Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan London 04.08.2021: Thị trường yên lặng trước những thông tin quan trọng vào nửa cuối tuần

Đỗ Duy Đạt

Đỗ Duy Đạt

Associate Manager, FX G7

15:04 04/08/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan trading desk tại London.

Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan London 04.08.2021: Thị trường yên lặng trước những thông tin quan trọng vào nửa cuối tuần
Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan London 04.08.2021: Thị trường yên lặng trước những thông tin quan trọng vào nửa cuối tuần

EUR – James Clark

Không có thay đổi gì về quan điểm chủ đạo. Dòng tiền của khách hàng của chúng tôi phản ánh rằng, với sự tham gia tổng thể ở mức thấp đối với các thị trường phát triển, một vài người buy on dip ở USD/JPY, lực mua NZD và các vị thế Short bị đóng ở AUD, trong khi thị trường chuyển sang Long các đồng tiền EM. Tôi tiếp tục giữ Long GBP trước cuộc họp BOE vào ngày mai, Short EUR/NOK, Short USD/JPY. Euro vẫn là không có gì mới, các chỉ số PMl ngày hôm nay không có khả năng gây biến động quá nhiều, với sự tập trung đang đặt vào Bảng lương NFP ngày thứ Sáu.

GBP – Charlie Cass

Hành động giá ngẫu nhiên của GBP ngày hôm qua, cuối cùng, mở và đóng cửa phiên London không thay đổi, ngay dưới mức 1.3900. GBP trong phiên sáng nay đã bứt phá ra khỏi vùng đáy và tìm cách kiểm tra mức kháng cự ban đầu tại 1.3930/40, nơi mà “break out” thành công sẽ mở đường tới 1.4000/10. Sau khi tăng lên mức 0.8550 vào thứ Hai, EUR/GBP đang bắt đầu cảm thấy nặng nề trở lại, mặc dù hỗ trợ ở mức 0.8500 và sau đó là 0.8470/75 cần phải bị khuất phục để cặp tiền có thể giảm hơn nữa. Những ngày qua, số ca nhiễm Covid vẫn ở gần mức đáy gần đây, điều này một lần nữa đáng khích lệ và chúng tôi giữ lại các vị thế long GBP chủ đạo để hướng tới cuộc họp BOE vào ngày mai. Chúng ta sẽ biết thêm vào ngày mai, nhưng quan điểm lúc này là ủy ban có thể mang lại một kết quả “diều hâu” hơn mong đợi.

AUD, NZD – James Clark

Một loạt dữ liệu bom tấn khác được công bố tại NZ sáng nay đã thúc đẩy một đợt định giá “diều hâu” khác, các nhà kinh tế (và các trader) đang đầu hàng với các hợp đồng quyền chọn mua NZD đáo hạn vào tháng 8. Hiện tại, thị trường đã định giá mức tăng 29bps và chỉ hai tuần nữa sẽ diễn ra cuộc họp của RBNZ. Tôi có quan điểm rằng thị trường đã chú tâm quá nhiều vào biên bản gần đây của RBNZ và việc sử dụng từ "bây giờ" trong việc loại bỏ kích thích. Tuy nhiên, trong khi RBNZ nổi tiếng là khó dự đoán trong quá khứ, rõ ràng lợi suất đang tăng cao hơn trong trung hạn và với cuộc họp hiện được định giá sẽ tăng lãi suất 25bps, RBNZ hoàn toàn có thể dễ dàng tăng lãi suất ngay cả khi họ trước đây không có kế hoạch về điều đó. Chúng tôi đã mua quyền chọn mua cho ba lần tăng lãi suất 25bps từ tháng 11, tháng 2, tháng 4 đến tháng 8, tháng 10, tháng 11. Bất kỳ ai thể hiện quan điểm RBNZ “diều hâu” qua thị trường FX sẽ ngày càng thất vọng trong những tháng gần đây, sự chênh lệch giữa việc tái định giá lợi suất và thị trường ngoại hối đang rất khác biệt và không rõ nguyên nhân tại sao. Đã có một số cuộc thảo luận về hiệu suất mạnh mẽ gần đây của các đồng EM lợi suất cao trong khi các đồng beta cao trong G10 đã gặp nhiều khó khăn và có lẽ đó là trường hợp “bán tin đồn, mua sự thật”. Hãy chú ý đến các đồng đã có tín hiệu tăng lãi suất và lợi suất ở mức tương đối cao như NZD và NOK. Cũng cần lưu ý rằng mô hình hàng ngày trong tuần này thường cho thấy các đồng beta cao tăng giá vào phiên London và bán tháo trong phiên NY và đó có thể là do tâm lý lo ngại rủi ro ở Mỹ vì tình hình COVID tại nước này, với một số biện pháp như đeo khẩu trang được thực hiện lại trong một số tiểu bang. Bạn nên thử long các đồng beta cao/short USD dựa trên mô hình trong ngày đó. 0.7415/45 và 0.7100/25 sẽ cung cấp mức kháng cự cho AUD/USD và NZD/USD.

JPY – James Clark

Thật khó để giải thích thị trường ngoại hối hiện tại khi lợi suất TPCP Mỹ giảm và USD/JPY phù hợp với dữ liệu yếu kém của Hoa Kỳ, nhưng hiệu suất mạnh mẽ của các đồng tiền EM không cho thấy bất kỳ dấu hiệu lo ngại nào. Nếu không phải vì sự thiếu vắng sự tham gia từ các đồng tiền G10 khác, tôi đã tiến gần hơn đến việc tuyên bố đây là sự khởi đầu của xu hướng giảm USD, điều này sẽ cho phép sức mạnh của JPY và các đồng tiền EM tồn tại cùng nhau. Tôi muốn thấy sự tiếp diễn của hành động giá gần đây và sự tham gia ở các đồng G10 để khuyến khích thêm quan điểm này. Điều đáng chú ý là trong thị trường JPY, chúng tôi đã thấy nhu cầu lớn từ doanh nghiệp lớn đối với USD/JPY trong nhịp giảm giá gần đây nhất cũng như nhu cầu từ các quỹ tiền thật nội địa trong sáng nay. Việc phá vỡ hỗ trợ tại 109.00/10 mở ra khả năng giảm về 108.55, sau đó hỗ trợ quan trọng 108.35 và do đó chúng tôi tiếp tục giữ Short.

CHF – Matthew Pheasant

CHF đã giao dịch khá tốt vào ngày hôm qua, đặc biệt là so với EUR mặc dù với việc USD giao dịch cao hơn vào buổi tối, USD/CHF đã kết thúc phiên giao dịch giảm thấp hơn một chút so với mức mở cửa. Hỗ trợ đồng Franc là chỉ số niềm tin của người tiêu dùng đã tăng lên 7.8 từ -6.5 và với một báo cáo hiện cho thấy rằng biến thể Delta có khả năng tăng ngưỡng miễn dịch cộng đồng từ 60-70% lên 80-90%, CHF có khả năng vẫn còn tìm thấy nhu cầu mua lớn. Đồng Franc đã giao dịch khá tốt về mặt kỹ thuật gần đây và với việc MA 50 ngày di chuyển xuống dưới MA 200 ngày ở EUR/CHF, điều này sẽ khuyến khích quan điểm sell on rally khi giá vẫn nằm bên dưới dưới 1.0800. Ở USD/CHF trong khi giá nằm dưới MA 200 ngày ở mức 0.9075, xu hướng vẫn là bearish.

JP Morgan Trading Desk

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ