Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan New York 11.03.2021: Trade gì trong ngày họp quan trọng của ECB?

Tùng Trịnh

Tùng Trịnh

Chief Editor, Head Technical Analyst

21:23 11/03/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York

EUR (Scott McMurray)

Sau khi dao động trong phạm vi 1.1915/35 ở phiên Á, tỷ giá EUR/USD đã tăng trở lại vào phiên London và phá qua ngưỡng cản 1.1952/55. Phiên giao dịch New York bắt đầu với việc cặp tiền này chỉ thấp hơn mức đỉnh 1.1969 trước thềm cuộc họp ECB. Mặc dù các phiên đấu giá TPCP Mỹ trong gần đây không có nhiều điều bất ngờ, tuy nhiên chi nhánh của chúng tôi đã ghi nhận lực bán EUR/USD khá đáng kể, do đó việc cặp tiền điều chỉnh rất mạnh ra khỏi mức đáy 1.1835 là điều đáng ngạc nhiên. Trọng tâm ngày hôm nay sẽ là những bình luận của bà Lagarde thêm vào các bình luận gần đây của các quan chức ECB xung quanh việc duy trì các điều kiện tiền tệ thuận lợi. Trong khi triển vọng của lãi suất tại Mỹ khác biệt đáng kể so với Eurozone, tuy nhiên những bình luận như "theo dõi thị trường chặt chẽ" có thể khiến lợi suất châu Âu tăng cao hơn. Tôi nghĩ rằng tình hình Covid-19 vẫn khá nghiêm trọng do đó đà tăng của lợi suất tại châu Âu sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, vì vậy phản ứng với EUR/USD có thể không mạnh. Các mốc hỗ trợ trong ngày là 1.1910 và 1.1870/80, theo sau là đường MA 200 ngày ở 1.1828. Ngưỡng kháng cự cần theo dõi là 1.1995 (Fibo 38.2% của đợt bán tháo gần đây và đáy ngày 2 tháng 3), phía dưới là 1.2065 (Đường MA 20 ngày).

GBP (Robert Palladino)

Đồng Sterling sẽ chịu ảnh hưởng từ ECB và EUR/GBP có khả năng là tâm điểm ngày hôm nay. Xu hướng “bearish” với EUR/GBP là một trong những xu hướng đáng chú ý từ đầu năm (tỷ giá giảm 4.5% so với mức mở cửa ngày 4 tháng 1). Sau một đợt điều chỉnh ngắn lên 0.8730 vào cuối tháng 2, EUR/GBP đã giảm xuống 0.8550 (mức đáy từ cuối tháng 2). Hỗ trợ tại đường xu hướng từ mức đáy năm 2015 0.6800/0.7000 nằm ở mốc 0.8600, do đó một cây nến khung monthly đóng cửa phía dưới sẽ là dấu hiệu cho thấy tỷ giá đang hướng tới 0.8250 (mức đáy của 2019/2020). Quyết định hôm nay của ECB có thể có ảnh hưởng lớn đến EUR/GBP: Liệu bà Lagarde có thể cho thị trường thấy rằng châu Âu có thể đưa ra lộ trình tiêm chủng đồng thời tránh ảnh hưởng ECB về điều kiện tài chính hay không? Thị trường tiếp tục giữ vị thế Short EUR trong năm 2021 nhưng đã đóng bớt các vị thế với đồng tiền này. Tỷ giá EUR/GBP vẫn giảm nhưng động lực đã yếu đi nhiều. Nếu đồng Euro mạnh lên, EUR/GBP có thể đạt được mốc 0.8667, mức đỉnh trong tháng. Chi nhánh của chúng tôi đã ghi nhận lực bán GBP hôm qua từ quỹ tiền thật.

JPY (Eileen McDonald)

Nhu cầu nội địa đối với USD ban đầu đã đẩy USD/JPY tăng lên mức cao nhất phiên tại 108.81. Động thái này sau đó đã đảo ngược khi trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ phục hồi và USD/JPY hiện mở cửa phiên giao dịch New York quanh mức 108.50. Các thông tin ngày hôm qua cho biết BoJ đang thảo luận về việc nới rộng biên độ mục tiêu lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản đã khiến USD/JPY suy yếu, cùng với lạm phát tại Mỹ giảm và phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã kiến đà giảm này được tiếp diễn. Báo cáo của BoJ rất thú vị vì nó xảy ra sau các bình luận của Kuroda, ông hé lộ về việc khai tử chính sách YCC vào thứ Sáu tuần trước. Thị trường đang kỳ vọng về việc điều chỉnh chính sách của BoJ trong cuộc họp vào tuần tới. Ngoài ra, phiên đấu giá trái phiếu 10 năm sẽ đủ để ổn định lợi suất trong thời gian tới, điều này sẽ giảm bớt áp lực tăng giá đối với USD/JPY. Với hai yếu tố này, đà tăng của USD/JPY sẽ nặng nề hơn, do đó, Sell on rally tại mức 109.25 là hợp lý. Việc phá vỡ và đóng cửa dưới 108.30 sẽ củng cố quan điểm của tôi và có thể khiến tỷ giá giảm sâu hơn xuống 107.70. Phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm sẽ là điều được quan tâm trong hôm nay.

CAD (Robert Palladino)

Thị trường có thể đã quá lạc quan khi kỳ vọng BoC sẽ gợi ý về tapering trong cuộc họp hôm qua, nhưng BoC vẫn tương đối lạc quan về lạm phát và tăng trưởng. Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của thị trường lao động trong tương lai, điều này sẽ khiến báo cáo việc làm được công bố vào thứ 6 trở nên đáng chú ý bao giờ hết. Sau số liệu việc làm tiêu cực vào tháng 1, một bất ngờ tích cực (thị trường ghi nhận thêm 150 nghìn việc làm trở lên) sẽ khiến thị trường định giá một lần nữa về việc BoC sẽ tăng lãi suất sớm vào năm 2022. Chênh lệch lợi suất đang có lợi cho CAD so với các đồng tiền cùng nhóm G-7, và Loonie đang mạnh lên trên các cặp chéo. Chúng tôi đã lưu ý rằng USD/CAD đã thất bại trong việc đóng cửa dưới 1.26 kể từ đầu năm (chỉ thành công đúng 2 trong số 11 lần test) nhưng nếu lần này thành công, tỷ giá có thể tiến tới mức 1.25 trước khi đóng cửa cuối tuần. Dòng tiền ngày hôm qua nghiêng về Short CAD nhưng khá cân bằng. EUR/CAD nên được chú ý ngày hôm nay; các vị thế Short đang vô cùng lớn. Các mức hỗ trợ và kháng cự đang được quan tâm là 1.4970/1.50 và 1.5170 (EMA 14).

AUD, NZD (Donal O Cofaigh)

Mặc dù cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm không được hoàn hảo, nhưng nó đủ để giảm bớt một số lo ngại trong ngắn hạn, đà giảm liên tục của lợi suất sau khi ghi nhận lạm phát không mấy sáng sủa đã khiến đồng USD suy yếu trong 24 giờ qua. Sức mạnh của thị trường chứng khoán là điều có lợi cho tỷ giá và chúng tôi đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ của chứng khoán Trung Quốc trong gần một tháng, điều này sẽ giúp ích cho khu vực châu Á. Dòng tiền của chúng tôi cho thấy nhu cầu khá mạnh mẽ đối với đồng AUD, có mối tương quan thuận với thị trường chứng khoán. Hỗ trợ hiện tại ở các mức 0.7725/35 đối với AUD và 0.7180/0.7200 đối với NZD, trong khi kháng cự hiện tại lần lượt là 0.7840/55 và 0.7300/15. Tôi khuyến nghị Buy on dips ở các mức hỗ trợ trên với các mức dừng lỗ chặt chẽ tại 0.7700 và 0.7160.

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ