Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 10.03.2021: Xu hướng nào cho USD giữa tâm bão đêm nay?

15:56 10/03/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại London.

EUR – Simon Spearing

Lợi suất giảm và do đó kéo theo USD xuống, giúp đồng tiền chung thoát khỏi mức đáy. Phiên London hôm nay có lẽ sẽ khá im ắng, bởi thị trường chờ đợi sự kiên chính sẽ diễn ra tối nay, xoay quanh chỉ số CPI Mỹ và đấu thầu TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm. Nếu chỉ số lạm phát không vượt xa kỳ vọng, và cuộc đấu thầu diễn ra suôn sẻ giống với trái phiếu kỳ hạn 3 năm hơm qua, điều này sẽ giúp ổn định thị trường và tránh được “cơn sóng thần” từng xảy ra hồi tháng Hai. Nếu cả 2 sự kiện trên trôi qua mà không tạo ra biến động gì, điều này sẽ tạo cú huých hỗ trợ cho những đồng high-beta và đồng thời khiến USD hạ nhiệt, nhưng trong ngắn hạn đồng tiền chung vẫn không tích cực, và sự cải thiện vượt trội của nước Mỹ sẽ còn tiếp tục, do đó chúng tôi sẽ Long USD chiến thuật (dù vậy sẽ rất linh hoạt trong việc giao dịch).

GBP – Charlie Cass

Có rất ít tin tức liên quan đến đồng Bảng Anh trong tuần này, tất nhiên là ngoại trừ những người đang theo dõi câu chuyện về Hoàng gia Anh. Tuy nhiên những vấn đề về Brexit đang một lần nữa làm dấy lên vấn đề liên quan việc Liên minh Châu Âu muốn đưa ra hành động pháp lý sau cuộc họp báo của ông Sercovic ngày hôm qua và có một báo cáo đề cập mối lo ngại tại biên giới với đà giảm 69% của lượng hàng giao trong Quý 3/2020. Trong khi đó, chi nhánh chúng tôi ghi nhận xu hướng bán ra đồng Sterling từ các tập đoàn vẫn tiếp diễn (chủ yếu so với EUR), quỹ tiền thật bán rất ít. Lý do đằng sau tâm lý Risk-on và sự yếu đi của đồng USD trong phiên hôm qua là do sự kết hợp giữa hành động giá đi ngang của lợi suất TPCP Mỹ và những động thái của chính phủ Trung Quốc với thị trường chứng khoán và tỷ giá USD/CNH. Nhìn chung hành động giá vẫn sẽ giật hai chiều và sẽ tiếp tục như vậy khi sắp tới phiên đấu giá TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm và sau đó là chỉ số CPI của Hoa Kỳ ngày hôm nay. Chúng tôi trung lập ở thời điểm hiện tại và sẽ giao dịch chiến thuật – vùng hỗ trợ là 1.3800/05 và dưới đó là 1.3750/55 (0.8540, 0.8420/30 với EUR/GBP) trong khi ngưỡng kháng cự là 1.3920 và trên đó là 1.4000/10 (0.8600. 0.8625/30 với EUR/GBP)

AUD, NZD, CAD – James Clark

Mọi thứ bắt đầu có vẻ tốt hơn rất nhiều vào ngày hôm qua khi lợi suất giảm và các chỉ số chứng khoán kém hiệu quả trước đó phục hồi. Chúng ta sẽ cần phiên đấu giá trái phiếu vào tối nay diễn ra tốt đẹp như một tín hiệu cho thị trường rằng sự hỗn loạn trên thị trường lợi suất đã kết thúc và các đồng beta cao có thể sẽ nhận được hỗ trợ. Chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ buổi đấu giá này. Đêm qua, chúng tôi đã thấy những nhận xét dovish từ Thống đốc RBA Lowe, cho thấy NHTW này đang xem xét mở rộng chương trình mua tài sản. Đây không phải là một bất ngờ lớn đối với thị trường vì RBA đã cho thấy họ sẵn sàng làm nhiều hơn khi gần đây tiến hành mua trái phiếu đột xuất khi lợi suất tăng lên bất thường. Điều này có vai trò nhắc nhở thị trường về con đường mà RBA đang hướng tới. Ngoài ra, cuộc họp chính sách của BoC diễn ra vào tối nay, chúng ta có thể mong đợi một giọng điệu tương đối lạc quan từ các quan chức. Một số người trên thị trường có thể đang tìm kiếm gợi ý về việc giảm dần QE vào cuối năm nay, nhưng tôi không nghĩ rằng chúng ta cần phải nghe điều đó một cách rõ ràng để thị trường có thể nhận ra nếu có đủ sự tích cực xung quanh đà phục hồi và tăng trưởng của Hoa Kỳ. Hai ngân hàng trung ương này đang đi ngược chiều nhau và short AUD/CAD là chiến lược hợp lý ở vùng giá 0.97, với kháng cự ở vùng 0.98.

JPY – James Clark

JPY sáng nay có phiên giao dịch trầm lắng, trong đó tỷ giá USD/JPY chỉ tăng nhẹ (bởi hôm nay là ngày gotobi), bởi chúng ta chuẩn bị bước vào một đêm với nhiều sự kiện lớn đối với thị trường trái phiếu nói chung và toàn thị trường nói riêng. Phiên đấu thầu TPCP Mỹ kỳ hạn 3 năm diễn ra suôn sẻ đêm qua giống với kỳ vọng, tuy nhiên những phiên đấu thầu các kỳ trung hạn (còn nhớ TPCP kỳ hạn 7 năm đã tạo “sóng gió” ngay trước thềm cuối tháng trước), do đó kỳ hạn 10 năm chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý. Ngoài ra, chỉ số CPI cũng có thể là yếu tố tạo sóng cho thị trường, còn quá sớm để thấy chỉ số này tăng mạnh so với năm trước, nhưng điều thú vị là thị trường sẽ “ngó lơ” (ông Powell cũng từng nói Fed rất quan tâm chỉ số này) và không tạo ra biến động gì. Chúng tôi ghi nhận lực mua JPY từ quỹ phòng hộ hôm qua đã khiến vị thế Short ngắn hạn giảm, dù rằng quỹ tiền thật lại là bên bán JPY. Tuy nhiên, dù cộng đồng đầu cơ đang chuyển qua Short Yên, nhưng quỹ tiền thật vẫn giữ những món mua JPY giá cao. Chúng tôi vẫn giữ Long USD/JPY với kỳ vọng biến động tối nay. Ngưỡng hỗ trợ bao gồm 108.45/55 và 108.00/10, trong khi kháng cự ngắn hạn là tại 108.95/00 và 109.35/45.

CHF – Matthew Pheasant

Cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 3 năm vào hôm qua đã diễn ra suôn sẻ nhưng hiện tại thị trường có vẻ giằng co trước khi phiên đấu giá TPCP kỳ hạn 10 năm cũng như chỉ số CPI của Hoa Kỳ chuẩn bị diễn ra vào tối nay. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán ngày hôm qua nhờ đồng USD sụt giảm, và dù chúng ta đang quay trở lại các mức giá tốt hơn để mở các vị thế long USD so với các đồng tiền lợi suất thấp, nhưng thật khó để thật sự tự tin trước tối nay. Hiện tại, chúng tôi vẫn giao dịch linh hoạt, chờ đợi xu hướng rõ ràng hơn từ các sự kiện quan trọng sắp tới.

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ