GBP - Charlie Cass

Siêu thứ Năm đến rồi. Nay ta có ECB và BoE, tôi nghĩ ECB sẽ tăng 50bp và đánh tiếng tăng thêm nữa, còn BoE thì thú vị hơn. Thị trường đang kỳ vọng tăng 50bp (định giá hợp đồng hoán đổi 45bp) nhưng không thể bỏ qua rủi ro tăng 25bp khi rất nhiều thành viên đang tách rời dần và ta sắp bước vào cuối chu kỳ thắt chặt trong vài cuộc họp nữa (định giá 93bp). Định hướng chính sách sẽ là tâm điểm, họ có thể từ bỏ giọng điệu cứng rắn nhưng sẽ định hình định hướng chính sách thế nào? Tiếp đó sẽ là các biểu đồ quạt. Họ muốn diễn tả lạm phát thế nào, khi đã dự báo quá thấp trong báo cáo lần trước và có buông bỏ với tăng trưởng như thị trường không? Theo tôi họ sẽ tăng lãi suất 50bp một cách dovish và khó mà thấy GBP tăng được, sẽ là một phiên biến động mạnh nhưng tôi đã vào thêm long EURGBP và sẽ chờ vào thêm quanh 0.8890/00.

Một chút về đêm qua, chủ tịch Powell không thể đẩy lùi kỳ vọng thị trường và ta thực sự đã thấy được điều đó, với USD bị bán tháo, không qua bất ngờ nhưng tôi không nghĩ thị trường đã quá bán và USD có thể tiếp tục suy yếu trừ khi có thêm bất ngờ, khi thị trường đang định giá tăng lãi suất 25bp rồi tạm dừng trong cuộc họp sau. Tôi cũng khá lo về việc GBPUSD break qua 1.2450 nhưng thị trường lại không đi theo câu chuyện này, cho thấy vị thế không phải vấn đề quá lớn.

CHF - Charlie Cass

Pha break qua 0.9960 của EURCHF có vẻ là một pha false break trước động lực tái cân bằng thị trường, USDCHF thì break hỗ trợ 0.9090/00 sau tin Fed nhưng không có quá nhiều lực bán thêm. Câu chuyện với CHF lúc này khá nhạt nhẽo do SNB. 2 ông bà Maechler và Jordan sẽ phát biểu hôm nay. Tôi không nghĩ họ sẽ dovish khi ECB sẽ tăng 50bp. Tôi đứng ngoài với CHF.

USD - James Clark

Chủ tịch Powell đã rất nỗ lực nói mạnh miệng nhưng cuối cùng thị trường không nghe và chỉ chú tâm tới những phần dovish của ông. Tôi nghĩ phản ứng sẽ dễ được giải thích bằng những gì thị trường muốn làm hơn là cho rằng cả cuộc họp là dovish. Có một số phần khá đáng khích lệ như Fed không muốn thắt chặt quá tay và chủ tịch Powell quan tâm tới điều kiện tài chính dài hạn hơn, nhưng ông cũng nói thêm sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất nữa, nhiều hơn định giá lúc này. Cuối cùng, thị trường đang nhìn thấu sự kết thúc của chu kỳ thắt chặt này và động lực tăng trưởng của Trung Quốc, 2 yếu tố chính để ta short USD. Như tôi đã nói, dù đây là quan điểm khá được đồng thuận, thị trường lúc này có vẻ đang đi hơi sớm quá với vấn đề short USD. Ta chỉ cần nhìn vào hành động giá từ đầu năm để thấy.

EUR và AUD là 2 đồng tiền đẹp nhất để short USD, nhờ dòng tiền từ các quỹ tiền thật châu Âu với EUR và tương quan của AUD với Trung Quốc mở cửa. Tôi vẫn đang long AUDNZD, chờ gia tăng vị thế khi break 1.10 và long nhẹ EURCHF, nhưng nói thật cặp này khá nhạt. Các quỹ tiền thật nước ngoài cũng mua khá nhiều JPY hôm qua, khá thú vị và cũng củng cố luận điểm của tôi rằng ta sẽ ghi nhận thêm các quỹ tiền thật phân bổ lại tài sản vào Nhật Bản và đồng Yên. Lo lắng của tôi với việc đổ tiền vào JPY tại các mức hiện tại là bất cứ lúc nào, đề cử thống đốc BoJ sẽ được công bố, và sẽ khá thất vọng nếu người đó là Animaya. Dù vậy tôi vẫn sẽ sell on rally USDJPY với tin đó. Hỗ trợ của cặp tiền nằm tại 127.25 và 126.35, kháng cự nằm tại 130.00/50.

CAD - Simon Spearing

Tôi tiếp tục short CAD trên các cặp chéo, và cũng khá vui là dù PMI Canada tăng từ 49.2 lên 51.0, CAD lại suy yếu sau báo cáo ISM kém khả quan của Mỹ và cũng đuối sức trước buổi họp báo bị cho là dovish của chủ tịch Powell. Dù tôi ban đầu muốn long USDCAD tại 1.3210/30, với việc nhiều khả năng USD sẽ chịu lực bán trong các pha tăng, tôi chuyển sang long EURCAD nếu cặp tiền duy trì trên 1.4430/40, chờ break kháng cự 1.4650. Ngoài ra, long AUDCAD trên 0.9350 và short CADJPY dưới 98.00.