Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 01.06.2021: RBA là NHTW tiếp theo lựa chọn thắt chặt?

15:21 01/06/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan Trading Desk tại London.

Sự thay đổi bất ngờ trong quan điểm của RBA đã hỗ trợ cho AUD vào sáng nay
Sự thay đổi bất ngờ trong quan điểm của RBA đã hỗ trợ cho AUD vào sáng nay

EUR – Kelvin Hebburn

EUR đã khiến nhiều trái tim tan vỡ vào tuần trước, khi tăng lên trên ngưỡng kháng cự quan trọng trước khi chịu ảnh hưởng bởi đà tăng của Dollar bởi nhu cầu cuối tháng khiến EUR quay về mức 1.2133, để rồi sau đó bật tăng quay lại ngưỡng 1.22 một lần nữa. Những dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới và cuộc họp của Fed/ECB là rất quan trọng, và điều này đặt ra khó khăn trong việc giữ vị thế Long EUR/USD vào thời điểm này. Tôi vẫn cảm thấy thoải mái bất chấp sự phục hồi của hành động giá trước thềm các sự kiện sắp tới. Tôi đã quay trở lại mở vị thế với những đồng có tính rủi ro vào tuần trước khi mọi thứ trở nên rõ ràng hơn, đặc biệt là trên GBP và NZD. Khi cả Fed và ECB đều là những bên theo đuổi quan điểm nới lỏng còn sót lại trong khối những NHTW lớn, thị trường sẽ chờ đón bất cứ sắc thái nào được thể hiện trong biên bản cuộc họp của cả hai bên, cũng như trong các phát biểu trong họp báo để vị thế Long EUR/USD có thể một lần nữa được mở. Nếu EUR/USD vượt qua đỉnh 1.2265 của tuần trước thì sẽ hướng đến đỉnh của quý I tại 1.2350.

GBP – Matthew Pheasant

Truyền thông tiếp tục xoay quanh virus Covid biến thể Ấn Độ khi một nhà khoa học nổi tiếng cảnh báo làn sóng lây nhiễm thứ 3 tại Vương quốc Anh diễn ra, trong khi đội ngũ nghiên cứu về ngành Y tế của nội bộ JP Morgan cũng không nhìn thấy sự cải thiện nào về số lượng nhiễm bệnh và số lượng nhập viện, điều này khiến thời hạn 21/6 để dỡ bỏ phong tỏa toàn quốc trở nên mong manh hơn. Mặc dù vậy, Sterling dường như không bị ảnh hưởng khi GBP/USD lập đỉnh cao nhất trong 3 năm qua sau một phiên tái cân bằng đầy tích cực vào hôm qua. Trên thực tế, thị trường vẫn chú ý vào động thái của BoE và những nhận định của NHTW này thời gian gần đây. Ramsden vừa phát biểu hôm nay, cảnh báo rủi ro về “áp lực lạm phát nhìn chung sẽ tăng lên” và “đó là điều chúng tôi sẽ phải phòng tránh”, theo sau sự thay đổi sang hướng ‘hawkish’ của Vlieghe vào tuần trước. Thị trường sẽ tập trung sát sao những gì Bailey phát biểu vào chiều nay. Chúng tôi vẫn Long GBP, ưu tiên thông qua đồng EUR và CHF hơn là qua USD trước thềm những sự kiện đầy biến động đầu tháng Sáu. Mức kháng cự là tại 1.4250 và 1.4350/70 (EUR/GBP: 0.8670, 0.8715/20). Hỗ trợ trong ngày là tại 1.4200 và xa hơn tại 1.4070/80 (EUR/GBP: 0.8575/80, 0.8535/45).

AUD, NZD – James Clark

RBA đã dần chuyển hướng sang quan điểm ‘hawkish’ vào sáng nay, trong đó bỏ qua tuyên bố "hội đồng thống đốc sẵn sàng gia tăng các chương trình mua tài sản để hỗ trợ tiến độ đạt được các mục tiêu" trước quyết định có gia hạn QE hay không của họ vào tháng 7. Cũng cần lưu ý họ đã nâng triển vọng về nền kinh tế trong nước tuy nhiên có “báo cáo về tình trạng thiếu hụt lao động ở một số bộ phận của nền kinh tế”. Các chiến lược gia của chúng tôi vẫn mong đợi sự gia hạn đối với QE vào tháng 7 (mặc dù lần này sẽ đưa ra một chương trình nhỏ hơn). Dù rằng đây cũng là trường hợp cơ sở của tôi, dường như có thể xảy ra những bất ngờ mang tính ‘hawkish’ hơn nữa (có lẽ không mở rộng YCC sang trái phiếu đáo hạn ngày 24 tháng 11) mặc dù họ đã khá ‘dovish’ trong một khoảng thời gian. Tôi đã khuyến nghị short AUD/NZD kể từ khi RBNZ chuyển sang hawkish nhưng tôi nghĩ rằng lúc này việc chuyển sang long NZD/USD, NZD/JPY hợp lý hơn, đặc biệt khi thị trường hàng hóa đang bay cao.

CAD – Simon Spearing

GDP và PMI sản xuất là những dữ liệu cần theo dõi cho ngày hôm nay, mặc dù dữ liệu việc làm vào thứ Sáu sẽ là thông tin chính quan trọng nhất. Tôi đang chờ Short lại ở 1.2200. Điều này đã không thành hiện thực khi đồng tiền này tiếp tục đi ngang tích lũy ở mức thấp gần đây, điều này đã gây thất vọng, nhưng như đã nói, dữ liệu việc làm của cả Canada và Hoa Kỳ sẽ là chìa khóa cho động thái tiếp theo. Ngoài ra, động thái tăng giá gần đây của Dầu do các bình luận tích cực của OPEC+ sẽ hỗ trợ đồng Loonie ổn định, điều này thực sự khiến CAD/JPY một lần nữa trở nên hấp dẫn.

JPY – Charlie Cass

USD/JPY đã có vài ngày vào cuối tháng hoạt động mạnh mẽ khi cuối cùng đã thoát ra khỏi biên độ giao dịch đầy buồn tẻ, bứt phá lên trên mức 110 trong một khoảng thời gian ngắn. JPY có thể sẽ tiếp tục được sử dụng như một đồng tiền tài trợ (so với NZD, ưu tiên GBP) và tôi nhận thấy mức độ risk/return rất lý tưởng vì lợi suất sẽ tăng lên trong bối cảnh nền kinh tế tăng trưởng và lạm phát. Tuy nhiên thực tế là một số vị thế trên thị trường hưởng lợi khi lợi suất tăng đã bị đóng lại. Nhịp tăng lên 109 vào tuần trước dường như khiến thị trường rơi vào trạng thái ít vị thế hơn một chút vì vậy tôi dự kiến sẽ xuất hiện nhu cầu mạnh mẽ khi tại vùng hỗ trợ 109.30/35 và 109.00/10.

CHF – Matthew Pheasant

EUR/CHF đã tăng nhẹ đều trong vài ngày qua, khuyến khích quan điểm Long EUR/CHF của chúng tôi. 1.1020/30 là rào cản tiếp theo đối với cặp tỷ giá và chúng tôi vẫn duy trì vị thế Long miễn là giá giữ vững trên 1.0920/30. Dữ liệu tiền gửi ngày hôm qua một lần nữa cho thấy mức tăng nhẹ, mặc dù với tốc độ chậm hơn một chút, và hôm nay chúng ta có dữ liệu GDP, mặc dù dự kiến sẽ có ít tác động lên đồng Franc.

JP Morgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ