Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan New York 09.03.2021: Lợi suất điều chỉnh giảm, thị trường hướng về phiên đấu thầu TPCP Mỹ

Tùng Trịnh

Tùng Trịnh

Chief Editor, Head Technical Analyst

21:29 09/03/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York

EUR (Scott McMurray)
Có vẻ như sự điều chỉnh của lợi suất TPCP Mỹ đã kéo EUR/USD lên từ mức đáy 1.18355 trong phiên Á lên đến 1.19155, rất gần với mức mở cửa phiên New York. Lý do cho động thái của lợi suất không hoàn toàn rõ ràng, tuy nhiên chỉ số DXY sẽ đảo chiều nếu đóng cửa dưới 91.84. Điều tương tự cũng sẽ xảy ra với EUR/USD nếu tỷ giá đóng cửa trở lại trên mốc 1.1932, nhưng tôi kỳ vọng mức đáy 1.1952/53 sẽ là ngưỡng cản mạnh trước khi ta biết rõ cặp tiền đã tạo đáy. Vùng kháng cự tiếp theo sẽ là 1.1992, là Fibo 38.2% của biên độ 1.2243/1.1835. Mặc dù tôi tin vào việc thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục tăng điểm và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ điều chỉnh, tuy nhiên tôi không hoàn toàn tin rằng EUR/USD là cặp tiền tốt nhất để thể hiện quan điểm đó trong nhóm G10 vào thời điểm này. Cuộc họp ECB vào thứ Năm và các cuộc đấu thầu TPCP Mỹ trong tuần này sẽ tạo ra nhiều biến động, nhưng trừ khi chúng ta thấy một cam kết chi tiết và đáng kể của ECB với việc giảm lãi suất, nếu không tôi nghĩ EUR/USD đã sẵn sàng tăng lên.

GBP (Robert Palladino)

Lợi suất TPCP Mỹ đã chứng kiến sự đảo chiều lớn đầu tiên trong chiều nay và kết quả là đồng USD đã yếu đi. Đồng Bảng Anh GBP đã có phiên giao dịch thuận lợi vào ngày hôm qua so với các đồng G7 mặc dù đồng USD thể hiện sức mạnh của mình. Mức đóng cửa ngày hôm nay trên 1.3920 có thể khiến các vị thế Short Cable chịu tổn thương và có thể đẩy cặp tiền lên mốc 1.4000. Tỷ giá GBP/USD nằm ở mức 1.3980/1.4000 và lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động trong khoảng 1.46%-1.49% khi ông Powell phát biểu vào tuần trước. Do đó một sự đảo ngược hoàn toàn hành động giá trong vài ngày qua sẽ nhắm vào hai khu vực đó. Tôi đã đặt vị thế Short GBP/USD sau bài phát biểu của ông Powell và tiếp tục giữ vững quan điểm này. Mục tiêu chốt lời là vùng 1.3680/1.3720 và tôi sẽ cắt lỗ một phần vị thế tại 1.40. Mối quan hệ EU-Vương quốc Anh lại trở nên tồi tệ và chúng tôi dự báo ông Maros Sefcovic sẽ thông báo cho các chính trị gia EU về các hành động pháp lý trong tuần này. Chi nhánh của chúng tôi đã ghi nhận lực bán GBP vào phiên hôm qua: nhu cầu với EUR/GBP từ các doanh nghiệp và lực cung GBP/USD từ quỹ tiền thật.

JPY (Eileen McDonald)

USD/JPY đang kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 109.00 sau khi phá vỡ nó và chạm mức cao 109.235 trong phiên châu Á khi nhu cầu nội địa đối với USD đã đẩy cặp tiền này lên trên con số này và gây ra Short squeezing. Cặp tiền này đã bị bán tháo mạnh mẽ cùng với sự sụt giảm của lợi suất và đồng USD trên diện rộng, giao dịch xuống mức thấp nhất ngày tại 108.56 trong phiên giao dịch London. Phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 3 năm hiện đang được chú trọng và sẽ quyết định xu hướng tiếp theo của lợi suất, trước một thông tin quan trọng khác là CPI của Mỹ vào ngày mai và phiên đấu giá kỳ hạn 10 năm. Còn quá sớm để xác định xem liệu việc tỷ giá “false break” ở mức 109.00 có phải là tín hiệu đảo chiều tốt nhất cho USD/JPY hay không và kết quả của các phiên đấu giá trong tuần này sẽ là chìa khóa cho việc liệu xu hướng tăng của USD có kết thúc hay không. Hỗ trợ trong ngày của USD/JPY ở mức 105.30/50 trong khi mức đỉnh gần nhất tại 109,75/85 là mức kháng cự. Đứng ngoài chờ đợi kết quả của phiên đấu giá là điều tốt nhất.

CAD (Robert Palladino)

Mặc dù nhiều lần break qua mốc 1.2600 từ đầu năm nay, nhưng USD/CAD chỉ đóng cửa dưới 1.2600 vào hai trong số những trường hợp đó. Tuy nhiên, cặp tiền chỉ một lần điều chỉnh được 290 pips (cuối tháng 1) và vẫn nằm trong xu hướng giảm nhiều tháng. Tôi đã ủng hộ quan điểm Short USD/CAD vào tuần trước, đặc biệt nếu cuộc họp OPEC làm tăng giá dầu, nhưng tôi đã thoát trạng thái nhanh chóng sau bài phát biểu của Powell. Giá đóng cửa ngày hôm qua của USD/CAD gợi ý về khả năng tiếp tục di chuyển đến 1.2750, vì vậy tôi chưa tính tới phương án Short lại USD/CAD. Thị trường đang tìm kiếm các manh mối về thời điểm BOC sẽ giảm QE trong cuộc họp ngày mai. Ý tưởng đằng sau quan điểm này là GDP Q4 vượt xa kỳ vọng của BOC và dữ liệu thương mại mới nhất và số liệu tin cậy đều cao hơn dự báo của BOC. BOC rất có thể sẽ ghi nhận sự ấn tượng của dữ liệu kinh tế, nhưng tôi không chắc họ họ muốn hành động ngay, mà sẽ phải chờ tới báo cáo lao động thứ Sáu tuần này, trước khi báo hiệu rằng cuộc họp chính sách của tháng Tư có thể sẽ bàn tới tapering. Thị trường có vẻ vẫn đang nghiêng về Long CAD so với USD và các cặp chéo cho tới cuộc họp ngày mai, do đó việc BOC không đề cập đến việc cắt giảm QE sẽ chứng kiến việc giảm vị thế. Hỗ trợ của USD/CAD là 1.2530/50 và kháng cự là 1.2690, sau đó là 1.2740/60.

AUD & NZD (Donal O Cofaigh)

Sự rung lắc mạnh của tỷ giá xảy ra vào thời điểm xuất hiện những bình luận từ Trung Quốc liên quan đến việc mua cổ phiếu từ quỹ Nhà nước đã giúp chứng khoán châu Á phục hồi trên diện rộng. Chứng khoán Trung Quốc chịu sự bán tháo, nhưng kết hợp với việc lợi suất của Hoa Kỳ quay đầu giảm từ mức đỉnh, khiến USD đảo chiều. Hôm nay, trọng tâm dường như chỉ tập trung vào phiên đấu giá trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, thị trường kỳ vọng nhu cầu mờ nhạt có thể chứng kiến đà bán tháo mới đối với trái phiếu. Tôi nghĩ rằng các thông tin xung quanh các phiên thầu tuần này sẽ chỉ làm giảm tác động của chúng, và điều ngạc nhiên là chúng ta đang thấy nhu cầu mạnh mẽ. Chúng ta đang được chứng kiến lợi suất của Hoa Kỳ đang ở mức có lợi cho người mua nước ngoài tham gia và hedging, xung quanh ngưỡng 1.60-1.65%. Thống đốc Lowe phát biểu vào buổi tối hôm nay và thật khó để dự đoán bất kỳ thông tin gì. Mức 0.7600/20 là mức hỗ trợ quan trọng đối với AUD, và 0.7100 đối với NZD. Phía bên trên, 0.7720/30 và 0.7180/0.7200 là các mức kháng cự ngắn hạn.

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ