảm cao hơn với các con số lạm phát, khi Fed công bố quyết định lãi suất vào cuối phiên giao dịch. Các nhà kinh tế dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư. Tuy nhiên, sự không chắc chắn về lộ trình lãi suất của Fed sẽ làm tăng tầm quan trọng của Dự báo Kinh tế FOMC và các Cuộc họp báo.

Dự báo ngắn hạn

Xu hướng ngắn hạn của USD/JPY sẽ phụ thuộc vào số liệu lạm phát của Mỹ, Dự báo Kinh tế FOMC và BoJ. Số liệu lạm phát cao hơn dự kiến và các Dự báo Kinh tế theo hướng hawkish hơn có thể dẫn đến sự phân kỳ chính sách tiền tệ theo hướng có lợi cho đồng USD. Tuy nhiên, định hướng tương lai của BoJ vào thứ Sáu cũng cần được xem xét.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

USD/JPY đang giao dịch trên đường EMA 50 ngày và 200 ngày, củng cố xu hướng tăng. Nếu USD/JPY break-out mức 157.55 có thể hỗ trợ cho đà tăng hướng tới mốc 159.00. Nếu vượt qua mốc 159.00, phe mua có thể hướng tới đỉnh của ngày 29 tháng 4 là 160.20.

Ngược lại, nếu USD/JPY giảm xuống dưới mốc 156.5, đường EMA 50 ngày có thể sẽ được kiểm tra. Break-down đường EMA 50 ngày có thể báo hiệu xu hướng giảm, hướng về mức hỗ trợ 151.68. Chỉ báo RSI 14 ngày ở mức 56.89 cho thấy USD/JPY có thể quay trở lại đỉnh 160.20 của ngày 29 tháng 4 trước khi bước vào vùng quá mua.

FX Empire

Broker listing

Cùng chuyên mục

“Buy the Dip” cổ phiếu Nvidia: Có nên không? Bài phân tích toàn diện sau đây sẽ cho bạn biết điều đó
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

“Buy the Dip” cổ phiếu Nvidia: Có nên không? Bài phân tích toàn diện sau đây sẽ cho bạn biết điều đó

Cổ phiếu Nvidia đã giảm hơn 20% chỉ trong 3 ngày, đánh mất ngôi vương công ty giá trị nhất thế giới. Các nhà phân tích đang tranh luận liệu đây là cơ hội mua vào hấp dẫn hay là khởi đầu của một đợt điều chỉnh sâu hơn. Chúng ta hãy cùng phân tích các yếu tố cơ bản và kỹ thuật của Nvidia để xem liệu việc thực thi chiến lược "Buy the Dip" (tức mua vào khi giá giảm) có rủi ro hay không.
USD/JPY vẫn giữ trên 159.00 nhưng rõ ràng đã có những xáo động. Do động thái can thiệp có hiệu quả hay thị trường đang quá nhạy cảm?
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

USD/JPY vẫn giữ trên 159.00 nhưng rõ ràng đã có những xáo động. Do động thái can thiệp có hiệu quả hay thị trường đang quá nhạy cảm?

Đồng Yên Nhật được hỗ trợ khi Chánh Văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi tuyên bố rằng sẽ có hành động thích hợp trước những biến động quá mức. Công cụ CME FedWatch dự báo khoảng 67.7% Fed sẽ hạ lãi suất vào tháng 9, tăng so với mức 61.5% một tuần trước đó.
Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất và liệu có mô hình "cốc tay cầm" nào cùng với mức giá hơn 100,000 USD trong vài tháng tới không?
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất và liệu có mô hình "cốc tay cầm" nào cùng với mức giá hơn 100,000 USD trong vài tháng tới không?

Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất, nhúng qua mức 60,000 USD và tôi có thể đưa ra lập luận cho cả hai kịch bản tăng/giảm nhưng thành thật mà nói, điều này phụ thuộc nhiều hơn vào diễn biến thị trường sắp tới.
Niềm tin tiêu dùng cải thiện nhưng đà tăng của đồng Aussie có phần hạn chế khi nhà đầu tư thận trọng trước thềm công bố dữ liệu CPI của Úc
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Niềm tin tiêu dùng cải thiện nhưng đà tăng của đồng Aussie có phần hạn chế khi nhà đầu tư thận trọng trước thềm công bố dữ liệu CPI của Úc

Chỉ số Niềm tin tiêu dùng Westpac của Úc tăng 1.7% so với tháng trước trong tháng 6, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 2. Đồng USD vẫn được hỗ trợ do dữ liệu hoạt động kinh doanh mạnh mẽ của Mỹ làm giảm kỳ vọng về việc Fed hạ lãi suất.
NZD/USD đang có dấu hiệu ổn định trở lại nhưng áp lực vẫn hiện hữu khi kỳ vọng RBNZ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến ngày càng tăng
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

NZD/USD đang có dấu hiệu ổn định trở lại nhưng áp lực vẫn hiện hữu khi kỳ vọng RBNZ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến ngày càng tăng

NZD/USD giảm nhẹ mặc dù đồng USD suy yếu. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ vào cuối tuần này. Fed vẫn duy trì lập trường thận trọng về lãi suất, trong khi RBNZ dự kiến cắt giảm muộn hơn. Số liệu thương mại New Zealand cho thấy thâm hụt thương mại cải thiện nhẹ và kim ngạch xuất nhập khẩu tăng.
USD/CAD phục hồi khiêm tốn sau phát biểu dovish từ Thống đốc BoC và niềm tin vào một cú "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Canada
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

USD/CAD phục hồi khiêm tốn sau phát biểu dovish từ Thống đốc BoC và niềm tin vào một cú "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Canada

USD/CAD phục hồi khiêm tốn, giao dịch quanh 1.3655 tại thời điểm viết bài. Thống đốc BoC - Tiff Macklem cho biết nền kinh tế Canada đang đi đúng hướng để đạt được cú “hạ cánh mềm" trong khi thị trường tiếp tục chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp được công bố.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ