Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 12.05.2021: Hạ vị thế short USD trước thềm CPI

15:09 12/05/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan Trading Desk tại London.

Chúng tôi đã hạ vị thế trước khi cơn bão CPI đổ bộ để chờ đợi bức tranh rõ ràng hơn
Chúng tôi đã hạ vị thế trước khi cơn bão CPI đổ bộ để chờ đợi bức tranh rõ ràng hơn

EUR – Kelvin Hebburn

Lo ngại xoay quanh lạm phát có vẻ lan tỏa trên khắp thị trường khi những cuộc “mổ xẻ” về việc số liệu NFP không đạt kỳ vọng vẫn diễn ra. Nasdaq hôm thứ Hai, và TTCK Đài Loan sáng nay, có vẻ khiến thị trường “mất vui”, và thị trường FX cũng trở nên đôi chút hỗn loạn. Đối với câu chuyện Lạm phát, số liệu CPI Mỹ sẽ công bố đêm nay, yếu tố được cả thị trường chú ý lúc này. Đồng EUR dù vẫn đi ngang nhưng vẫn giữ được phần lớn mức tăng từ thứ Sáu vừa rồi, và điều này không khiến chúng ta cảm thấy an toàn hay được khích lệ, hạ hồi phân giải! Nếu tỷ giá không thể phá xuống xưới 1.2090/1.2100 thì sẽ là tín hiệu tích cực để Long, và vẫn sẽ có những lúc đi ngang/tích lũy trên xu hướng tăng lên 1.2200, ngưỡng mà nếu chinh phục thành công sẽ giúp EUR/USD quay về đỉnh của quý I vừa rồi.

GBP – Matthew Pheasant

Tài sản rủi ro tiếp tục gặp khó trong phiên sáng nay khi thị trường hướng đến số liệu CPI của Mỹ và chứng khoán Đài Loan là tài sản xuất hiện nhiều nhất trên các tiêu đề. Các dữ liệu kinh tế đủ tốt tại Anh sáng nay đã giúp cho đồng tiền này giữ vững được đà tăng gần đây, tạo đáy mới trên cặp EUR/GBP. Rõ ràng vẫn còn một số động lượng lúc này mặc dù chúng tôi không thấy sự ủng hộ từ các quỹ phòng hộ hay các quỹ tiền thật - nhóm thậm chí đã mua USD vào ngày hôm qua trước thời điểm CPI (tương tự như giao dịch mua trước thời điểm NFP của họ). Rõ ràng hôm nay tâm điểm sẽ đổ dồn vào báo cáo lạm phát và trong khi có đôi chút lo ngại trên thị trường, tôi nghĩ hành động giá của kỳ vọng lạm phát đã thể hiện mức độ tin tưởng vào Fed và do đó lạm phát có lẽ sẽ chỉ mang tính tạm thời. Tôi vẫn tiếp tục short USD trước khi công bố CPI, tuy nhiên đã giảm nhẹ vị thế so với ngày hôm qua; EUR, GBP và SEK là những giao dịch yêu thích của tôi lúc này. 1.4160/65 là kháng cự ngắn hạn với 1.4240/50 ở bên trên (0.8620/25, 0.8715/20 với EUR/GBP) trong khi hỗ trợ tại 1.4100/10 với 1.4000/10 ở bên dưới (0.8580/90, 0.8535/45 với EUR/GBP).

AUD, NZD – James Clark

Một phiên giao dịch tồi tệ khác cho tài sản rủi ro vào sáng nay, lần này câu chuyện xoay quanh thị trường chứng khoán Đài Loan. Bắt đầu có cảm giác như các tài sản rủi ro đang gặp một chút khó khăn trong giai đoạn này. Tôi không biết liệu điều đó có làm tổn hại các vị thế short USD hay không, nhưng ở giai đoạn này, thật công bằng khi nói rằng niềm tin của tôi vào các cặp tiền khác như EUR/USD cao hơn AUD/USD, nơi các yếu tố cơ bản bearish trong nước có thể bắt kịp với AUD. Trọng tâm thị trường hôm nay sẽ là CPI của Hoa Kỳ và dựa vào sức mạnh của hành động giá đồng Euro gần đây và dữ liệu dòng tiền đáng khích lệ, tôi cho rằng việc đồng USD giảm giá sẽ tiếp tục diễn ra miễn là CPI không quá cao. Tôi vẫn duy trì Long AUD/USD cùng với việc short USD trên các đồng khác khác (cụ thể là so với EUR), nhưng sẽ cắt giảm vị thế tỷ giá dứt khoát phá xuống dưới 0.7780/00 trong phiên London.

CAD – Simon Spearing

CAD tăng tốt trong hôm qua, một lần nữa thoát khỏi đà giảm của tài sản rủi ro bất chấp giá dầu và TTCK suy yếu. Điều thú vị là chúng tôi đã nhìn thấy bức tranh gần đây của quỹ tiền thật là bên mua vào CAD (8 trong 10 phiên qua) và hiện tại USD/CAD đang tạo đáy của ngày. Miễn là dòng tiền trên tiếp diễn, khó để cản được hành động giá. Không có số liệu kinh tế nào của Canada trong hôm nay, nhưng chỉ số CPI Mỹ vào tối nay chắc chắn sẽ dẫn dắt tâm lý rủi ro thị trường bởi tất cả mọi người vẫn rất quan tâm đến câu chuyện Lạm phát. Dù vẫy, ngày mai sẽ là ngày then chốt cho xu hướng ngắn hạn, khi bài phát biểu của Tiff Macklem sẽ được nhiều người theo dõi để xem liệu ông này có nhận định gì trước đà tăng 4.5% của CAD so với USD những ngày qua. Với những chỉ báo động lượng cho thấy xu hướng đang hơi thái quá và tỷ giá USD/CAD đang tiệm cận mức hỗ trợ quan trọng tại 1.2060/70, tôi đã giảm vị thế dù vẫn giữ Long chút ít, chủ yếu là trên CAD/JPY. Dù vậy PI Mỹ đêm nay có thể khiến chúng tôi phải tái đánh giá JPY, còn đà tăng ngắn hạn của Loonie sẽ chịu áp lực trong ngày mai.

JPY – Charlie Cass

JPY dường như không biến động nhiều, ngay cả XXX/JPY cũng không bị ảnh hưởng bởi biến động trên thị trường chứng khoán Đài Loan đêm qua. Chúng ta đang chứng kiến những dấu hiệu khác về nhu cầu từ các quỹ địa phương đối với XXX/JPY mặc dù không phải ở quy mô lớn. Tôi không có nhiều ý kiến về USD/JPY ở hiện tại vì tôi vẫn bearish với USD nhưng nghĩ rằng lợi suất toàn cầu có thể vẫn giữ vững. Tôi có thể thấy kịch bản Long USD/JPY so với Short USD ở những cặp khác trong danh mục nhưng tôi sẽ giữ quan điểm thận trọng, chỉ Long các đồng G-10 so với USD ở hiện tại, và chỉ xem xét Long USD/JPY nếu có các mức giá tốt hơn. Chỉ số CPI hôm nay sẽ thu hút sự chú ý của thị trường và có thể sẽ kéo được một chút sự quan tâm đối với USD/JPY. Xem xét hỗ trợ 108.40/45 và kháng cự 109.00/15 trong ngày.

CHF – Matthew Pheasant

Thêm 12 giờ khó khăn nữa cho tài sản rủi ro khi chúng ta một lần nữa thấy chứng khoán mở cửa giảm trên diện rộng và đồng USD mạnh hơn, và trọng tâm ngày hôm nay sẽ là chỉ số CPI của Mỹ. Một số liệu yếu kém sẽ khuyến khích quan điểm Short USD của chúng tôi, tuy nhiên tôi kỳ vọng sẽ có một lượng đáng kể vị thế Short USD bị đóng nếu số liệu cao hơn kỳ vọng và lợi suất của Hoa Kỳ tăng cao hơn. Trong khi đó USD/CHF đã kiên quyết từ chối việc cố gắng phá vỡ 0.9000, kéo EUR/CHF tăng cao hơn với nó và chúng tôi vẫn giữ quan điểm buy on dip với EUR/CHF tại vùng hỗ trợ 1.0880 vì chúng tôi vẫn bullish với EUR.

JP Morgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ