Làm thế nào để đầu tư khôn ngoan khi lạm phát tăng

Làm thế nào để đầu tư khôn ngoan khi lạm phát tăng

15:24 13/06/2021

Lạm phát có thể tạo ra nhiều thách thức cho nhà đầu tư. Dưới đây là một số chiến lược nhà đầu tư có thể sử dụng để bảo vệ tài sản trước xu hướng lạm phát, thậm chí là có thể giành lợi thế.

Lạm phát có thể tạo ra nhiều thách thức cho nhà đầu tư, theo giới phân tích.

Đơn giản nhất, chi phí sinh hoạt tăng trong khi thu nhập không tăng tương ứng. Đây là vấn đề đặc biệt khó chịu với người về hưu – nhóm có thể phụ thuộc chủ yếu vào lợi nhuận đầu tư để thanh toán hóa đơn trong khi những người trẻ tuổi hơn có hỗ trợ và lạm phát tăng thường đẩy lương tăng theo.

Một rủi ro nữa là Fed sẽ nâng lãi suất để ngăn chi phí tăng, ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu.

“Nhìn chung, lạm phát thường tiêu cực cho thị trường chứng khoán”, Amy Arnott, chiến lược gia danh mục đầu tư tại Morningstar, nói.

Bà nêu dẫn chứng lịch sử. Giai đoạn 1973 – 1981, lạm phát tăng hơn 9%/năm nhưng thị trường chứng khoán giảm khoảng 4%/năm. Dù vậy, nhà đầu tư không nên hoảng loạn bởi làm như vậy chưa bao giờ giúp tình hình cải thiện.

Trên hết, thị trường hiện chưa xác định được xu hướng tăng giá lúc này là bền vững hay chỉ là hệ quả tạm thời khi nền kinh tế phục hồi từ đại dịch, sau khoảng thời gian dài phong tỏa, hạn chế xã hội. Và ngay cả khi chi phí tiếp tục tăng trong vài năm tới, lịch sử cho thấy về dài hạn, thị trường chứng khoán thường thắng lạm phát.

Lợi nhuận trung bình của Phố Wall là quanh 11% trong giai đoạn 1900 – 2017, theo tính toán bởi Steve Hanke, giáo sư kinh tế ứng dụng tại Đại học Johns Hopkins, Baltimore, bang Maryland.

Sau khi loại bỏ lạm phát, trung bình, lợi nhuận thường niên vẫn ở 8%.

Nhà đầu tư vẫn có một số cách để bảo vệ tiền khỏi lạm phát, thậm chí tạo ra lợi thế, giới tư vấn tài chính cho biết.

Những khoản đầu tư cần tránh trong bối cảnh lạm phát

Do Fed có thể tăng lãi suất để ứng phó lạm phát, giới chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư không nên phân bổ quá nhiều tiền vào trái phiếu dài hạn hoặc chứng chỉ tiền gửi. Làm vậy sẽ khiến họ bỏ lỡ lãi suất cao sau này.

“Tôi tư vấn cho khách hàng hiện tại nên tập trung vào trái phiếu ngắn và trung hạn, tránh khoản đầu tư có chữ ‘dài hạn’ trong tên”, Doug Bellfy, nhà hoạch định tài chính được cấp chứng chỉ (CFP) tại Synergy Financial Planning, South Glastonbury, bang Connecticut, chia sẻ.

Một lĩnh vực nhà đầu tư nên tránh là cổ phiếu tăng trưởng, hoặc những công ty có lợi nhuận kỳ vọng cao hơn so với mặt bằng chung, theo Alex Doll, CFP kiêm chủ tịch Anfield Wealth Management, Cleveland, bang Ohio.

“Cổ phiếu tăng trưởng thường diễn biến tệ do lãi suất sẽ ảnh hưởng đến dòng tiền của họ trong tương lai”, Doll bổ sung. “Và khi lạm phát tăng, những dòng tiền trong tương lai đó sẽ có giá trị thấp hơn”.

Doll lấy Tesla làm ví dụ. “Cổ phiếu Tesla giảm giá hơn 20% trong năm nay do một số vấn đề nhưng lạm phát và lãi suất có thể tăng là một yếu tố lớn”.

Tạo lợi thế từ giá tăng

Doll khuyến nghị khách hàng hạ tỷ trọng cổ phiếu tăng trưởng và tăng phân bổ vào cổ phiếu giá trị hoặc cổ phiếu công ty đang giao dịch dưới mức trung bình của S&P 500”.

“Cổ phiếu giá trị có thể diễn biến tốt hơn trong các giai đoạn lạm phát”, ông nhận định.

Đó là do những công ty trên thường là trong những ngành ít bị ảnh hưởng mạnh bởi lạm phát, có sức mạnh giá nhiều hơn, tăng giá theo lạm phát, hơn số khác. Những công ty này thường có nền tảng tốt và nhà đầu tư không phải lo lắng quá nhiều.

Một lựa chọn tốt khác cho nhà đầu tư lo ngại lạm phát là Trái phiếu Chính phủ Ngừa lạm phát (TIPS), CFP Nicholas Scheibner, tư vấn quản lý tài sản tại Baron Financial Group tại Fair Lawn, bang New Jersey, chia sẻ. Những trái phiếu này có rủi ro tương tự như những khoản đầu tư mang lại thu nhập cố định khác nhưng có điều chỉnh nếu lạm phát tăng.

Các hình thức phòng hộ lạm phát khác gồm bất động sản, vàng và tiền điện tử.

“Bất động sản diễn biến tốt bởi các chủ đất thường ghi nhận giá trị tài sản của họ tăng”, Doll nói. “Ngoài ra, chủ đất còn dễ dàng chuyển gánh nặng lạm phát bằng cách tăng giá cho thuê”

Lý do để đầu tư vào vàng và tiền điện tử là những tài sản này không bị ảnh hưởng khi tiền mặt mất giá.

Tuy nhiên, chúng đều biến động mạnh về giá và không nên chiếm quá 5% danh mục đầu tư, giới chuyên gia cảnh báo.

Link gốc tại đây.

NDH tổng hợp theo CNBC, Forbes

Broker listing

Cùng chuyên mục

Có thể Fed đang gây hiểu lầm bằng các thông điệp về lạm phát
Tạ Thị Giang

Tạ Thị Giang

Junior Analyst

Có thể Fed đang gây hiểu lầm bằng các thông điệp về lạm phát

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến cắt giảm lãi suất ba lần trong năm 2024 mặc dù kỳ vọng lạm phát gia tăng và tỷ lệ lạm phát gần đây có xu hướng đi lên. Trong khi đó, thị trường hoán đổi lạm phát dự báo tỷ lệ lạm phát là 3.4% trong tháng 3 và 3.2% trong tháng 4 và tháng 5, cho thấy lạm phát có thể không giảm thêm.
Chỉ báo hàng tuần: Các chỉ số nhanh trong ngắn hạn tiếp tục được cải thiện
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Chỉ báo hàng tuần: Các chỉ số nhanh trong ngắn hạn tiếp tục được cải thiện

Mặc dù các chỉ báo kinh tế thường xuyên thay đổi nhưng nó phản ánh tin tức về tình hình hiện tại và dự đoán về biến động trước khi có các dữ liệu về hàng tháng hoặc hàng quý. Đây là cách tuyệt vời để cập nhật những thông tin mới nhất của thị trường. Và thường thì tối sẽ theo dõi các chỉ báo nhanh trong dài hạn sau đó là các chỉ báo nhanh trong ngắn hạn và cuối cùng là các chỉ báo trùng.
[Kaiko Research] Báo cáo tuần: Thao túng giá Bitcoin, EtherFi đang bay cao và những câu chuyện trên thị trường tiền điện tử khác
Tuấn Hưng

Tuấn Hưng

Junior Analyst

[Kaiko Research] Báo cáo tuần: Thao túng giá Bitcoin, EtherFi đang bay cao và những câu chuyện trên thị trường tiền điện tử khác

Bitcoin kết thúc tuần 18-24/3 trong với việc giảm giá xuống còn 67 nghìn USD trong bối cảnh dòng tiền chảy ra khỏi GBTC ngày càng tăng. Trong một tin tức khác, Blackrock đã tiết lộ quỹ token hóa đầu tiên của mình trên Ethereum trong khi Genesis đã đạt được thỏa thuận trị giá 21 triệu USD với SEC và Ethereum Foundation được cho là đang phải đối mặt với cuộc điều tra của cơ quan quản lý. Tuần này chúng ta sẽ bàn luận về việc mất giá đột ngột của Bitcoin, biến động giá trong ngày đang gia tăng, dự án Ether.Fi airdrop token cho người dùng và khả năng phục hồi của Bitcoin trước việc lợi suất gia tăng.
NHTW Nhật Bản đã chấm dứt kỷ nguyên lãi suất âm như thế nào và gợi mở điều gì trong thời gian tới?
Tạ Thị Giang

Tạ Thị Giang

Junior Analyst

NHTW Nhật Bản đã chấm dứt kỷ nguyên lãi suất âm như thế nào và gợi mở điều gì trong thời gian tới?

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã nâng lãi suất ngắn hạn từ -0.1% lên 0.1%, trở thành ngân hàng trung ương cuối cùng thoát khỏi chính sách lãi suất âm. Tăng lương vượt quá dự kiến ​​là động lực chính thúc đẩy BOJ thay đổi chính sách, các thay đổi khác bao gồm chấm dứt Kiểm soát Đường cong Lợi suất và giảm mua một số tài sản nhất định.
[Kaiko Research] Báo cáo tuần thứ ba của tháng Ba về thị trường tiền điện tử
Tuấn Hưng

Tuấn Hưng

Junior Analyst

[Kaiko Research] Báo cáo tuần thứ ba của tháng Ba về thị trường tiền điện tử

Bitcoin đã chứng kiến một sự biến động mạnh trong tuần qua và vượt qua mức đỉnh mọi thời đại trước khi mất giá và đóng cửa tuần giảm điểm. Coinbase đang lên kế hoạch bán trái phiếu trị giá 1 tỷ đô la, Grayscale đang lên kế hoạch hạ phí giao dịch GBTC và lạm phát ở Mỹ tăng cao hơn dự kiến. Tuần này chúng ta tìm hiểu về Phản ứng của thị trường sau Dencun của ETH, Sự phụ thuộc của Binance vào mức phí bằng 0, sự kết thúc của khoảng trống Alameda và tính tương quan của Bitcoin với vàng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ