Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 07.04.2021: Vị thế thị trường đang dẫn dắt xu hướng các đồng G10

15:07 07/04/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan Trading Desk tại London.

Chúng tôi vẫn lựa chọn Long GBP, nhưng không qua EUR
Chúng tôi vẫn lựa chọn Long GBP, nhưng không qua EUR

EUR – Simon Spearing

Hôm qua có vẻ là động thái đóng cắt lỗ khi thị trường thiếu động lượng sau số liệu rất tích cực của Hoa Kỳ. Tỷ giá EUR/USD tăng lên trong suốt cả phiên và chúng tôi ghi nhận lực mua khá mạnh từ các quỹ tiền thật, cùng với nhu cầu lớn ở EUR/GBP cũng giúp duy trì hành động giá. Hiện tại chúng ta đang ở một vị trí thú vị khi thị trường nhìn chung vẫn còn ảm đạm nhưng bức tranh cơ bản vẫn không có gì thay đổi khi nền kinh tế Mỹ đang phục hồi mạnh mẽ và chưa có bằng chứng về việc châu Âu thoát khỏi làn sóng COVID thứ 3. Vì vậy tôi nghĩ tỷ giá sẽ đi ngang trong ngắn hạn và yếu tố thúc đẩy tiếp theo sẽ là tin tức từ châu Âu. Trong phiên hôm nay nguồn cung nằm ở trước đường MA 200 ngày tại 1.1890 và ta sẽ chứng kiến động thái đóng vị thế nếu tỷ giá tăng lên trên 1.1900. Vùng hỗ trợ là 1.1840, nơi có lực cung mạnh trên đà tăng vào ngày hôm qua sẽ đóng vai trò là hỗ trợ gần và phe “gấu” sẽ cảm thấy phấn khích hơn nếu tỷ giá quay trở lạị dưới mốc 1.1800.

GBP – Charlie Cass

Hôm qua không có nhiều tin tức quan trọng, và vị thế thị trường trở thành yếu tố quan trọng đối với Pound khi đồng này giảm mạnh so với các đồng G10 khác, theo sau đó là CAD, trong khi thị trường ưu ái lựa chon EUR và JPY giúp các đồng này phục hồi ấn tượng. Tất cả cho thấy 1 ngày giao dịch hỗn loạn. Nếu có ai muốn tìm hiểu lý do, thì yếu tố khởi điểm chính là triển vọng vắc-xin tại châu Âu được công bố đúng vào thời điểm nhiều người cho rằng không còn gì tiêu cực có thể xảy ra với khu vực này nữa. Xu hướng của EUR/GBP khiến tôi “cay mắt”, đặc biệt nếu bạn đọc còn nhớ về nhận định trước đây của tôi về việc phá vỡ hỗ trợ sẽ đẩy EUR/GBP về lại vùng 0.84. Chúng tôi đã giảm vị thế Short khi giá về lại quanh 0.8550m dù đau lòng vào lúc ấy nhưng rõ ràng là cần thiết. Dù hiện tại vị thế đang dẫn dắt xu hướng, chúng tôi vẫn thích Sterling, nhưng sẽ không giao dịch thông qua EUR nữa bởi tôi có cảm giác đã đến giai đoạn châu Âu tăng tốc nếu xét đến tiến trình vắc-xin và việc mở cửa trở lại. Thị trường hiện tại đang hỗn loạn và có vẻ nhu cầu giảm vị thế sẽ ảnh hưởng price action trong vài phiên tới, do đó chúng tôi gần như không giữ nhiều vị thế vào hôm nay. Biên bản họp của Fed sẽ công bố tối nay. 1.3750/60 và 1.3670/75 là hỗ trợ hiện tại (EUR/GBP: 0.8600, 0.8540/50). Kháng cự đang tại 1.3800/10 và 1.3865/70 (EUR/GBP: 0.8630/40, 0.8675/80).

AUD, NZD, CAD – James Clark

Một cú siết trạng thái kiểu mẫu đã xảy ra trên thị trường FX chỉ trong vòng 24H qua, chủ yếu là bởi gần như các đồng G10 đều đi chệch quan điểm của nhiều nhà đầu tư. Xét theo dòng tiền thị trường, chúng tôi ghi nhận làn sóng mua EUR bên ngoài nước Mỹ, nhưng không thấy bất kỳ yếu tố hỗ trợ nào cho đà tăng của các đồng Antipodes, điều này củng cố luận điểm rằng vị thế thị trường đang dẫn dắt xu hướng. Tôi đã Short Antipodes so với rổ các đồng G10 (trừ JPY và CHF) vào hôm qua (một thời điểm không thuận lợi), dựa trên quan điểm yếu tố cơ bản của quý II (có nêu trong các bài trước). Úc và New Zealand vẫn đang chậm chân trong triển khai vắc-xin và biên giới chưa được mở ra, do vậy 2 nước này sẽ không thể bắt kịp tốc độ mở cửa ở những nước khác. Ngoài ra, thị trường nhà đất vốn là mắc xích quan trọng trong sự tăng trưởng của khu vực này trong suốt 1 năm qua, và với việc New Zealand hiện nay sử dụng các biện pháp vĩ mô chặt chẽ sẽ kiềm hãm thị trường nhà, cũng như Úc có thể sớm theo đuổi chính sách tương tự như vậy, sẽ khiến tăng trưởng kinh tế chậm lại. Ngưỡng 0.7560/65 là hỗ trợ quan trọng đối với AUD/USD, còn với NZD/USD là 0.70. Các mức 0.77 và 0.71 là những vùng kháng cự quan trọng cho lần lượt AUD/USD và NZD/USD, và tôi sẽ chờ để gia tăng vị thế short khi tỷ giá tăng lên đến đây.

Tất toán các vị thế long CAD là chủ đề chính của ngày hôm qua, khi các đồng tiền dầu mỏ chịu áp lực (NOK/RUB). Đây có thể là phản ứng trễ đối với quyết định của OPEC + vào tuần trước, mặc dù giá dầu dường như không chịu tác động nhiều. Lý do chính xác nhất cho sự sụt giảm của CAD là những lo ngại xung quanh số ca nhiễm Covid đang gia tăng ở Ontario. Cho đến nay, Canada đã tiêm phòng cho ít hơn 3% dân số và các nhà đầu tư lo ngại rằng BoC sẽ đưa ra một thông điệp ít hawkish hơn trong 2 tuần tới so với dự đoán. Nhưng như tôi đã viết trước đây, Canada sẽ là nước hưởng lợi lớn từ các chính sách hỗ trợ khổng lồ ở Hoa Kỳ và ông Macklem dù sao cũng mong muốn bình thường hóa chính sách tiền tệ, vì vậy tôi xem nhịp giảm này là một sự điều chỉnh lành mạnh. Vẫn cần theo dõi chặt chẽ tình hình Covid, nhưng chúng ta thậm chí có thể có cơ hội mở vị thế short tại 1.2700/50. Dữ liệu thương mại và PMI sẽ được công bố vào chiều nay, với dữ liệu việc làm vào thứ Sáu.

JPY – James Clark

Thị trường hoàn toàn đi “săn” vị thế trong suốt ngày hôm qua, với hầu hết các động thái đi ngược lại với lý lẽ thông thường (NOK/SEK giảm điểm, AUD/CAD tăng, EUR/GBP tăng, và USD/JPY suy yếu). Tôi không nghĩ rằng hiệu suất của USD/JPY quá tồi tệ nếu xét tới việc đây là cặp tiền có vị thế cực đoan nhất trong số những cặp trên và lợi suất đã giảm, vì vậy tỷ giá giảm xuống thấp hơn một chút là điều dễ hiểu. Chủ đề tăng trưởng kinh tế trong quý 2 sẽ dẫn đến tỷ giá USD/JPY cao hơn, vì vậy, hiện tại điều quan trọng là tồn tại qua đợt siết vị thế này. 109.30/50 là mức hỗ trợ cứng và nếu tỷ giá phá xuống dưới mức này chúng tôi sẽ xem xét lại độ bền vững của xu hướng trong thời gian tới và do đó, giảm các vị thế mua, ít nhất là ở thời điểm hiện tại. Mọi thứ sẽ bắt đầu thoải mái hơn khi cặp tiền tăng lên trên vùng 110, với 110.40/50 hiện đóng vai trò như một pivot point, nếu phá vỡ thành công sẽ hướng đến vùng 111.00, 111.70, 112.00/25.

CHF – Matthew Pheasant

Hôm qua là ngày mà niềm tin vào câu chuyện tăng trưởng quý 2 gặp áp lực khi tình trạng siết trạng thái diễn ra trên diện rộng, và tỷ giá USD/CHF cũng không phải ngoại lệ khi ngưỡng 0.9365/70 không thể duy trì khiến cặp chéo rơi xuống vùng 0.92xx. Tôi vẫn tin trong quý 2 sẽ ghi nhận phục hồi kinh tế và các đồng có lợi suất thấp sẽ chịu áp lực, do đó khi CHF tăng sẽ là cơ hội để Short CHF so với USD, NOK, CAD và GBP. Hỗ trợ của USD/CHF là tại 0.9200/20 và buy in dip tại ngưỡng này là hành động hợp lý.

JP Morgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ