Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 08.03.2021: Tập trung vào vị thế Short USD thông qua CAD!

Đỗ Duy Đạt

Đỗ Duy Đạt

Associate Manager, FX G7

16:07 08/03/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại London.

EUR – Simon Spearing

Báo cáo bản lương phi nông nghiệp mạnh mẽ đã đưa USD lên cao hơn vào thứ Sáu và với USD/CNH tăng cao, EUR/USD mở đầu tuần một lần nữa chịu nhiều áp lực. Trong vài tuần qua, tôi đã có nhiều bài viết liên quan đến lập luận giữa sự phục hồi toàn cầu dẫn đến đồng USD yếu hơn so với quan điểm tăng trưởng vượt trội của Hoa Kỳ dẫn đến đồng USD cao hơn, lập luận thứ hai đang ngày càng trở nên khả dĩ hơn. Với việc Hoa Kỳ sắp thông qua gói kích thích tài khóa trị giá 1.9 nghìn tỷ USD trong tuần này, tôi thừa nhận rằng mình có đồng tình đôi chút với ý tưởng USD tăng lên và với việc ECB đẩy lùi đà tăng của lợi suất, FED thì thực hiện một cách tiếp cận lạc quan hơn, có vẻ như đà suy giảm trên đồng tiền chung sẽ còn tiếp diễn. Nhưng với việc lợi suất tăng vì lý do "tích cực", tôi vẫn thấy không nên long USD với khối lượng lớn tại các mức giá hiện tại và tôi muốn tìm kiếm các cơ hội giao dịch khác, trong đó NOK và CAD là 2 đồng tiền ưa thích của tôi. Trong ngày hôm nay, hỗ trợ sẽ nằm ở đường MA 200 ngày tại 1.1828, với vùng breakdown 1.1950/60 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự.

GBP – Charlie Cass

Hôm nay là ngày đánh dấu trường học mở cửa trở lại tại Anh, bước đầu tiên trong tiến trình dỡ bỏ các lệnh phong tỏa. Sự kiện này xảy ra giữa lúc những lo ngại gia tăng quanh các con số lây nhiễm tại London vào cuối tuần trước, trong khi số ca nhiễm toàn quốc lại giảm ở tốc độ chậm dần. “Bom tấn” NFP vào đêm thứ 6 tuần trước, và việc Thượng viện thông qua gói kích thích 1.9 nghìn tỷ USD đã tạo vị thế khác biệt cho nước Mỹ, và khi Fed đang trong giai đoạn các quan chức có quyền đưa ra nhận định của mình nhưng lại không thể kiềm hãm được lợi suất Mỹ, điều này khiến tôi cảm thấy USD còn có thể tăng tiếp. Do đó, mong muốn Long Cable chịu đã kích lớn vào thời điểm này, nên chúng tôi đã giảm vị thế lõi vào thứ 6. Nếu tỷ giá GBP/USD giảm xuống dưới 1.3750 chúng tôi sẽ hoàn toàn đứng ngoài khỏi những nhận định trước đây, và có vẻ chỉ còn là vấn đề thời gian nữa thôi. Ông Bailey sẽ phát biểu vào tối nay về triển vọng kinh tế Anh. Hỗ trợ ngày đang ở mức 1.3800 và 1.3750/55 (EUR/GBP: 0.8585, 0.8540). Kháng cự ngắn hạn đang ở quanh vùng 1.3870 và 1.3900/10 (EUR/GBP: 0.8625/30, 0.8670/80).

AUD, NZD, CAD – James Clark

FX vật lộn để hồi phục sau khi chứng khoán tăng mạnh vào cuối ngày thứ Sáu có lẽ do thiếu thanh khoản sau khi đóng cửa phiên London. Tôi vẫn nghĩ rằng chúng ta còn cách xa mốc mà khi lợi suất tăng dẫn đến đà bán tháo cổ phiếu đáng kể, thay vào đó tôi nghĩ rằng chúng ta chỉ đang ở trong giai đoạn khi thị trường học cách chấp nhận mức lợi suất mới trước khi câu chuyện chứng khoán bullish có thể tiếp tục. Tôi đã hơi vội vã khi khuyến nghị buy on dip vào buổi sáng thứ Sáu với các loại tiền có beta cao nhưng tôi vẫn cho rằng giao dịch trong biên độ và chờ các động thái cực đoan để tìm cơ hội chính là cách không ngoan trong thị trường hiện tại. Tôi vẫn khuyến nghị Long các đồng beta cao và Short USD, JPY và CHF. Trọng tâm của tôi tập trung đặc biệt vào CAD do nó liên quan đến giá dầu mỏ và đồng tiền hưởng lợi trực tiếp từ sự phục hồi tăng trưởng của Hoa Kỳ. Chúng ta sẽ nghe thông tin từ BoC vào thứ Tư, có thể sẽ tương đối yên ắng. Động thái tiếp theo cho BoC có thể sẽ là hawkish vì họ có thể sẽ quay lưng với QE vào cuối năm nay. Không có lợi cho họ nếu gợi ý kế hoạch đó quá sớm vào thời điểm này vì nó sẽ khiến đồng CAD tăng giá. Chờ sell on rally USD/CAD ở 1.2700/50.

JPY – James Clark

JPY tiếp tục sụt giảm do chênh lệch lợi suất trong khi có rất ít dấu hiệu cho thấy tâm lý risk off sẽ kéo dài (dù sao thì JPY cũng không có mức beta cao đối với cổ phiếu vào lúc này). Cần phải lưu ý rằng dữ liệu dòng tiền từ các chi nhánh của chúng tôi đã trở nên ít nhất quán hơn ở các mức giá hiện nay nhưng chắc chắn không có dấu hiệu cho thấy thời điểm đảo chiều đã xuất hiện, trong khi dòng tiền từ các quỹ tiền thật nước ngoài đã chảy ra rất ổn định (7/8 phiên gần nhất) trong khi các quỹ phòng hộ hành động trái chiều hơn một chút. Đây có thể là một tuần rất thú vị đối với thị trường trái phiếu với chỉ số CPI của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Tư, thứ Năm là cuộc họp của ECB và một vài phiên đấu giá TPCP Hoa Kỳ (kỳ hạn 10 năm vào thứ Tư, 30 năm vào thứ Sáu) và chắc chắn điều này sẽ tác động mạnh đến xu hướng USD/JPY trong tuần này. Chúng tôi đang giữ một số vị thế Long USD/JPY thời điểm hiện tại và sẽ buy on dips tại mức hỗ trợ 108.00/20 trong ngày. Hỗ trợ đầu tiên là vùng 108.00/10 với 107.10/20 bên dưới trong khi mức kháng cự tạm thời là 108.65 với 109.35/45 ở trên.

CHF – Matthew Pheasant

Dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Hoa Kỳ đã đẩy lợi suất 10 năm của nước này lên mức đỉnh mới của năm và cùng với đó là đồng USD tiếp tục tăng cao khi USD/CHF hướng lên trên mức 0.93. Chúng tôi tiếp tục muốn Short đồng Franc và mặc dù đồng Euro đang chịu áp lực, EUR/CHF đang vật lộn để phá vỡ ngưỡng 1.1150, hiện giao dịch gần mức hỗ trợ tại 1.1050. Nhóm nghiên cứu của chúng tôi đã đặt các lệnh mua USD/CHF mới vào tuần trước, do mối tương quan nghịch chu kỳ mạnh mẽ của CHF, điều này càng khuyến khích quan điểm short CHF của chúng tôi.

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ