Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan New York 21.01.2022: Chú ý tới chứng khoán và khẩu vị rủi ro!

Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

Macro Analyst

20:28 21/01/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan trading desk tại New York.

EUR - Scott McMurray

Đà bán tháo mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán vào cuối phiên Mỹ ngày hôm qua đã khiến các đồng bạc tương quan với tài sản rủi ro giảm mạnh, khiến EUR/USD di chuyển trong một phạm vi tương đối kém thú vị (1.1301/45). Việc không thể đóng cửa trở lại trên đường MA 55d (mốc 1.1342) gợi ý cho tôi rằng cặp tiền có khả năng sẽ test lại vùng đáy của năm (1.1272), nhưng trong bối cảnh toàn bộ thị trường đang cố gắng giảm thiểu nắm giữ tài sản rủi ro, thật khó để tìm được nguyên nhân cho price action của EUR/USD. Đồng đô la Mỹ sẽ chứng kiến sự kiện quan trong vào thứ Tư tuần sau, khi Powell và các đồng nghiệp phải đối mặt với rất nhiều kỳ vọng, vì vậy cho đến thời điểm đó tôi không nghĩ EUR/USD hoặc DXY sẽ đi quá xa so với phạm vi gần đây. Tôi giữ quan điểm trung lập và sẽ tìm kiếm các cơ hội sau sự kiện Fed

JPY - Robert Palladino

Một thay đổi đáng chú ý của JPY so với năm ngoái là tương quan ngày càng tăng với cổ phiếu. Trong đợt bán tháo chứng khoán phiên Mỹ hôm qua, USDJPY đã rất kiên cường, nhưng rất tiếc cũng không chịu được sức ép và giảm xuống đáy ngày 113.625, cách đáy thứ Sáu tuần trước đúng 15 pip. USDJPY sẽ gặp thêm áp lực từ việc bán cổ phiếu/mua trái phiếu, nên chúng tôi đang quan sát rất kỹ vùng 113.475 và 113.145. Hôm nay cũng là phiên đáo hạn quyền chọn cổ phiếu, nên sẽ có chút biến động trong ngày, vậy nên hãy linh hoạt; còn tuần sau, với nhiều dữ liệu quan trọng, biên độ giao dịch sẽ lớn hơn. Cuối cùng, để ý tới hỗ trợ 154 của GBPJPY và 128.50 của EURJPY. Tại chi nhánh chúng tôi, từ đầu năm tới giờ, hầu như hôm nào các quỹ phòng hộ cũng mua JPY, còn doanh nghiệp đang chủ yếu là bán.

CAD - Robert Palladino

USDCAD đã không thể đóng cửa dưới đường MA 200 ngày (1.2501) dù phe bán đã rất nỗ lực từ phiên 12/1. Số liệu kinh tế tốt (từ khảo sát triển vọng kinh doanh tới CPI) và giá năng lượng tăng cao đã củng cố sức mạnh của CAD, nhưng chứng khoán ảm đạm khiến USDCAD hình thành mô hình ba đáy tại 1.2451/54. Chả ai muốn hô chứng khoán chạm đáy lúc này cả, kể cả những chuyên gia trong ngành, nhưng hôm nay USDCAD sẽ chủ yếu bị chèo lái bởi khẩu vị rủi ro. Báo cáo doanh số bán lẻ Canada kém khả quan cũng có thể đẩy lùi triển vọng long CAD. Một bất ngờ từ Canada hôm nay là khuyến nghị từ Viện C.D. Howe (một kiểu hội đồng bóng tối BoC) tăng lãi suất thêm 25bp tuần sau, nhưng chỉ 6/11 thành viên chấp thuận, 8/11 đồng ý rằng BoC nên bắt đầu thu hẹp bảng cân đối kế toán. Tôi nghĩ thị trường cũng đang có những kỳ vọng như vậy, nhưng cũng có cảm giác rằng 70-80% khả năng tăng lãi suất đã được phản ánh vào giá. Chờ sell on rally USDCAD tại 1.2570/1.2600 sẽ là chiến lược tốt, và chúng tôi đang nóng lòng thiết lập vị thế tại đây. Chi nhánh chúng tôi ghi nhận các quỹ phòng hộ mua CAD 10 trên 11 phiên gần nhất.

GBP – Robert Palladino

Cable giảm 100 pips kể từ lúc phiên London đóng cửa vào hôm qua. Đà bán tháo nghiêm trọng của thị trường chứng khoán trong phiên New York rạng sáng nay (giờ Việt Nam) đã khiến Cable phải cửa tại mức 1.3590/95. Dữ liệu trong phiên London hôm nay (chỉ số Bán lẻ) gây thất vọng đã đẩy GBP về vùng đáy tại 1.3553. Việc tháo chạy khỏi các trạng thái Short USD đang diễn ra vào lúc này, do đó tôi chẳng ngạc nhiên nếu các vị thế Long GBP tiếp tục chứng kiến việc cắt lỗ vào cuối phiên hôm nay. Vùng hỗ trợ cần lưu ý hôm nay là 1.3543 – đường trung bình 100 ngày. Một vài mức đáy của ngày trong tuần đầu tiên của năm (như 1.3431, 1.3461, 1.3491) rất đáng lưu tâm, nhưng vào hôm nay thì tôi kỳ vọng mức 1.35 sẽ giữ vững và trở thành ngưỡng mua vào Cable lý tưởng cho đà phục hồi của tài sản rủi ro trước thềm cuộc họp của Fed vào tuần sau. Cặp chéo EUR/GBP như chiếc bẫy kẹp khi đã đóng cửa tiêu cực vào hôm qua tại 0.8318 (dưới dưới ngưỡng quan trọng 0.8333), nhưng sau đó lại rút chân nến, tăng giá, và thiết lập đỉnh của 3 phiên vào phiên New York hôm nay. Giá đóng cửa ngày trên 0.8378 sẽ khiến thị trường trở tay không kịp và dẫn tới tình trạng siết trạng thái short vào tuần tới, kéo tỷ giá lên 0.8420+. Xu hướng rõ nét nhất cho sự thay đổi của GBP chính là các quỹ tiền thật đang ngày càng bán GBP, theo như chúng tôi ghi nhận trong sướt 4 trên 5 ngày qua.

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ