Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan London 05.10.2022: Tiếp tục chờ cơ hội mua USD!

Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

Macro Analyst

16:12 05/10/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch của JPMorgan trading desk tại London.

EUR - Kevin Hebburn

EURUSD phá qua 0.9850/70 và tiếp tục tăng cao. Các vị thế bearish có vẻ nhiều hơn tôi nghĩ vì đà tăng trên các cặp chéo vẫn rất bất ngờ dù trước đó đã tăng không kém. Hiện tại, như tôi đã nói trong mỗi pha giảm, ta đều dừng ở đúng chỗ cần dừng mỗi khi EUR hồi phục, nên vùng 1.0 sẽ rất quan trọng, với MA 50 ngày ngay trên và đường xu hướng giảm tại 1.0060, và các vị thế short sẽ rén hơn nếu ta lên đến đây.

CHF - Charlie Cass

EURCHF đã ổn định lại quanh 0.98 hôm qua khi các quỹ bán mạnh, và phe bò CHF cũng đã được thở phào. Bà Maechler sẽ phát biểu vào chiều tối nay, và 0.9830/50 sẽ tiếp tục là kháng cự quan trọng. Bất chấp lạm phát thấp hơn kỳ vọng, câu chuyện chủ đạo vẫn không đổi và chúng tôi tiếp tục giữ short EURCHF. Sau 4 phiên thiết lập các đỉnh và đáy cao hơn, tôi sẽ nhẹ nhóm một chút nếu ta break 0.9740/45 hôm nay.

GBP - Charlie Cass

Bộ trưởng Tài chính Kwarteng xác nhận lại rằng kế hoạch tài khóa trung hạn sẽ được công bố vào ngày 23/11, khiến GBP tiếp tục bị đạp nhưng đến giờ có vẻ nỗi sợ đã qua đi. Thị trường có lẽ sẽ cho rằng Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách sẽ đưa ra một kế hoạch gì đó bền vững, và khi được công bố thì câu chuyện đó đã chuyển hướng rồi. Hiện tại, chủ đề chính đang là đỉnh điểm Fed hawkish và số liệu JOLTS khá thú vị khi số việc làm trống rất quan trọng với chủ tịch Powell. Số liệu ADP và PMI dịch vụ sẽ được công bố tối nay, sau đó là NFP, và tôi nghĩ phe gấu USD sẽ không quan tâm nhiều tới báo cáo lao động và chờ sang báo cáo lạm phát, nên USD thể sẽ tiếp tục suy yếu vài phiễn nữa. Vẫn có một số điểm sáng như Cộng đồng Chính trị Châu Âu được thành lập, và chính phủ bà Truss sẽ tham dự cuộc họp đầu tiên, mở đường cho một cách tiếp cận hợp lý hơn. Về dòng tiền, các quỹ phòng hộ tiếp tục mua ròng, còn các quỹ tiền thực đã chuyển sang bán ròng. GBPUSD sẽ tương đối khó chịu trong thời gian tới, nhưng một khi CPI vào tâm điểm, GBP sẽ là đồng tiền đầu tiên ta thiết lập vị thế long USD. Hiện tại, mọi thứ vẫn đang dồn vào đảng Bảo thủ, và bà Truss sẽ phát biểu chiều tối nay.

JPY - James Clark

USDJPY bị đưa đẩy bởi những động lực trái chiều với USD, giảm 1% từ đỉnh hôm qua nhưng lại đuối trước EUR. Chúng tôi cũng nhận được nhu cầu mua JPY từ các quỹ tiền thực, trái ngược với dòng tiền chủ đạo của cộng đồng này kể từ khi có vụ can thiệp, short mạnh tại 145. Câu chuyện vẫn không đổi, tôi tiếp tục xây dựng vị thế long tại các pha giảm do can thiệp. Dù USD có chút chao đao, tôi không nghĩ câu chuyện thay đổi hoàn toàn và USDJPY sẽ quay lại 145. Sẽ chờ long dip tại 142.

AUD, NZD - James Clark

RBNZ tăng lãi suất 50bp, nhưng họ hawkish hơn kỳ vọng nếu so với RBA, nói rằng sẵn sàng thắt chặt 75bp. Đó không phải là một ngân hàng trung ương đang đến cuối chu kỳ thắt chặt, dù ông Orr đã nói thế một thời gian trước. Như tôi đã nói, khó mà nói trước được thị trường sẽ phản ứng thế nào với các NHTW. Và hợp lý nhất là họ thắt chặt không quá mạnh, không quá yếu, không quá nhanh hay chậm. Nhưng ta có thể đi theo câu chuyện với RBNZ là họ thắt chặt đến khi kinh tế chịu thua thật, và tôi lại hiểu được RBA hơn khi chậm lại lúc họ nói rằng lãi suất đã gần trung lập. Nhưng thế nào đi nữa, tất cả sẽ không quan trọng khi tâm lý với USD và EUR vẫn chi phối. Tôi long AUDUSD hôm qua, chờ tăng lên 0.6660/80 và có vẻ ta đang bị chặn lại bởi lực mua EURAUD và chứng khoán tăng sẽ cực kỳ quan trọng với AUD. Theo tôi xu hướng USD vẫn chưa đổi, ta chỉ đang điều chỉnh tăng, nên sẽ chờ long USD với các đồng tiền có câu chuyện xấu hơn (NZD, CAD) nếu USD tiếp tục thoái lui.

CAD - Simon Spearing

Vào thứ Hai, tôi bảo rằng USDCAD không thể giảm. Rồi nó giảm 2% sau đó. Dữ liệu kém khả quan của Mỹ cùng với đề xuất về việc cắt giảm tới 2 triệu thùng dầu/ngày của OPEC+ hôm nay đã thắp lên hi vọng le lói cho CAD. Quan điểm của tôi vẫn là long on dip USDCAD. Tuy vậy, cần phải theo dõi chặt chẽ dữ liệu ISM của Mỹ để xem liệu dữ liệu xấu đi gần đây, thứ mà FED muốn, có tiếp diễn hay không. Hiện tại tôi đang trung lập với USDCAD, nhưng sẽ xem xét số liệu này để có hướng đi ngắn hạn.

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ