Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan New York 04.05.2021: Bắt đáy USD/CAD? Không hề điên rồ chút nào!

Anh Tùng

Anh Tùng

Currency Analyst

21:07 04/05/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York.

EUR (Scott McMurray)

Đà tăng ngày hôm qua của EUR/USD đã thất bại ngay trước kháng cự gần nhất ở 1.2080, cặp tiền này đã giảm xuống từ từ và kết thúc phiên giao dịch ngay trên mốc 1.2060. Tuy nhiên, kể từ khi bước vào phiên Á sáng nay, tỷ giá đã giảm dần xuống mức thấp hơn (1.2030 và 1.2010), cuối cùng chạm xuống mốc 1.1999 trước khi ổn định trở lại trên 1.2010 khi bước vào phiên giao dịch New York. Phiên London chứng kiến quỹ phòng hộ bán mạnh, tôi nghĩ đây là động thái cắt giảm vị thế vì không có tin tức mới và/hoặc sự bứt phá về lợi suất. Tôi cho rằng những cuộc bàn tán sôi nổi xung quanh yếu tố chu kỳ tháng 5 có thể khiến thị trường thận trọng mặc dù chưa có sự phá vỡ kỹ thuật nào, vì vậy hiện tại sự thận trọng và quản lý vị thế ngắn hạn sẽ là lời khuyên bên cạnh việc giữ vị thế chủ đạo. Tiếp tục theo dõi hỗ trợ 1.1980/95 (Fibo 38.2% của biên độ 1.1704/1.2150) theo sau là đường MA 200 ngày ở 1.1942. Với chỉ số DXY, quan sát mốc 91.58 (đường MA 55 ngày), phía trên là 92.00 (đường MA 200 ngày), nơi mà mức đóng cửa phía trên sẽ mở ra con đường tới vùng 92.75/80 (Fibo 76.4% của biên độ 93.44-90.55).

GBP (Robert Palladino)

Một tuần đầy bận rộn với các số liệu từ Vương quốc Anh. Dữ liệu PMI ngành sản xuất của Anh không nằm ngoài dự đoán nhưng số liệu cung tiền yếu hơn dự kiến: liệu người tiêu dùng Vương quốc Anh sẽ tiêu khoản tiền tiết kiệm vào mùa hè này và đi du lịch hay nước Anh đã chuẩn bị cho một mùa hè “tằn tiện”? Câu trả lời có thể rất quan trọng đối với triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh vì sự phục hồi được cho là do tiêu dùng tăng trưởng trở lại. Thứ Năm là ngày quan trọng trong tuần với cuộc họp BOE và Bầu cử Scotland. Biến động kỳ vọng vào hôm đó có vẻ hơi thấp nhưng tôi nghĩ nhìn chung biến động trong tháng sẽ tăng đối với đồng Bảng Anh. Tỷ giá GBP/USD tăng lên mức 1.3930 ngày hôm qua nhưng đã giảm điều chỉnh một nửa khi các tổ chức tại London quay trở lại sau kỳ nghỉ. Lập trường của chúng tôi đã phần nào thay đổi với đồng Pound. Mặc dù chúng tôi thừa nhận rằng EUR/GBP đang tạo đỉnh tại 0.8720 và điều này có thể khiến việc Short EUR hợp lý hơn so với GBP, tuy vậy chúng tôi vẫn cho rằng Short đồng Cable vào tháng 5 là chiến lược khôn ngoan. Những đà tăng đến giữa vùng 1.39x là điểm vào lệnh lý tưởng. Tỷ giá GBP/USD đã bắt đầu tạo đỉnh trong vài ngày qua và chúng tôi nghĩ rằng không nên coi thường tính thời vụ của USD. Nếu xu hướng của bạn là Short USD vào tháng 4 và tính thời vụ đã ủng hộ cho quan điểm của bạn, vậy tại sao bạn lại coi thường điều đó nếu hiện tại nó không hỗ trợ cho quan điểm của bạn? Đã có một mô hình lặp đi lặp lại trong hai tháng qua khi tuần đầu tiên của tháng sẽ định hình phần còn lại của tháng: chúng tôi ghi nhận lực bán USD từ các quỹ tiền thật, quỹ phòng hộ trong nhiều tuần và các quỹ phòng hộ có vẻ đang chuyển sang Long USD. Quan điểm của chúng tôi là một đà tăng của lợi suất TPCP Mỹ và/hoặc một đà giảm của thị trường chứng khoán có thể đưa đồng USD sang một giai đoạn mới của “thuyết đồng dollar cười” và do đó khiến USD tăng cao hơn. Mục tiêu phía dưới với GBP/USD là 1.3770 và 1.3640/60.

JPY (Eileen McDonald)

USD/JPY đã có thời điểm xóa sạch toàn bộ đà giảm của phiên thứ 2, tăng lên mức 109.49 trước khi cú bán tháo bất ngờ trên thị trường chứng khoán xảy ra, được cho là do căng thẳng quân sự giữa Trung Quốc và Đài Loan. Lợi suất và diễn biến trên thị trường chứng khoán vẫn là hai nhân tố chính tác động lên cặp tiền. Chúng tôi vẫn giữ nguyên quan điểm Buy on dip tại hỗ trợ ngắn hạn 108.80/90 và hỗ trợ cứng 107.50. Kháng cự của tỷ giá tại 109.90/110.00. Thanh khoản của thị trường sẽ khá mỏng và các thông tin đến từ Nhật Bản sẽ không nhiều khi quốc gia này đang ở trong giai đoạn Tuần lễ Vàng, nhưng các số liệu của Mỹ như PMI dịch vụ hay Non-farm sẽ tác động mạnh lên USD/JPY.

CAD (Robert Palladino)

Kể từ cuộc họp BoC tháng 4, rất hiếm khi chúng ta chứng kiến USD/CAD tăng. Cặp tiền đã bị bán tháo không ngừng và chúng tôi đã chứng kiến các doanh nghiệp và các quỹ tiền thật bán USD/CAD liên tục. Đường trendline hỗ trợ vẫn được giữ vững tại mức 1.2250 đã được giữ cho đến nay và chúng tôi đang chờ đợi hai báo cáo việc làm đến từ cả Mỹ và Canada để biết liệu cặp tiền này có tạo đáy hay không. Liệu Canada có thể bước vào giai đoạn hạ nhiệt trong quá trình phục hồi kinh tế đang quá nóng? BoC đã được pricing hoàn hảo, trong khi Fed thì không? Chúng tôi không quá bearish với USD/CAD, thậm chí chúng tôi đang nghĩ đến bắt đáy USD/CAD vì lượng vị thế Long CAD đã quá cao. Chúng tôi cũng sẽ Sell on rally USD/CAD tại 1.25 vì câu chuyện trung hạn là tuyệt vời ở Canada.

AUD, NZD (Donal O Cofaigh)

Sự bất ổn trên thị trường ngoại hối hiện tại là quá lớn, đến mức chúng tôi phải mổ xẻ tầm quan trọng của RBA khi họ "không chắc" vào câu chuyện tăng lãi suất vào năm 2024. Aussie đã trượt dốc kể từ sau kết quả cuộc họp cũng như cú bán tháo bất ngờ trên thị trường chứng khoán xảy ra. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn cần tỷ giá xác nhận vượt qua cụm hỗ trợ 0.7690 trước khi nghĩ đến mở vị thế Short. Kiwi là đồng yếu nhất trong phiên hôm nay, khi hỗ trợ ở mức 0.7145/50 đã bị phá vỡ, cặp chéo AUD/NZD cũng tăng vượt 1.08. Hỗ trợ tại 0.7100/15 hiện là vùng quan trọng cần chú ý. Chúng tôi cho rằng báo cáo chính sách tiền tệ của RBA vào thứ Sáu và sau đó là Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ không quá cách xa kỳ vọng của thị trường. Chúng tôi khuyến nghị Sell on rally tại 0.78 và 0.72 lần lượt đối với AUD và NZD.

 

JP Morgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ